长盛 上证 50 指 数分 级证 券投 资基 金
2016 年第 4 季 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 1 月 21 日
长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长盛上证 50 指数分级
场内简称 上 50 分级
基金主代码 502040
交易代码 502040
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 8 月13 日
报告期末基金份额 总额 29,466,652.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。力争控制
本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对
值不超过 0.35% ， 年跟踪误 差不超过 4% ， 实现对上证 50 指数的 有效
跟踪。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重
构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行
相应的调整。 但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、
成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动
性不足等） 导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同
步调整时， 基金管理人将对投资组合进行优化， 尽量降低跟踪误差。
2 、债券组合 管理策略
基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的
政府债券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流
动性并提高基金资产的投资收益。
3 、金融衍生 工具投资策略
在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用权证、股票指数期长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以控制并降低投
资组合风险、提高投资效率，降低调仓成本与跟踪误差，从而更好
地实现本基金的投资目标。
4 、资产支持 证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券
选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金
合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对
价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 上证 50 指数 收益率 ×95%+ 银行活期存 款利率( 税后 )×5%
风险收益特征
本基金为股票型指数基金，风险和预期收益均高于混合型基金、债
券型基金和货币市场基金，由于采取了基金份额分级的结构设计，
不同的基金份额具有不同的风险收益特征。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金简称
长盛上证50 指数分级
A
长盛上证50 指数分级
B
长盛上证 50 指数分
级
下属分级场内简称 上 50A 上 50B 上 50 分级
下属分级基金交易代码 502041 502042 502040
下属分级基金报告期末
基金份额总额
7,403,314.00 份 7,403,314.00 份 14,660,024.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
低风险、收益相对稳
定
高风险、高预期收益
较高风险、 较高预期
收益
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ）
1. 本期已实 现收益 134,840.81
2. 本期利润
1,955,636.94
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0614
4. 期末基金 资产净值 27,469,241.11
5. 期末基金 份额净值 0.932
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2 、所列数据 截止到 2016 年 12 月 31 日。
3 、 本期已实 现收益指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.69% 0.82% 4.79% 0.71% 2.90% 0.11%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金合同生效日为 2015 年8 月13 日， 截至本报告期末本基金成立未满一年。
2 、 按照本基 金合同规定， 本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十五
部分 （二） 投资范围、 （ 七） 投资限制的有关约定。 截至报告日 ， 本基金的各项资产配置比例符合
基金合同约定。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵宏宇
本基金基金经理，
长盛电子信息主
题灵活配置混合
型证券投资基金
基金经理， 长 盛中
小盘精选混合型
证券投资基金基
金经理， 长盛 创新
先锋灵活配置混
合型证券投资基
金基金经理， 长盛
医疗行业量化配
置股票型证券投
资基金基金经理，
FOF 业务部总 监。
2015 年8 月
13 日
- 10 年
赵宏宇先生， 1972 年 6 月出
生。 四川大学工商管理学院
管理学（ 金 融 投 资 研 究 方
向） 博士。 历任美国晨星公
司 投 资 顾 问 部 门 数 量 分 析
师， 招商银行博士后工作站
博士后研究员。 2007 年8 月
加入长盛基金管理公司， 历
任金融工程研究员、 产品开
发经理，首席产品开发师，
金 融 工 程 与 量 化 投 资 部 副
总监、 长盛上证市值百强交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 等
职务。
注：1 、上表 基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、 “ 证券从 业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所 有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公平交易细则 》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同 向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易 片段进行 T 检验， 未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 的 5% 的交易 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本基金跟踪的标的指数为沪市规模大、流动性好的最具代表性的 50 只 股票组成, 以 综合反映
沪市最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。本基金主要采取完全复制法，即完全按照
标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
而进行相应调整。2016 年四季度大盘蓝筹市场呈现回暖向上走势，上证 50 作为蓝 筹股票也出现
一定幅度震荡回升，对本基金净值带来一定正面影响。
本基 金在基金合同允许的投资范围内，最大程度投资并跟踪分享大盘蓝筹股票市值增长的红
利。在报告期内操作中，基金管理人严格遵守基金合同，在成分股权重调整和基金申赎变动时，
应用指数复制和数量化手段降低交易成本和减少跟踪误差。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 0.932 元，本 报告期份额净值增长率为 7.69% ，同 期业绩
比较基准增长率为 4.79% 。本报告期内日均跟踪偏离度绝对值为 0.19% ， 年化跟踪误差为 2.85% 。 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金自2016 年10 月1 日至2016 年12 月2 日期 间出现连续20 个工作日基 金资产净值低 于
5000 万元的 情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 25,988,096.00 93.50
其中：股票 25,988,096.00 93.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,799,724.97 6.48
8 其他资产 6,501.71 0.02
9 合计 27,794,322.68 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,282,760.00 4.67
C 制造业 4,600,064.00 16.75
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
286,636.00 1.04
E 建筑业 2,427,236.00 8.84
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 507,240.00 1.85
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
1,110,200.00 4.04
J 金融业 15,166,860.00 55.21
K 房地产业 182,600.00 0.66
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - - 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 25,563,596.00 93.06
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 424,500.00 1.55
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 424,500.00 1.55
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元 ）
占基金资产净值比
例（％）
1 601318 中国平安 45,000 1,594,350.00 5.80
2 600016 民生银行 120,000 1,089,600.00 3.97 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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3 600050 中国联通 120,000 877,200.00 3.19
4 601336 新华保险 20,000 875,600.00 3.19
5 600000 浦发银行 50,000 810,500.00 2.95
6 601668 中国建筑 90,100 798,286.00 2.91
7 600837 海通证券 50,600 796,950.00 2.90
8 600887 伊利股份 45,000 792,000.00 2.88
9 601169 北京银行 80,000 780,800.00 2.84
10 600030 中信证券 45,500 730,730.00 2.66
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601727 上海电气 50,000 424,500.00 1.55
注：本基金本报告期末仅持有上述一只积极投资股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金跟踪的标的指数为上证 50 指 数，配置了上证 50 指数 成分股海通证券。2016 年 11 月
28 日，海通 证券收到中国证监会《行政处罚决定书》 （[2016]127 号） ： 海通证券上海建国西路营
业部和杭州解放路营业部对杭州恒生网络技术服务有限责任公司 HOMS 系统( 以下简 称 HOMS 系统)
开放专线接入， 其中第一条专线于 2014 年3 月由 零售与网络金融部、 信息技术管理部、 合规与风
险管理总部平行审核后接入上线。 第二条专线于 2015 年2 月由 零售与网络金融部、 合规与风险管
理总部、 信息技术管理部平行审核后接入上线。 相关部门协作单中均 未体现海通证券对 HOMS 系统
平台软件进行认证。对于上述外部接入的第三方交易终端软件，海通证券未进行软件认证许可，
未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解。对海通证券责令改正，给予警
告，没收违法所得 28,653,000 元， 并处以 85,959,000 元罚 款。 本基金 做出如下说明：海通证
券是中国优秀的证券公司之一，综合实力突出，基本面良好。基于相关 研究，本基金判断，这一
处罚对海通证券无实质影响。今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执
行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的 经营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,048.18
2 应收证券清算款 - 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 373.77
5 应收申购款 3,079.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,501.71
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注：本基金 本报告期末前十名指数投资股票未存在流通受限情况。
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 601727 上海电气 424,500.00 1.55 重大事项停牌
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
长盛上证 50 指数分
级 A
长盛上证 50 指数
分级 B
长盛上证 50 指数
分级
报告期期初基金份额总额 10,225,064.00 10,225,064.00 12,462,493.61
报告期期间基金总申购份额 - - 26,515,593.09
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 30,991,354.17
报告期期间基金拆分变动份额 （份
额减少以"-" 填列）
-2,821,750.00 -2,821,750.00 6,673,291.47
报告期期末基金份额总额 7,403,314.00 7,403,314.00 14,660,024.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,014,750.00 长盛上证 50 指 数分级 2016 年第 4 季度报告
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报告期期间买入/ 申购总 份额 365,108.00
报告 期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,379,858.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
35.23
注：该份额变动由折算引起。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件；
2 、《长盛上 证 50 指数分 级证券投资基金基金合同》；
3 、《长盛上 证 50 指数分 级证券投资基金托管协议》；
4 、《长盛上 证 50 指数分 级证券投资基金招募说明书》；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/ 或基 金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/ 或基金托 管人的住所和/ 或基金管 理人互联网站免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
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