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长信量化先锋混合C(004221)

长信量化先锋混合:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
长 信 量 化 先锋 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月21 日 
 
 
 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同的 规定 , 于2017 年1 月 20 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内 容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长信量 化先 锋混 合 场内简 称 长信量 化 基金主 代码 519983 交易代 码 519983 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2010 年 11 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 5,557,393,335.62 份 投资目 标 本基金 通过 数量 化模 型, 合理配 置资 产权 重, 精选 个 股, 在 充分 控制 投资 风险 的前提 下, 力求 实现 基金 资 产的长 期、 稳定 增值 。 投资策 略 本基金 的投 资策 略包 括两 部分: 一是 通过 自上 而下 的 资产配 置策 略确 定各 类标 的资产 的配 置比 例, 并对 组 合进行 动态 管理 , 进 一步 优化整 个组 合的 风险 收益 参 数; 二 是通 过自 下而 上的 上市公 司研 究, 借助 长信 行 业多因 素选 股模 型选 取具 有投资 价值 的上 市公 司股 票。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*75%+ 中证综 合债 券指 数收 益率 *25% 风 险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中等 风险 、 中 等收 益的 基 金品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和 债券型 基金 ,低 于股 票型 基金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 667,271,349.83 2.本期 利润


230,053,748.50 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0455 4.期末 基 金 资产 净值 10,944,075,260.87 5.期末 基金 份额 净值 1.969 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.42% 0.90% 0.98% 0.54% 2.44% 0.36% 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、图 示日 期为2010 年 11 月18 日至 2016 年12 月 31 日。 2 、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 , 建仓 期结 束 时, 本基 金各 项 投资比 例符 合基 金合 同中 的约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 左金保 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金(LOF)、 长 信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 中 2015 年3 月 14 日 - 6 年 经济学硕士,武汉大 学金融工程专业研究 生毕业 。2010 年 7 月 加入长信基金管理有 限责任公司,从事量 化投资研究和风险绩 效分析工作。曾任公 司数量分析研究员和 风险与绩效评估研究 员,现任长信量化多 策略股票型证券投资 基金、长信医疗保健 行业灵活配置混合型长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理 证券投 资基 金 (LOF)、 长信量化先锋混合型 证券投资基金、长信 量化中小盘股票型证 券投资基金、长信中 证一带一路主题指数 分级证券投资基金、 长信利泰灵活配置混 合型证券投资基金、 长信先锐债券型证券 投资基金、长信利发 债 券 型 证 券 投 资 基 金、长信电子信息行 业量化灵活配置混合 型证券投资基金和 长 信先利半年定期开放 混合型证券投资基金 的基金 经理 。


注:1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准;新 增或 变更 以刊 登新 增/变 更基 金经 理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金的 基金 经理 的证 券从业 年限 以基 金经 理进 入证券 业务 相关 机构 的工 作经历 为时 间 计 算标准 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基 金 管理 人在 报告 期内 ,严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规、 基金 合同 的规 定, 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益, 不存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下, 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,公 司已 实行 公平交 易制 度, 并建 立公 平交易 制度 体系 ,已 建立 投资决 策体 系, 加强交 易执 行环 节的 内部 控制, 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


时,公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形, 未 发现异 常交 易行 为。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观经济方面 ,三季度 主 要宏观指标均 呈现企稳 回 升态势,进入 四季度后 , 宏观经济稳定 , 延续平 稳增 长势 头, 全年 经济增 长呈 现缓 中趋 稳 的L 型态 势。1-11 月份 规模 以上工 业增 加值 累计 同 比 增 加 6% ,连续六个月保持今年以来的新高;1-11 月 份 社 会 消 费 品 零 售 总 额 同 比 名 义 增 长 10.4% , 再 次恢 复今 年以 来 最高水 平 , 但 同期 相比 仍 下降0.24% ;1-11 月份 全 国完成 固定 资产 投资 同比增 长8.3% ,同 期下 降1.9% , 四季 度相 比三 季度 略有提 升。 回顾市 场行 情 , 四 季度 临 近年底 大小 盘风 格切 换 , 大小盘 风格 收益 差距 十分 明显 。 具 体来 看, 上证综 指上 涨 3.29%,上证 50 指数 四季 度涨幅 5.03% ,沪 深 300 指 数涨幅 1.75% , 中证 500 回调 1.02% ,创 业板 指回调 8.74% ,中 小板 指回调 4.59% ,大盘 风格 显著 领先 小盘 风格。 期间,本基金 借助多因 子 量化选股模型 ,综合考 量 市场运行规律 及个股流 动 性、盈利性、 成 长性及 估值 等因 素, 保持 了收益 的稳 定性 ,为 投资 者获取 了较 高的 相对 收益 。 四季度经济发 展稳中向 好 ,主要表现在 包括投资 结 构、工业增加 值的行业 机 构在内的经济 结 构持续 优化 ; 供给 侧改 革 效果继 续显 现 , “三 去一 降一补 ” 带动 工业 企业 利 润指标 出现 局部 改善 ; 颇受瞩目的房 地产板块 在 四季度并未“ 冷遇”, 全 国房地产开发 投资、商 品 房销售面积 、新开工 面积等主要表 征数据上 均 看到同比增长 的态势, 说 明在一系 列调 控政策下 , 房地产市场 依然有良 好的增 速表 现。 展望2017 年, 宏 观经 济走 势将 围绕 供给侧 改革 与保 持经 济平 稳运行 的双 重目 标而 展开,在总体 市场需求 仍 偏弱的情况下 ,经济增 长 仍会反复,我 们将借助 量 化模型,通 过合理的 仓位控 制、 行业 配置 以及 个股选 择, 把握 未来 的投 资机会 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为 1.969 元, 累 计份 额净 值 为2.619 。 本 报告 期内 本基金 净值 增长 率 为3.42% ,同 期业 绩比 较基 准收 益 率为 0.98% 。 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 9,259,574,241.32 84.05 其中: 股票


9,259,574,241.32 84.05 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,732,647,404.67 15.73 8 其他资 产


24,729,948.00 0.22 9 合计





11,016,951,593.99





100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 345,926,239.09 3.16 B 采矿业 90,020,661.44 0.82 C 制造业 6,882,017,659.02 62.88 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 152,627,117.11 1.39 E 建筑业 320,315,747.66 2.93 F 批发和 零售 业 564,695,088.44 5.16 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 231,480,461.30 2.12 H 住宿和 餐饮 业 - - 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 421,110,526.84 3.85 J 金融业 106,780.00 0.00 K 房地产 业 166,787,647.18 1.52 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 84,486,313.24 0.77 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 9,259,574,241.32 84.61 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002169 智光电 气 4,325,656 98,624,956.80 0.90 2 002136 安 纳 达 5,361,872 92,867,623.04 0.85 3 002591 恒大高 新 5,248,108 92,576,625.12 0.85 4 600727 鲁北化 工 8,630,805 91,745,457.15 0.84 5 300313 天山生 物 4,774,286 90,711,434.00 0.83 6 300214 日科化 学 10,054,874 90,694,963.48 0.83 7 600385 山东金 泰 3,790,604 90,254,281.24 0.82 8 002066 瑞泰科 技 4,742,329 89,914,557.84 0.82 9 002107 沃华医 药 5,415,072 89,402,838.72 0.82 10 600889 南京化 纤 6,790,658 89,297,152.70 0.82





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 长信量化先锋混合 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 不 存 在 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 的 情形 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,710,316.39 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 617,970.57 5 应收申 购款 22,401,661.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 24,729,948.00 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在 流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名的 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 3,324,124,813.48 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,683,463,436.05 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,450,194,913.91 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 5,557,393,335.62


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2 、《 长信 量化 先锋 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 长信 量化 先锋 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 4 、《 长信 量化 先锋 混合 型 证券投 资基 金 托 管协 议》 ; 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所。 9.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 1 月 21 日