中 邮 尊 享 一年 定 期 开 放灵 活 配 置 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年01 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季度 报 告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮尊 享一 年定 开混 合型 证券投 资基 金
交易代 码 002223
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 503,741,618.67 份
投资目 标
本基金 以追 求绝 对收 益为 目标， 在有 效控 制投 资组 合风险 的前 提下 ，
追求资 产净 值的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 将采 用 “自 上而 下 ”的 大类 资产 配置 策略 和 “自 下而 上” 的股
票投资 策略 相结 合的 方法 进行投 资。
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 ，判 断当
前所处 的经 济周 期 ，进 而 对未来 做出 科学 预测 。 在 此基础 上 ，结 合对
流动性 及资 金流 向的 分析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险分 析进 行大 类
资产配 置 。此 外， 本基 金 将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险
监控， 适时 地做 出相 应的 调整。
（二） 股票 配置 策略
本基金 将重 点关 注在 中国 经济转 型过 程中 ， 符合 经 济转型 方向 、 业绩
前景明 朗的 成长 型上 市公 司股票 。 采用 自下 而上 个 股精选 的股 票投 资
策略 ，从 战略 新兴 行业 及 传统行 业处 于转 型期 的企 业中精 选成 长型 上
市公司 股票 。
本基金 通过 定量 和定 性相 结合的 方法 定期 分析 和评 估上市 公司 的成
长性 ，从 而确 定本 基金 重 点投资 的成 长型 行业 ， 并 根据定 期分 析和 评中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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估结果 动态 调整 。
1、定 量分 析
代表上 市公 司成 长性 的财 务指标 主要 有主 营业 务收 入增长 率 、净 利润
增长率 和 PEG 等， 因此 ， 本基金 选择 预期 未来 主营 业务收 入增 长率 、
净利润 增长 率 和PEG 高 于 市场平 均水 平的 上市 公司 ， 构 成本 基金 股票
投资的 基本 范围 。 在此 基 础上 ，本 基金 将分 析各 上 市公司 的现 金流 量
指标和 其他 财务 指标 （主 要是净 资产 收益 率和 资产 负债率 ） ， 从各 行
业中选 择现 金流 量状 况好 、盈 利能 力和 偿债 能力 强 的上市 公 司 ， 作为
本基金 的备 选股 票。
2、定 性分 析
分析各 上市 公司 股票 是否 具有“ 核心 竞争 力” 。所 谓 核心竞 争力 是指
公司治 理结 构完 善、 管理 层优秀,并 在生 产、 技术 、 市场、 政策 环境
等经营 层面 上具 有一 方面 或多方 面难 以被 竞争 对手 在短时 间所 模仿
或超越 的竞 争优 势的 企业 。
（1） 公司 治理 结构
企业具 有良 好的 公司 治理 结构, 信息 透明, 注重 公众 股东利 益和 投资
者关系,历 史上 没有 发生 过 由公司 治理 结构 带来 的风 险事件 。
（2） 管理 层优 秀
企业具 有优 秀的 管理 层, 且 企业的 经营 实绩 证明 管理 层是精 明能 干、
正直诚 实、 富有 理性 的。 不以上 市套 现为 目的 ，踏 实做事 。
（3） 竞争 优势 突出
企业在 生产 、 技术 、市 场 、政 策环 境等 经营 层面 上 具有一 方面 或几 方
面竞争 优势,而且,这 种优 势难以 在短 时间 被竞 争对 手所模 仿或 超越 ；
通过上 述竞 争优 势能 不断 提升经 营能 力, 强化 其技 术 壁垒、 市场 占有
率、品 牌影 响力 等。
（4） 行业 地位 领先
企业在 行业 中具 有很 高的 知名度 和影 响力 ， 对行 业 的发展 起着 主导 性
的作用 ，处 于同 行业 中的 领先地 位。
3、实 地调 研
本基金 投研 团队 将实 地调 研上市 公司 ， 深入 了解 其 管理团 队能 力 、公
司法人 治理 情况 、 经营 状 况、 重大 投资 项目 情况 、 核心竞 争力 状况 以
及财务 数据 的真 实性 和可 靠性等 。
（三） 债 券 投资 策略
(1) 平 均久 期配 置
本基金 通过 对宏 观经 济形 势和宏 观经 济政 策进 行分 析， 预测 未来 的利
率趋势 ， 并据 此积 极调 整 债券组 合的 平均 久期 ， 在 控制债 券组 合风 险
的基础 上提 高组 合收 益 。 当预期 市场 利率 上升 时 ， 本基金 将缩 短债 券
投资组 合久 期 ， 以 规避 债 券价格 下跌 的风 险 。 当 预 期市场 利率 下降 时，
本基金 将拉 长债 券投 资组 合久期 ， 以更 大程 度的 获 取债券 价格 上涨 带
来的价 差收 益。
(2) 期 限结 构配 置
结合对 宏观 经济 形势 和政 策的判 断 ，运 用统 计和 数 量分析 技术 ， 本基
金对债 券市 场收 益率 曲线 的期限 结构 进行 分析 ， 预 测收益 率曲 线的 变
化趋势 ， 制定 组合 的 期 限 结构配 置策 略 。在 预期 收 益率曲 线趋 向平 坦
化时 ，本 基金 将采 取哑 铃 型策略 ， 重点 配置 收益 率 曲线的 两端 。 当预中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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期收益 率曲 线趋 向陡 峭化 时， 采取 子弹 型策 略， 重 点配置 收益 率曲 线
的中部 。 当预 期收 益率 曲 线不变 或平 行移 动时 ， 则 采取梯 形策 略 ，债
券投资 资产 在各 期限 间平 均配置 。
(3) 类 属配 置
本基金 对不 同类 型债 券的 信用风 险 、流 动性 、税 赋 水平等 因素 进行 分
析， 研究 同期 限的 国债 、 金融债 、 央票 、企 业债 、 公司债 、 短期 融资
券之间 的利 差和 变化 趋势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同
类型债 券品 种上 的配 置比 例。根 据中 国债 券市 场存 在市场 分割 的特
点 ，本 基金 将考 察相 同债 券在交 易所 市场 和银 行间 市场的 利差 情况 ，
结合流 动性 等因 素的 分析 ，选择 具有 更高 投资 价值 的市场 进行 配 置 。
(4) 回 购套 利
本基金 将在 相关 法律 法规 以及基 金合 同限 定的 比例 内， 适时 适度 运用
回购交 易套 利策 略以 增强 组合的 收益 率 ，比 如运 用 回购与 现券 之间 的
套利、 不同 回购 期限 之间 的套利 进行 低风 险的 套利 操作。
（四） 中小 企业 私募 债券 投资策 略
中小企 业私 募债 是指 中小 微型企 业在 中国 境内 以非 公开方 式发 行和
转让， 约定 在一 定期 限还 本付息 的公 司债 券。 与传 统的信 用债 相比 ，
中小企 业私 募债 具有 高风 险和高 收益 的显 著特 点。
目前市 场上 正在 或即 将发 行的中 小企 业私 募债 的期 限通常 都在 三年
以下 ，久 期风 险较 低； 其 风险点 主要 集中 在信 用和 流通性 。 由于 发行
规模都 比较 小 ，这 在一 定 程度上 决定 了其 二级 市场 的流通 性有 限 ，换
手率不 高 ，所 以本 基金 在 涉及中 小企 业私 募债 投资 时， 会将 重点 放在
一级市 场 ，在 有效 规避 信 用风险 的同 时获 取信 用利 差大的 个券 ， 并持
有到期 。
对单个 券种 的分 析判 断与 其它信 用类 固定 收益 品种 的方法 类似 。 在信
用研究 方面 ， 本基 金会 加 强自下 而上 的分 析 ，将 机 构评级 与内 部评 级
相结合 ， 着重 通过 发行 方 的财务 状况 、 信用 背景 、 经营能 力 、行 业前
景、 个体 竞争 力等 方面 判 断 其在 期限 内的 偿付 能力 ，尽 可能 对发 行人
进行充 分详 尽地 调研 和分 析； 会倾 向于 大券 商承 销 的有上 市诉 求的 企
业。 鉴于 其信 用风 险大 ， 流通性 弱 ，本 基金 会严 格 防范风 险 。所 有中
小企业 私募 债在 投资 前都 必须实 地调 研， 研究 报告 由研究 员双 人会
签，并 对投 资比 例有 严格 控制。 重大 投资 决策 需上 报投资 委员 会。
（五） 资产 支持 证券 投资 策略
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比
率，并 利用 收益 率曲 线和 期权定 价模 型， 对资 产支 持证券 进行 估值 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资 ，以
降低流 动性 风险 。
（六） 权证 投资 策略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、
避险交 易 ，控 制基 金组 合 风险 ，获 取超 额收 益。 本 基金进 行权 证投 资
时， 将在 对权 证标 的证 券 进行基 本面 研究 及估 值的 基础上 ， 结合 股价
波动率 等参 数 ，运 用数 量 化期权 定价 模型 ， 确定 其 合理内 在价 值 ，从
而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 未来 ，随 着证 券 市场的 发展 、 金融
工具的 丰富 和交 易方 式的 创新等 ，基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 ，
履行适 当程 序后 更新 和丰 富组合 投资 策略 。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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（七） 股指 期货 投资 策略
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下 ，以 套期 保值 为 目的 ，遵 循有 效管
理原则 经充 分论 证后 适度 运用股 指期 货 。通 过对 股 票现货 和股 指期 货
市场运 行趋 势的 研究 ， 结 合股指 期货 定价 模型 ， 采 用估值 合理 、 流动
性好 、交 易活 跃的 期货 合 约， 对本 基金 投资 组合 进 行及时 、 有效 地调
整和优 化， 提高 投资 组合 的运作 效率 。
（八） 国债 期货 投资 策略
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的 ，以 回避 市 场风险 。 故国 债期
货空头 的合 约价 值主 要与 债券组 合的 多头 价值 相对 应。 基金 管理 人通
过动态 管理 国债 期货 合约 数量， 以萃 取相 应债 券组 合的超 额收 益。
业绩比 较基 准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ：中 证500 指数 × 6 0% ＋上 证国 债指
数 ×40 %
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为中 证 500 指 数 ， 债券投 资的 业绩 比
较基准 为上 证国 债指 数， 主要基 于以 下原 因：
中证 500 指数 是从 上海 和 深圳证 券市 场中 选 取500 只A 股作 为样 本编
制而成 的成 份股 指数 ， 综 合反映 沪深 证券 市场 内小 市值公 司的 整体 状
况， 具有 良好 的投 资价 值 。该 指数 由中 证指 数公 司 在引进 国际 指数 编
制和管 理经 验的 基础 上编 制和维 护 ，编 制方 法的 透 明度高 ， 具有 独立
性。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,
按照国 债发 行量 加权 而 成 。 上证 国债 指数 编制 合理、 透明、 运用 广泛，
具有较 强的 代表 性和 权威 性，能 够满 足本 基金 的投 资管理 需要 。
随着市 场环 境的 变化 ， 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用本基 金或 市场 推
出代表 性更 强 、投 资者 认 同度更 高且 更能 够表 征本 基金风 险收 益特 征
的指数 时 ，本 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益的 原
则， 根据 实际 情况 对业 绩 比较基 准进 行相 应调 整 。 调整业 绩比 较基 准
应经基 金托 管人 同意 ，报 中国证 监会 备案 ，基 金管 理人应 在调 整 前 3
个工作 日在 中国 证监 会指 定的信 息披 露媒 介上 刊登 公告。
风险收 益特 征
本基金 是一 只特 殊的 开放 式基金 ， 以定 期开 放方 式 运作 ，每 个封 闭期
的期限 为一 年 ，在 封闭 期 内不办 理申 购与 赎回 业务 ，相 对于 一般 的开
放式基 金其 流动 性较 差。
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于证 券投 资基 金中 的中等 风险 品 种 。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -34,823,284.81 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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2.本期 利润
-100,140,473.97
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1218
4.期末 基金 资产 净值 445,764,213.36
5.期末 基金 份额 净值 0.885
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -12.03% 0.95% -0.55% 0.50% -11.48% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年12 月 25 日 ； 按相关 法规 规定 ，本 基金 自合同 生效 日 起 6
个月内 为建 仓期 ，报 告期 内本基 金的 各项 投资 比例 符合基 金合 同的 有关 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
任泽松 基金经 理
2015 年12 月
25 日
- 7 年
生物学硕士，曾任毕
马威华振会计师事务
所审计员、北京源乐
晟资产管理有限公司
行业研究员、中邮创
业基金管理股份有限
公司研究部行业研究
员，中邮创业基金管
理有限公司中邮核心
成长混合型证券投资
基金基金经理助理兼
行 业 研 究 员, 现 任 中
邮创业基金管理股份
有限公司任泽松投资
工作室总负责人、中
邮战略新兴产业混合
型证券投资基金基金
经理、中邮核心竞争
力灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、中邮双动力混合
型证券投资基金基金
经理、中邮信息产业
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、
中邮绝对收益策略定
期开放混合型发起式
证券投资基金、中邮
尊享一年定期开放灵
活配置混合型发起式
证券投资基金、中邮
增力债券型证券投资
基金基 金经 理。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业 的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》， 公司制 定了 《中
邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申 购
业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ，制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 ， 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ，形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会 ； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有
效性。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 在地 产调 控政 策加码 、人 民币 汇率 贬值 预期、 美国 大选 和未 来加 息节奏 不确 定性中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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加大等 因素 共同 影响 下， 资本市 场呈 现窄 幅震 荡行 情， 上 证指 数上 涨3.26% ， 深证指 数下 跌 3.69% 。
由于市 场缺 乏趋 势性 的机 会，本 基金 一方 面采 取了 偏谨慎 的操 作策 略， 对股 票仓位 进行 了控
制；另 一方 面， 围绕 空间 、壁垒 、管 理层 等维 度“ 自下而 上” 精选 个股 ，保 持了对 长期 看好 标的
配置。
在行业 配置 方面 ，我 们认 为能够 穿越 周期 的更 多是 代表未 来经 济发 展方 向的 战略新 兴产 业，
保持了 对信 息技 术、 生物 医药、 高端 制造 、新 材料 以及环 保等 行业 的重 点配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为0.885 元， 累计 净值0.885 元 。 份额净 值增 长率
为-12.03% ，业 绩比 较基 准 增长率 为-0.55% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金持 有人 数或基 金资 产净 值无 预警 的说明 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 373,899,081.37 79.03
其中： 股票
373,899,081.37 79.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
98,655,873.89 20.85
8 其他资 产
537,400.86 0.11
9 合计
473,092,356.12
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与
合计可 能有 尾差 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 177,262,594.88 39.77
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 18,799,078.80 4.22
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 177,837,407.69 39.89
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 373,899,081.37 83.88
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与
合计可 能有 尾差 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 本基 金未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 1,720,302 56,701,153.92 12.72
2 300367 东方网 力 2,674,825 53,603,493.00 12.03
3 300324 旋极信 息 2,599,854 50,255,177.82 11.27
4 002638 勤上光 电 5,409,200 49,764,640.00 11.16
5 600735 新华锦 1,999,822 41,476,308.28 9.30
6 300287 飞利信 2,599,910 30,938,929.00 6.94
7 300418 昆仑万 维 1,043,469 22,538,930.40 5.06
8 300267 尔康制 药 1,479,552 19,308,153.60 4.33
9 300332 天壕环 境 1,999,902 18,799,078.80 4.22
10 300271 华宇软 件 997,319 17,403,216.55 3.90 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适
度运用 股指 期货 。通 过对 股票现 货和 股指 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 定价 模型 ，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额 收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期 内基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查 ， 无 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 415,106.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 122,294.47
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 537,400.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300367 东方网 力 53,603,493.00 12.03 重大事 项
2 300104 乐视网 42,055,542.72 9.43 重大事 项
3 600735 新华锦 41,476,308.28 9.30 重大事 项
4 300271 华宇软 件 17,403,216.55 3.90 重大事 项
5 300104 乐视网 14,645,611.20 3.29 非公开 发行
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 841,129,697.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 337,388,078.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以 “-” 填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 503,741,618.67
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,999,100.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,999,100.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.99
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资
金
4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 4,999,100.00 0.99 4,999,100.00 0.99 不少于三年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,998,200.00 1.98 999,820.00 1.98 不少于三年
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 尊 享一年 定期 开放 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《中 邮尊 享一 年定 期开 放灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》
中邮尊享一年定开混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3. 《中 邮尊 享一 年定 期开 放灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 《中 邮尊 享一 年定 期开 放灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2017 年1 月21 日
