长盛 量化 红利 策略 混合 型证 券投 资基 金
2016 年第 4 季 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 21 日
长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月20 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长盛量化红利混合
基金主代码 080005
交易代码 080005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 11 月 25 日
报告期末基金份额总额 1,778,502,621.07 份
投资目标
本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增
值为投资目标， 并追求风险调整后的收益最大化， 满
足投资人长期稳健的投资收益需求。
投资策略
本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风
格股票池， 在此基础上构建核心股票组合和卫星股票
组合，从而形成基于核心- 卫星投资 策略的股票资产
组合。其中，大类资产配置策略综合考虑宏观经济、
政策导向和市场环境 （市场估值水平、 资金供求） 等
因素， 股票投资中将以红利股票投资为主导， 以价值
型企业及分红能力作为选择投资对象的核心标准。
业绩比较基准 75%× 中证红 利指数 +25%×中证综合债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金， 具有较高风险、 较高预期收益
的特征， 其风险和预期收益低于股票型基金、 高于债
券型基金和货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司 长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -11,867,984.86
2. 本期利润
-13,355,268.29
3. 加权平 均 基金份额本期利润 -0.0319
4. 期末基金 资产净值 1,912,208,902.74
5. 期末基金 份额净值 1.075
注：1 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计 入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2 、所列数据 截止到 2016 年 12 月 31 日。
3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.93% 0.80% 2.49% 0.54% -6.42% 0.26%
长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内，使基金的投资组合比
例符合基金合同的约定。截至报告日本基金的各项投资比例已达基金合同投资组合中规定的各项
比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王超
本 基 金 基 金 经 理 ， 长 盛
同瑞中证 200 指数分级
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 同 辉 深 证 100
等 权 重 指 数 分 级 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 ， 长 盛
航 天 海 工 装 备 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
2015 年 6 月
18 日
- 10 年
王超先生，1981 年 9
月 出 生 。 中 央 财 经 大
学硕士，CFA （特许金
融 分 析 师 ） ，FRM （金
融风险管理师) 。2007
年 7 月加入 长盛基金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 任
金 融 工 程 与 量 化 投 资长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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金 经 理 ， 长 盛 同 庆 中 证
800 指 数 型 证 券 投 资 基
金（LOF） 基 金经理， 长
盛 中 证 金 融 地 产 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 盛 鑫 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理, 长 盛 盛 平 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理。
部 金 融 工 程 研 究 员 等
职务。
注：1 、上表 基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、 “证券从业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各 个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开 启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同 向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易 片段进行 T 检验， 未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告 期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度的市场行情主要受到险资举牌和国企改革等主题性机会的推动出现大幅上涨，此后大
幅回落的触发因素监管机构开始限制险资举牌行为，而新兴成长行业表现持续低迷，明显弱于大
盘蓝筹板块。短期脉冲行情以及上涨主要品种为基金普遍低配，使得主动型基金普遍表现不佳，
偏股混合型基金三季度的净值 增长率中位数为-1.83% ，本基 金在四季度净值增长率为-3.93%，处
于同类基金后四分之一的水平，表现不佳。本基金一直贯彻在控制下行风险的前提下追求长期投
资收益的投资理念，通过灵活的仓位控制来降低组合下行风险，运用多种量化投资策略构建进攻
性投资组合获取收益，在四季度的操作中，主要采用事件驱动策略对主题性行情进行了参与并获
取收益。多因子选股策略由于偏重配置于新兴成长行业，期间表现不尽如人意，也是造成业绩落
后其他同类基金的主要原因。
展望未来的行情，我们保持相对乐观。从外部因素来看，美国新任总统的新政将会对全球 金
融市场产生巨大的影响，可能会引发全球市场的新一轮动荡，这是值得关注的重要风险点。再加
上国内金融市场逐步与海外市场脱钩， 受到海外因素的影响也偏小。 从国内因素来看，2017 年一
季度有可能面对比较宽松的市场环境，利于市场延续反弹。一季度会集中披露年报和一季度业绩
预告，此前盈利回升的趋势有望延续，这将提升市场情绪。国企改革和供给侧改革将继续成为市
场主流的演绎路线。我们将会运用量化策略对上述投资机会进行积极参与，尽可能的获取绝对收
益并及时获利兑现。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.075 元，本 报告期份额净值增长率为-3.93% ， 业绩比较
基准收益率为 2.49% 。 长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 265,565,588.51 11.54
其中：股票
265,565,588.51 11.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
2,035,270,574.88 88.43
8 其他资产
820,146.35 0.04
9 合计
2,301,656,309.74
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 5,282,295.60 0.28
B 采矿 业 6,993,735.23 0.37
C 制造业 175,936,115.16 9.20
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
57,187.00 0.00
E 建筑业 9,578,388.36 0.50
F 批发和零售业 8,503,600.14 0.44
G 交通运输、仓储和邮政业 8,113,487.68 0.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 21,930,431.75 1.15
J 金融业 23,867,440.17 1.25
K
房地产业
947,701.00 0.05
L
租赁和商务服务业
134,979.75 0.01
M 科学研究和技术服务业 1,111,746.00 0.06
N 水利、环境和公共设施管理业 2,084,761.75 0.11 长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,023,718.92 0.05
S 综合 - -
合计 265,565,588.51 13.89
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600809 山西汾酒 299,960 7,504,999.20 0.39
2 300377 赢时胜 199,999 7,465,962.67 0.39
3 601006 大秦铁路 1,000,000 7,080,000.00 0.37
4 600519 贵州茅台 19,944 6,664,287.60 0.35
5 000568 泸州老窖 199,957 6,598,581.00 0.35
6 600688 上海石化 1,000,000 6,440,000.00 0.34
7 603808 歌力思 199,950 6,416,395.50 0.34
8 601997 贵阳银行 404,338 6,380,453.64 0.33
9 002304 洋河股份 90,000 6,354,000.00 0.33
10 000550 江铃汽车 234,168 6,322,536.00 0.33
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。 长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 报 告期 内基 金 投资 的 前 十 名证 券的 发 行主 体无 被 监管 部门 立 案调 查记 录 ，无 在报 告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 193,439.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 539,613.26
5 应收申购款 87,093.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 820,146.35
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未 持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 154,222,626.13
报告期期间基金总申购份额 3,793,618,463.69
减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,169,338,468.75
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,778,502,621.07
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件；
2 、《长盛量 化红利策略股票型证券投资基金基金合同》；
3 、《长盛量 化红利策略股票型证券投资基金托管协议》；
4 、《长盛量 化红利策略股票型证券投资基金招募说明书》；
5 、法律 意见 书； 长盛量化红利混合 2016 年第 4 季度报告
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6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托 管人的办公场所及/ 或管 理人互联网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
2017 年1 月21 日
