长 信 富 海 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 渤海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信富 海纯 债一 年定 开债 券
场内简 称 长信富 海
基金主 代码 519953
交易代 码 519953
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,030,523,796.23 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 以获 取高于 业绩 比较 基准 的回 报
为目标 ，追 求每 年较 高的 绝对回 报。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
1、封 闭期 投资 策略
（1） 资产 配置 策略
（2） 类属 配置 策略
（3） 个券 选择 策略
（4） 骑乘 策略
（5） 息差 策略
（6） 利差 策略
（7） 资产 支持 证券 的投 资 策略
2、开 放期 投资 策略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 减
小基金 净值 的波 动。 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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业绩比 较基 准 固定业 绩基 准 7%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 16,909,047.92
2.本期 利润
-73,079,078.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0263
4.期末 基金 资产 净值 2,982,348,204.39
5.期末 基金 份额 净值 0.9841
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值 表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.22% 0.12% 1.76% 0.03% -3.98% 0.09% 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2015 年 9 月30 日至2016 年 12 月31 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 报 告期 末已完 成建 仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴哲
长 信 富民 纯债 一
年 定 期开 放债 券
型 证 券 投 资 基
金 、 长信 纯债 一
年 定 期开 放债 券
型 证 券 投 资 基
金 、 长信 富海 纯
债 一 年定 期开 放
债 券 型证 券投 资
基 金 、长 信富 安
纯 债 一年 定期 开
放 债 券型 证券 投
资 基 金、 长信 先
2015 年9 月
30 日
- 7 年
运筹学与控制论专业
硕士，复旦大学研究
生毕业，具备基金从
业资格。曾任职于汇
丰晋信基金管理有限
责任公司，担任助理
债券研 究员 ；2013 年
加入长信基金管理有
限责任公司，担任公
司固定收益部基金经
理助理。现任长信富
民纯债一年定期开放
债 券 型 证 券 投 资 基长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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锐 债 券型 证券 投
资 基 金、 长信 稳
益 纯 债债 券型 证
券 投 资基 金、 长
信 稳 健纯 债债 券
型 证 券投 资基 金
和 长 信纯 债半 年
债 券 型证 券投 资
基金的 基金 经理
金、长信纯债一年定
期开放债券型证券投
资基金、长信富海纯
债一年定期开放债券
型证券投资基金、长
信富安纯债一年定期
开放债券型证券投资
基金、长信先锐债券
型证券投资基金、长
信稳益纯债债券型证
券投资基金、长信稳
健纯债债券型证券投
资基金和长信纯债半
年债券型证券投资基
金的基 金经 理。
张文琍
长 信 利鑫 债券 型
证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长信 纯
债 壹 号债 券型 证
券 投 资基 金、 长
信 利 息收 益开 放
式 证 券 投 资 基
金 、 长信 富平 纯
债 一 年定 期开 放
债 券 型证 券投 资
基 金 、长 信稳 益
纯 债 债券 型证 券
投 资 基金 、长 信
富 民 纯债 一年 定
期 开 放债 券型 证
券 投 资基 金和 长
信 富 海纯 债一 年
定 期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 的
基 金 经理 、固 定
收益部 总监
2016 年12 月
13 日
- 22 年
高级工商管理硕士，
上海财 经大 学EMBA 毕
业，具有基金从业资
格。曾任湖北证券公
司交易一部交易员、
长江证券有限责任公
司资产管理事业部主
管、债券事业总部投
资部经理、固定收益
总 部 交 易 部 经 理 。
2004 年 9 月 加入 长信
基金管理有限责任公
司，历任长信利息收
益开放式证券投资基
金的基金交易员、基
金经理助理、长信利
息收益开放式证券投
资基金的基金经理、
固定收益部副总监。
现任长信基金管理有
限责任公司固定收益
部总监，长信利鑫债
券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长 信 纯 债 壹
号债券型证券投资基
金、长信利息收益开
放式证券投资基金、
长信富平纯债一年定
期开放债券型证券投
资基金、长信稳益纯长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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债债券型证券投资基
金、长信富民纯债一
年定期开放债券型证
券投资基金和长信富
海纯债一年定期开放
债券型证券投资基金
的基金 经理 。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期 内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作 制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 债券 资金 面偏 紧， 市场整 体呈 回调 态势 。季 初，央 行采 用 MLF 替 代降 准作为 流动 性 投
放的主 要方 式， 资金 面即 面临成 本压 力。10 月后 经 济数 据 小幅 修复 、 央 行 “ 锁短放 长” 、 密 集推
出地产 调控 ， 利率 债收 益 率先升 后降 ， 特别 是美 总 统特朗 普当 选后 ， 美元 指 数和美 债收 益率 攀升 ，
而且央行并未 进行持续 的 逆回购净投放 ，引发市 场 对资金面紧张 的担忧， 加 上机构连锁 去杠杆、
季末和春节提 前效应叠 加 ，在多重利空 共同作用 ， 债市脆弱情绪 被放大， 引 发短期剧烈 调整。12
月30 日10 年期 国债 利率 报收 3.0115%，较 2015 年 底上行 约 19BP 。
四季度，我们 采取在震 荡 中逐步调仓的 策略，适 度 控制久期，精 选个券， 规 避信用风险， 加
大了灵 活操 作的 力度 ，以 提高组 合的 安全 性。
展望后 市，2017 年 全球 政 治经济 格局 充满 不确 定性 和复杂 多变 的特 征， 短期 内， 国 际上 面临
的经济政治动 荡仍然较 大 ，美国加息引 领国际货 币 政策趋紧、欧 洲形势动 荡 加剧等，国 际市场避
险情绪仍是主 流；国内 面 临人民币贬值 压力、资 产 泡沫、资金脱 虚向实等 问 题，金融监 管继续趋
严，并且通胀 影响因素 尚 存，货币政策 将稳健中 性 ，政策空间易 紧难松。 因 此我们认为 ，从政策
和国内外宏观 经济环境 的 角度出发，债 券市场在 博 弈中继续区间 宽幅震荡 的 概率较大。 我们将继
续秉承谨慎原 则，加强 组 合的流动性管 理，在做 好 利率风险控制 的同时， 增 加对新经济 环境下信
用风险的 审慎 判断。适 度 控制组合久期 ，密切关 注 经济走势和政 策动向， 紧 跟组合规模 变动进行
资产配 置， 争取 在流 动安 全的前 提下 ，为 投资 者获 取更好 的收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.9841 元， 累 计单位 净值 为 1.0548 元 ， 份额净 值增 长
率为-2.22% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.76% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - - 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,445,889,805.40 81.91
其中： 债券
2,445,889,805.40 81.91
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
467,518,621.27 15.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,040,576.08 0.40
8 其他资 产
60,562,476.92 2.03
9 合计
2,986,011,479.67
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,047,051,805.40 68.64
5 企业短 期融 资券 378,838,000.00 12.70
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 20,000,000.00 0.67 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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10 合计 2,445,889,805.40 82.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1680272 16 临 川城 投债 1,000,000 99,140,000.00 3.32
2 1680232 16 南 阳高 新债 800,000 81,768,000.00 2.74
3 1680204 16 凯 宏专 项债 700,000 66,661,000.00 2.24
4 011699702 16 杭 金投 SCP001 600,000 60,216,000.00 2.02
5 041654062 16 汾 湖投 资 CP002 600,000 59,430,000.00 1.99
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 票 ， 不 存 在 投 资 的 前 十 名 股 票 超 出 基 金 合 同 规 定
的 备选 股票库 的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,470.33
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 60,528,006.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,562,476.92
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,205,340,728.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,544,597,509.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 719,414,442.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,030,523,796.23
注：本基金以 定期开放 方 式运作，其封 闭期为自 基 金合同生效之 日起（包 括 基金合同生 效之日）
或自每一开放 期结束之 日 次日起（包括 该日）一 年 的期间。本基 金的第一 个 封闭期为自 基金合同
生效之 日起 一年 。 长信富海纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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本基金 第一 个开 放期 为 2016 年9 月 30 日至 2016 年10 月 21 日。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,001,125.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 5,001,125.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.00
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2016 年10 月11 日 -5,001,125.00 -5,043,134.45 -
合计
-5,001,125.00 -5,043,134.45
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金 招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 富海 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长信 富海 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 富海 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 1 月 21 日
