长盛 转型 升级 主题 灵活 配置 混合 型证 券投
资基 金 2016 年第 4 季度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 21 日
长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长盛转型升级混合
基金主代码 001197
交易代码 001197
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月21 日
报告期末基金份额总额 4,443,634,236.61 份
投资目标
本基金的投资目标在于把握中国经济转型升级过程
中所蕴含的投资机会，在严格控制投资风险的基础
上， 力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的
收益。
投资策略
（1 ） 分析宏 观经济指标、 微观经济指标、 市场指标、
政策等因素， 动态调整基金资产在各类别资产间的分
配比例， 控制市场风险， 提高配置效率。 （2 ） 发挥基
金管理人研究团队和投资团队 “自下而上”的主动
选股能力， 选择转型升级主题概念的、 具有竞争优势
且估值具有吸引力的股票， 组建并动态调整转型升级
主题优选股票库。
业绩比较基准
50%× 沪深 300 指数收益 率 +50% × 中 证综合债指数收
益率
风险收益特征
本基金为混合型基金， 具有较高风险、 较高预期收益
的特征， 其风险和预期收益低于股票型基金、 高于债
券型基金和货币市场基金。 长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -29,791,624.28
2. 本期利润
-139,624,966.34
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0306
4. 期末基金 资产净值 3,452,421,689.53
5. 期末基金 份额净值 0.777
注：1 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计 入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2 、所列数据 截止到 2016 年 12 月 31 日。
3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收 益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.84% 0.57% 0.19% 0.38% -4.03% 0.19%
长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二
部分 （二） 投资范围、 （ 四） 投资限制的有关约定。 截至报告日， 本基金的各项资产配置比例符合
基金合同约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
刘旭明
本基金基金经理， 长盛生态环境
主题灵活配置混合型证券投资
基金基金经理， 长盛养老 健康产
2015
年 4 月
21 日
- 15 年
刘旭明先生，1977 年
5 月出生。 清 华大学管
理 学 硕 士 。 曾 任 中 信长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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业灵活配置混合型证券投资基
金基金经理， 长盛同益成长回报
灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） 基金经理， 研究部总监。
证 券 研 究 部 首 席 分 析
师 、 国 信 证 券 经 济 研
究所首席分析师。
2013 年 7 月 加入长盛
基金管理有限公司。
注：1 、上表 基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、 “证券从业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理 行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同 向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易 片段进行 T 检验， 未发现违反公平交易及利益长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量的5%的交易 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度 A 股 市场先扬后抑， 上证一度攀升至 3300 点， 创出熔 断以来新高，12 月份有 所回落，
整体来看四季度上涨 3.29% ， 创业板 指依然保持弱势， 四季度下跌 8.74% 。 四季度市 场迎来了基 本
面和改革因素的多重共振， 10 月， 中采制造业 PMI 小幅回升 至 51.2 ，为 近两年新高，显著高于
市场预期， 价格方面， 购进价格指数大幅攀升至 62.6 ， 为 近 5 年来新 高， 生产端生产指数、 采购
量、原 材料、产成品库存全部回升，价格带动下部分企业或有补库存行为，带动 PPI 指数同比 、
环比均有所上涨，企业盈利主线改善，趋势延续整个四季度。改革方面，市场对混改的预期再度
增强， 相关板块受到资金关注， 受到保险举牌影响， 建筑、 家电等蓝筹股也有不错表现。 结构 上 ，
四季度行业表现较好的为建筑装饰、 钢铁、 建 筑建材、 商贸等， 风格方面， 低市盈率、 低市净率、
低价股指数表现较好， 主题方面依旧精彩纷呈， 共享单车、 股权转让、 土地流转等均有不错表现。
四 季度保险资金操作导致资本市场出现较大震荡，结构特点也非常鲜明。基于对市场各方因
素的谨慎 判断，基金操作相对较为谨慎，因此业绩表现差于沪深 300 指数。结合基金规模相对大
的特点，更为重视个股的选择和择时。 四 季度控制高估值、讲故事的个股，周期、消费和低估值
成长实现均衡配置。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，长盛转型升级混合份额净值为 0.777 元 ，本报告期份额净值增长率为
-3.84% ，同 期业绩比较基准增长率为 0.19% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 2,306,954,540.30 66.62 长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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其中：股票
2,306,954,540.30 66.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
658,551,509.47 19.02
8 其他资产
497,401,828.85 14.36
9 合计
3,462,907,878.62
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 408,031,100.36 11.82
B 采矿 业 38,342,898.92 1.11
C 制造业 1,511,563,313.47 43.78
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
90,769,161.00 2.63
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和零售业 53,436,570.36 1.55
G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 26,062,196.70 0.75
J 金融业 41,530,246.90 1.20
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 125,439,183.68 3.63
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
11,754,818.00 0.34
S 综合 - -
合计 2,306,954,540.30 66.82
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本 报告期末未持有沪港通投资股票。 长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002085 万丰奥威 17,003,340 335,985,998.40 9.73
2 002415 海康威视 9,368,779 223,070,627.99 6.46
3 603766 隆鑫通用 8,606,534 178,843,776.52 5.18
4 002299 圣农发展 7,474,347 158,605,643.34 4.59
5 002234 民和股份 7,073,029 152,635,965.82 4.42
6 600703 三安光电 9,953,016 133,270,884.24 3.86
7 300070 碧水源 7,077,509 123,997,957.68 3.59
8 600887 伊利股份 6,820,160 120,034,816.00 3.48
9 002458 益生股份 2,813,648 96,789,491.20 2.80
10 600617 国新能源 8,644,682 90,769,161.00 2.63
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。 长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 报 告期 内基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体无 被 监管 部门 立 案调 查， 无 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 559,580.74
2 应收证券清算款 496,629,116.56
3 应收股利 -
4 应收利息 185,945.76
5 应收申购款 27,185.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 497,401,828.85
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 4,709,898,336.31
报告期期间基金总申购份额 5,143,860.43
减: 报告期期 间基金总赎回份额 271,407,960.13
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 4,443,634,236.61
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,847,156.40
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,847,156.40
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.27
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件；
2 、《长盛转 型升级主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《长盛转 型升级主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4 、《长盛转 型升级主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5 、法律 意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。 长盛转型升级混合 2016 年第 4 季度报告
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8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/ 或基 金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/ 或基金托 管人的住所和/ 或基金管 理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
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