长 盛 沪港 深优 势精 选灵 活配 置混 合型 证
券投 资基 金 2016 年第 4 季度 报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2017 年 1 月 21 日
长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月20 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内 容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长盛沪港深混合
基金主代码 002732
交易代码 002732
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月5 日
报告期末基金份额总额 55,599,317.22 份
投资目标
通过把握国内宏观经济政策和市场发展趋势, 深入发
掘 A 股和港 股两个市场上的高成长上市公司, 全面把
握中国经济的投资机会。
投资策略
(一)大类资产配置策略
在大类资产配置中, 本基金将主要考虑: (1 ) 宏观经
济指标; (2 ) 微观经济指标; (3 ) 市场指标; (4)政
策因素。
本基金将通过深入分析上述指标与因素, 动态调整基
金资产在股票、 债券、 货币市场工具等类别资产间的
分配比例,控制市场风险,提高配置效率。
(二)股票投资策略
本基金将适时调整国内A 股和香港 ( 港股通标的股票)
两地股票配 置比例及投资策略, 主要依据包括但不限
于宏观经济因素、政策因素、两地估值折溢价因素、
资金利差、市场情绪以及流动性趋势等。
1 、A 股投资 策略 长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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在 A 股投资 方面, 本基金主要突 出 “自下而上” 的个
股精选策略,通过定性分析和定量分析相结合的办
法,挑选具备较大投资价值的上市公司。
2 、港股通标 的股票投资策略
在对 AH 股溢 价水平进行重点分析和趋势预测的前提
下, 本基金管理人将优选香港市场与国内 A 股 在部分
行业形成有效互补的行业和上市公司。
最后, 本基金将利用两地市场在估值水平、 投资者群
体结构、 交易规则等方面的差异, 通过估值套利、 事
件套利等多重策略获取收益。
(三)债券投资策略
本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境
变化方向, 综合考虑不同券种收益率水平、 信用风险、
流动性等因素, 构造债券投资组合。 在实际的投资运
作中, 本基金将运用久期控制策略、 收益率曲线策略
策略、 类别选择策略、 个券选择策略等多种策略, 获
取债券市场的长期稳定收益。
(四)权证投资策略
本基金投资权证的原则是有利于基金资产增值和投
资风险控制。
(五)股指期货投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标,
在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 适当参与股指
期货的投资 。
(六)资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益
率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,
在严格遵守法律法规和基金合同基础上, 通过信用研
究和流动性管理, 选择经风险调整后相对价值较高的
品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×30%+恒生综合 指数收益率
×30%+ 中证 综合债指数收益率 ×40%
风险收益特征
本基金是混合型基金, 其预期风险与预期收益水平低
于股票型基金, 高于债券型基金和货币市场基金, 属
于中等风险收益特征的基金品种。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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1. 本期已实 现收益 -767,511.01
2. 本期利润
-1,255,578.96
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0194
4. 期末基金 资产净值 53,581,608.06
5. 期末基金 份额净值 0.964
注:1 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费 用后实际收
益水平要低于所列数字。
2 、所列数据 截止到 2016 年 12 月 31 日。
3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除 相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.63% 0.41% -1.37% 0.44% -1.26% -0.03%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注:1 、本基 金合同生效日为 2016 年7 月5 日,截 至本报告期末本基金成立未满一年。
2 、 按照本基金合同规定, 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月 内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定 。截至本报告期末本基金仍处于建仓期。
3 、 本基金的投资组合比例为: 本基金将基金资产的 0-95% 投 资于股票资产 (其中投资于国内依法
发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95% , 投 资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%),
权证投资比例不超过基金资产净值的 3%, 每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后,现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职 离任长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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日期 日期
吴达
本基金基金经理,长
盛环球景气行业大盘
精选混合型证券投资
基金基金经理,国际
业务部总监,长盛基
金(香港)有限公司
副总经理,长盛创富
资产管理有限公司董
事。
2016
年 7
月 5
日
- 15 年
吴达先生,1979 年 8 月 出生。伦敦政
治经济学院 金融经济学 硕士,CFA (特
许金融分析 师) 。历任新 加坡星展资 产
管理有限公司研究员、 星展珊顿全球收
益基金经理助理、星展增裕基金经理,
专户投资组合经理; 新加坡毕盛高荣资
产管理公司亚太专户投资组合经理, 资
产配置委员会成员; 华夏基金管理有限
公司国际策略分析师、 固定收益投资经
理;2007 年 8 月起加入长 盛基金管理
有限公司, 曾任长盛积极配置债券型证
券投资基金基金经理。
注:1 、上表 基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2 、 “证券从业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内,独立完成 投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行, 公司实行集中交易制度, 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场
外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。 长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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投资管理行为的监控与分析评估, 公司风险管理部、 监察稽核部, 依照 《公司公平交易细则》
的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问
题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同 向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,
使用双边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易 片段进行 T 检验, 未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内 对资本市场影响最大的事件包括美国总统大选、“深港通”宣布开通、美联 储如
期加息等。特朗普的成功当选改变了市场对增长与通胀的预期,美国如果大幅启动基建投资,会
对全球经济形成一定外溢效应并带来原材料通胀,进而影响美联储过去两年缓慢的加息进程。从
11 月开始, 美国市场在憧憬新总统减税、 建设等政策的氛围下重拾涨势, 但新兴市场则有资金流
出的压力。“深港通”的正式开通虽然在制度上完善了互通机制,但并没有给港股市场带来更多
的新增资金, 市场体现的更多的是临 近年底获利盘的逐步了结。 在此期间, 境内 A 股市场 “举 牌”
效应迅速推升大盘指数,后又因为监管与货币条件的收紧而迅速回落。虽然生产活动和工业企业
盈利仍处于小复苏状态中, 资本市场仍然难以找到稳定行情, 主要以结构机会为主。 美联储在 12
月再度加息一次后,调高了经济增长预测与 2017 年预计加息 次数,继续强化了美元汇率。
沪港深优 势精选基金在报告期内逐步建仓,主要目标选择成长和估值比较匹配的板块如大
金融、电子元器件、医药生物、环保等。由于三季度“深港通”的预期,港股整体表现强于国内
A 股使得两地 市场差价收敛到一个相对均衡 的位置,因此组合没有选择偏重市场配置,相对注重
行业与标的选择。虽然临近年底两地市场由于流动性问题均出现一定回撤,并没有破环缓慢震荡
向好的逻辑。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.964 元,本 报告期份额净值增长率为-2.63% , 同期业绩
比较基准收益率为-1.37% 。 长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 38,851,831.60 69.69
其中:股票
38,851,831.60 69.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
8,000,000.00 14.35
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
8,683,574.74 15.58
8 其他资产
216,073.17 0.39
9 合计
55,751,479.51
100.00
注:本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 18,516,477.62 元,占期末资
产净值比例为 34.56% 。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,502,900.00 2.80
B 采矿 业 - -
C 制造业 14,614,583.99 27.28
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 1,266,923.00 2.36
F 批发和零售业 607,435.80 1.13
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 508,821.39 0.95
J 金融业 1,199,420.00 2.24
K
房地产业
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L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
635,269.80 1.19
S 综合 - -
合计 20,335,353.98 37.95
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
能源 - -
原材料 1,860,348.23 3.47
工业 1,249,347.45 2.33
非日常生活消费品 - -
日常消费品 748,382.85 1.40
医疗保健 2,453,605.15 4.58
金融 8,193,113.38 15.29
信息科技 1,013,211.48 1.89
电信业务 484,645.52 0.90
公用事业 2,513,823.56 4.69
房地产 - -
合计 18,516,477.62 34.56
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 H00371 北控水务集团 500,000 2,307,835.80 4.31
2 002475 立讯精密 95,800 1,987,850.00 3.71
3 002415 海康威视 80,000 1,904,800.00 3.55
4 H06818 中国光大银行 460,000 1,452,505.34 2.71
5 H01530 三生制药 214,000 1,445,259.81 2.70
6 H03968 招商银行 80,000 1,300,975.34 2.43
7 H00165 中国光大控股 90,000 1,188,267.08 2.22
8 600703 三安光电 82,503 1,104,715.17 2.06
9 H00966 中国太平 76,433 1,093,921.33 2.04
10 600195 中牧股份 50,000 1,062,500.00 1.98
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 164,502.43
2 应收证券清算款 - 长盛沪港深混合 2016 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 2,309.66
5 应收申购款 49,261.08
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 216,073.17
5.11.2 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.3 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金报告期末前十名 股票中不存在流通受限情况
5.11.4 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 95,478,171.24
报告期期间基金总申购份额 503,023.83
减: 报告期期 间基金总赎回份额 40,381,877.85
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 55,599,317.22
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注:本基金本 报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《长盛沪 港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
2 、《长盛沪 港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
3 、《长盛沪 港深优势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4 、法律意见 书;
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照;
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托 管人的办公场所和/ 或管 理人互联网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088 。
网址:http://www.csfunds.com.cn 。
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