长盛 盛辉 混合 型证 券投 资基 金
2016 年第 4 季 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 21 日
长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长盛盛辉混合
基金主代码 003169
交易代码 003169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月16 日
报告期末基金份额总额 800,580,816.63 份
投资目标
通过优化的资产配置和灵活运用多种投资策略，
前瞻性把握不同时期股票市场和债券市场的投
资机会， 在有效控制风险的前提下力争满足投资
者实现资本增值的投资需求。
投资策略
（一）大类资产配置
在大类资产配置中， 本基金将主要考虑： （1）宏
观经济指标； （2 ） 微观经 济指标； （3 ） 市场指标；
（4 ）政策因 素。
（二）股票投资策略
在新股投资方面， 本基金管理人将全面深入地把
握上市公司基本面， 运用基金管理人的研究平台
和股票估值体系， 深入发掘新股内在价值， 结合
市场估值水平和股市投资环境，充分考虑中签
率、 锁定期等因素， 有 效识别并防范风险， 以获
取较好收益。
（三）债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式， 获
得与风险相匹配的投资收益， 以实现在一定程度长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产
的流动性。
业绩比较基准
50% × 沪深 300 指数收益 率+50% ×中 证综合债指
数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金， 具有较高风险、 较高预期
收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基
金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长盛盛辉 混合 A 长盛盛辉混合 C
下属分级基金的交易代码 003169 003170
报告期末下属分级基金的份额总额 800,474,675.33 份 106,141.30 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ）
长盛盛辉混合 A 长盛盛辉混合 C
1 ．本期已实 现收益 3,095,768.09 475.02
2 ．本期利润 2,018,719.95 461.70
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0025 0.0032
4 ．期末基金 资产净值 802,839,796.72 106,409.81
5 ．期末基金 份额净值 1.0030 1.0025
注：1 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计 入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2 、所列数据 截止到 2016 年 12 月 31 日。
3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率的比较
长盛盛辉混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.26% 0.05% 0.19% 0.38% 0.07% -0.33%
长盛盛辉混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个 0.20% 0.05% 0.19% 0.38% 0.01% -0.33% 长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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月
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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注：1 、本基 金基金合同生效日为 2016 年8 月16 日，截至本报告期末本基金成立未满一年。
2 、 按照基金合同规定， 基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。截至本报告期末本基金仍处于建仓期。
3 、本基金的 投资组合比例为：本基金股票资产投资占基金资产的比例为 0%-65% ； 债券等固定收
益类资产投资占基金资产的比例不低于 30% ； 权 证投资占基金资产净值的 0%-3% ； 在 每个交易日日
终，扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券
的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨衡
本基金基金经理，
长盛战略新兴产业
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理，长盛盛世灵活
2016 年8 月
16 日
- 11 年
杨衡先生，1975 年 10 月
出 生 。 中 国 科 学 院 数 学 与
系 统 科 学 研 究 院 博 士 、 博
士后。2007 年 7 月进入 长
盛 基 金 管 理 公 司 ， 历 任 固长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理,
长盛盛鑫灵活配置
混合型证券投资基
金 基 金 经 理, 长盛
盛平灵活配置混合
型证券投资基金基
金经理，长盛盛崇
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理, 长 盛 盛 丰 灵 活
配置混合型证券投
资基金基金经理。
定 收 益 研 究 员 、 社 保 组 合
组 合 经 理 助 理 、 社 保 组 合
组 合 经 理 、 长 盛 添 利 30
天 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基
金基金经理等职务。
李琪
本基金基金经理，
长盛双月红 1 年期
定期开放债券型投
资 基 金 基 金 经 理,
长盛战略新兴产业
灵活配置混合型证
券投资基金基金经
理，长盛盛世灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理，
长盛盛琪一年期定
期开放债券型证券
投 资 基 金 基 金 经
理。
2016 年8 月
16 日
- 11 年
李琪先生，1975 年 2 月出
生。 天津大学 管理学博士。
历 任 大 公 国 际 资 信 评 估 有
限 公 司 信 用 分 析 师 、 信 用
评 审 委 员 会 委 员 ， 泰 康 资
产 管 理 有 限 责 任 公 司 信 用
研究员。2011 年3 月加入
长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 任 信 用 研 究 员 、 基 金 经
理助理等职务。
注：1 、上表 基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、 “证券从业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被 公平对待。
公司对过去 4 个季度的同 向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易 片段进行 T 检验， 未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
1 、报告期内 行情回顾
2016 年四季 度，国内 经济相对平稳，工业企业利润同比小幅改善。通胀方面，食品及教育、
医疗服务等价格上涨带动 CPI 回升 ，能源价格大涨推动 PPI 超预期上行 ，叠加 OPEC 国与非 OPEC
国达成减产协议推动油价快速上涨，通胀预期有所上升。美元走强背景下，人民币面临较大贬值
压力，外汇占款持续流出；受汇率、资产价格以及去杠杆、防风险等因素制约，货币政策中性偏
紧，央行主要通过逆回购、MLF 等方 式投放流动性。
四季度，债券市场出现剧烈调整。国庆期间，楼市限购限贷政策频繁出台，市场预期基本面
进一步下行，10 月中旬 十年期国债收益率降至 2.64% 的年内 低点；10 月 下旬至 12 月 中旬，受表长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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外理财纳入 MPA 考核、美 国加息预期、中美利差收窄、国内通胀预期上升、年末流动性偏紧以及
机构赎回踩踏等多因素影响， 叠加代持风险事件对债市交易信用的冲击， 导致债市大跌；12 月下
旬以来， 随着央行适度加大投放力度， 并引导大行向非银金融机构融出， 资金紧 张状况有所改善 ，
同时代持事件逐步协调解决，恐慌情绪缓解，债市止跌反弹。
四季度 A 股 市场呈现先扬后抑的走势， 整体来看上证综指涨幅 3.29% 。10 月和 11 月 份， 受宏
观经济企稳、 部分行业盈利改善及混改预期增强等因素影响， 股市持续上涨， 上证综指 涨至 3300 ，
创出熔断冲击以来的高点；但投资者对中长期经济前景的隐忧使得市场风险偏好难以显著回升，
短期内存量资金博弈格局难以得到实质性扭转，12 月以来市 场调整回落。 从结构来看， 建筑装饰、
钢铁、建材、商贸等行业表现较好，热点主题机会分散，不具备较强的趋势性机会。
四季度，特别是 11 月后 新股发行节奏明显加快到每周一批、单月超过 50 只。另一方 面，新
股网下申购股票底仓普遍提升到一般要求沪市不低于 5000 万元、深市不低于 3000 万元，越来越
多新股网下申购底仓要求 5000 万元 。 此外， 新股 网下申购上限有所下调， 对部分超 报 C 类投资 者
形成抑制。整体而言，新股发行加速、网下申报上限下调及分配额度向 A 类的公 募基金社保基金
倾斜，有利于增厚公募基金新股网下申购收益。
2 、报告期内 本基金投资策略分析
在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在信用风险可控的前提下重点配置高信用评级的中
短期信用债，保持组合流动性和安全性，适度参与利率品种的投资机会，通过不同期 限品种逆回
购等货币类工具的组合操作，提升资金使用效率和灵活性。权益资产方面，根据市场行情变化，
灵活调整权益资产比重， 以避免净值大幅波动和回撤。 此外， 本基金紧密跟踪新股发行， 积极准
备新股网下申购底仓配置，通过参与新股申购，以提升组合收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，长盛盛辉混合 A 的 基金份额净值为 1.0030 元，本报告期份额净值增长率为
0.26% ，同期 业绩比较基准增长率为 0.19% 。
截止报告期末，长盛盛辉混合 C 的 基金份额净值为 1.0025 元，本报告期份额净值增长率为
0.20% ，同期 业绩比较基准增 长率为 0.19% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 35,407,616.98 4.41
其中：股票
35,407,616.98 4.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
737,920,270.00 91.83
其中：债券
737,920,270.00 91.83
资产支持证券 - -
4 贵金属投 资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
20,045,150.07 2.49
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
5,007,572.53 0.62
8 其他资产
5,205,410.38 0.65
9 合计
803,586,019.96
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,389,051.00 0.67
C 制造业 8,227,867.15 1.02
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
5,774,592.00 0.72
E 建筑业 418,600.00 0.05
F 批发和零售业 324,785.00 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 2,722,242.00 0.34
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 729,568.46 0.09
J 金融业 10,968,245.00 1.37
K 房地产 业 760,917.00 0.09
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 77,849.37 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 13,900.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - - 长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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合计 35,407,616.98 4.41
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600028 中国石化 470,000 2,542,700.00 0.32
2 600036 招商银行 126,800 2,231,680.00 0.28
3 601857 中国石油 223,300 1,775,235.00 0.22
4 601985 中国核电 240,000 1,694,400.00 0.21
5 600795 国电电力 450,000 1,426,500.00 0.18
6 600027 华电国际 270,000 1,336,500.00 0.17
7 601398 工商银行 260,600 1,149,246.00 0.14
8 601009 南京银行 100,000 1,084,000.00 0.14
9 601088 中国神华 66,200 1,071,116.00 0.13
10 600089 特变电工 110,000 1,004,300.00 0.13
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,940,000.00 4.97
其中：政策性金融债 39,940,000.00 4.97
4 企业债券 10,523,270.00 1.31
5 企业短期融资券 687,457,000.00 85.62
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 737,920,270.00 91.90
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 160414 16 农发 14 400,000 39,940,000.00 4.97
2 041653012
16 广州汽车
CP001
300,000 30,123,000.00 3.75
3 011698463
16 华电江苏
SCP002
300,000 29,970,000.00 3.73
4 011698511
16 澜沧江
SCP006
300,000 29,928,000.00 3.73 长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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5 011698461
16 中电投
SCP012
300,000 29,916,000.00 3.73
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末 无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产 构成
序号 名称 金额（元） 长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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1 存出保证金 34,294.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,171,116.11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,205,410.38
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原 因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 长盛盛辉混合 A 长盛盛辉混合 C
报告期期初基金份额总额 800,439,508.75 202,391.59
报告期期间基金总申购份额 35,766.16 9,070.19
减: 报告期期 间基金总赎回份额 599.58 105,320.48
报告期 期间 基金拆 分变 动份额 （份 额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 800,474,675.33 106,141.30
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本基金 本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 长盛盛辉混合 2016 年第 4 季度 报告
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件；
2 、《长盛盛 辉混合型证券投资基金基金合同》；
3 、《长盛盛 辉混合型证券投资基金托管协议》；
4 、《长盛盛 辉混合型证券投资基金招募说明书》；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存 放于基金管理人的办公地址和/ 或基 金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/ 或基金托 管人的住所和/ 或基金管 理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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2017 年1 月21 日
