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长信富泰纯债C(519942)

长信富泰纯债:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
长 信 富 泰 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 国泰君安证 券股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月21 日 
 
 
 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 国泰 君安 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 , 于2017 年 1 月 16 日复 核了本 报告 中的 财务 指标 、净 值 表现 和投 资组 合报 告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长信富 泰纯债 一 年定 开债 券 场内简 称 长信富 泰 基金主 代码 519943 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 7 月21 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,073,054,293.32 份 投资目 标 本基金 为纯 债基 金, 以获 取高于 业绩 比较 基准 的回报 为目 标, 追求 每年 较高的 绝对 回报 。 投资策 略 本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策 略。


(一) 封闭 期投 资策 略


本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内, 通过 对宏观 经济 运行 状况 、国 家货币 政策 和财 政政 策、 国 家产 业政 策及 资本 市 场资金 环境 的研 究, 积极把 握宏 观经 济发 展趋 势、利 率走 势、 债券 市场相 对收 益率 、 券 种的 流 动性以 及信 用水 平, 优化固 定收 益类 金融 工具 的资产 比例 配置 。在 有效控 制风 险的 基 础 上, 适时调 整组 合久 期, 以获得 基金 资产 的稳 定增 值,提 高基 金总 体收 益率。 (二) 开放 期投 资策 略


开放期 内, 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性, 方便投 资人 安排 投资 ,在 遵守本 基金 有关 投资长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


限制与 投资 比例 的前 提下 ,将主 要投 资于 高流 动性的 投资 品种 ,减 小基 金净值 的波 动。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+4% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,属 于证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种, 其预 期风 险与收 益高 于货 币市 场基金 ,低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 国泰君 安证 券股 份 有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 长信富 泰纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 泰纯 债一 年定 开债 券C 下属分 级基 金的 场内 简称 富泰A 富泰C 下属分 级基 金的 交易 代码 519943 519942 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 426,943,908.78 份 646,110,384.54 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 10 月1 日 - 2016 年 12 月31 日 ) 长信富 泰纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 泰纯 债一 年定 开债 券C 1. 本 期已 实现 收益 5,663,247.53 7,898,832.67 2.本 期利 润 -8,068,031.39 -12,850,993.30 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0189 -0.0199 4.期 末基 金资 产净 值 428,165,578.02 646,805,934.75 5.期 末基 金份 额净 值 1.0029 1.0011 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括 持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 长信富泰纯债一年定开债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.85% 0.14% 1.70% 0.03% -3.55% 0.11% 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


长信富泰纯债一年定开债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -1.95% 0.14% 1.70% 0.03% -3.65% 0.11% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年7 月21 日 , 基 金合 同生 效日 至本 报 告期末 , 本基 金运 作 时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年7 月21 日至 2016 年 12 月31 日。 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


2 、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 , 建 仓期 结束时 , 本基 金各项投资比 例应符合 基 金合同中的约 定: 投资 于 债券资产的比 例不低于 基 金资 产的 80% ,但 在 每次开放期前 三个月、 开 放期及开放期 结束后三 个 月的期间内, 基金投资 不 受上述比例 限制;开 放期内, 每个 交易日日 终 在扣除国债期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后,本 基 金持有现金 或者到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%;在非 开放 期, 本基 金不 受该比 例的 限制 。 截 至本 报告 期末 ,本 基金 尚未完 成建 仓。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 姜锡峰 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混合型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 富 全 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理 2016 年7 月28 日 - 5 年 管理学 硕士, 上海 财经 大 学 企业管 理专 业研 究生 毕业 , 曾任湘财证券股份有限公 司担任 债券 研究 员、 浦 银 安 盛基金管理有限公司债券 研究员、基金经理助理, 2016 年5 月加 入长 信基 金 管 理有限 责任 公司, 担任 基 金 经理助 理, 从 事固 定收 益 研 究相关 工作。 现任 长信 利 泰 灵活配置混合型证券投资 基金、 长 信利 发债 券型 证 券 投资基 金、 长 信富 泰纯 债 一 年定期开放债券型证券投 资基金、 长信 先锐 债券 型 证 券投资 基金、 长信 先利 半 年 定期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基金、 长 信稳 益纯 债债 券 型 证券投资基金和长信富全 一年定期开放债券型证券 投资基 金的 基金 经理 。 刘波 基金经 理 2016 年7 月21 日 2016 年12 月 22 日 9 年 曾任本 基金 的基 金经 理 注:1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准;新 增或 变更 以刊 登新 增/变 更基 金经 理的 公告披 露日 为准 ; 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 报告 期内 ,严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规、 基金 合同 的规 定, 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益, 不存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下, 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,公 司已 实行 公平交 易制 度, 并建 立公 平交易 制度 体系 ,已 建立 投资决 策体 系, 加强交 易执 行环 节的 内部 控制, 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同 时,公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形, 未 发现异 常交 易行 为。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 四季度 , 国内 经济 数据 总 体改善 , 通胀 呈现 上行 走 势。 海外 市场 , 美债 收益 率有明 显的 上行 。 国内市 场, 债券 收益 率大 幅上行 。 报告期 内, 本基 金在 债券 方面以 减持 为主 。 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


4.4.2 2017 年一 季度 市场展望 和投 资策略 展望未 来 , 由 于房 地产 政 策收紧 , 预 计2017 年 经济 数据会 回落 。 但通 胀方 面 , 预 计一 季度 都 会呈现上行。 货币政策 方 面,央行紧缩 的态度较 为 明显。供需方 面,一季 度 债券供给一 般略少, 当前估值水平 已经合理 , 预计配置盘有 一定的需 求 。综合而言, 我们预计 债 券市场收益 率在一季 度可能呈现震 荡的格局 , 建议以防守的 策略为主 。 从品种方面而 言,过剩 产 能相关的产 业债个券 信用风险可能 继续加大 , 信用债标的需 要 加强个 券 筛选;下一阶 段我们将 继 续保持审慎 严谨的态 度,进 一步 优化 投资 组合 ,争取 为投 资人 提供 安全 、稳健 的投 资收 益。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本报告期末,长信富泰纯债一年定开债 券 A 份 额 净 值 为 1.0029 元,份额累计净值 为 1.0029 元 , 本 报告 期长信 富泰纯 债一 年定 开债 券A 净值增 长率 为-1.85% , 同 期业绩 比较 基准 收 益 率为 1.70% ; 长信 富泰 纯 债一年 定开 债券 C 份 额净 值为 1.0011 元 ,份 额累 计 净值为 1.0011 元, 本报告 期长 信富 泰纯 债一 年定开 债 券C 净 值增 长率 为-1.95% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.70% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,076,358,505.20 92.22 其中: 债券


1,076,358,505.20 92.22 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


20,000,150.00 1.71 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


7,728,375.49 0.66 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


8 其他资 产


63,123,240.04 5.41 9 合计





1,167,210,270.73





100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,066,289,505.20 99.19 5 企业短 期融 资券 10,069,000.00 0.94 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,076,358,505.20 100.13


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 1480198 14 遂河 投债 500,000 53,820,000.00 5.01 2 1480281 14 荥城 投债 500,000 53,450,000.00 4.97 3 112283 15 西部 02 470,000 46,924,800.00 4.37 4 1480192 14 宁国 债 400,000 43,060,000.00 4.01 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5 1480032 13 黔凯 里城 投债 02 400,000 42,700,000.00 3.97


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现被监 管部 门立案 调查 , 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 5.10.2 本 基金 本报告 期末 未投资 股票 ,不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的 备选 股票库 的情 形。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 336,423.98 2 应收证 券清 算款 31,998,973.60 3 应收股 利 - 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


4 应收利 息 30,787,842.46 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 63,123,240.04 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可 能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长信富 泰纯 债一 年定 开 债券 A 长信富 泰纯 债一 年定 开 债券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 426,943,908.78 646,110,384.54 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以"-" 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 426,943,908.78 646,110,384.54 注:本 基金 以定 期开 放方 式运作 ,其 封闭 期为 自基 金合同 生效 之日 起( 包括 基金合 同生 效之 日) 或自每 一 开 放期 结束 之日 次日起 (包 括该 日) 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同 生效之 日起 一年 。 本报告 期本 基金 处于 封闭 期。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长信富泰 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2 、《 长信 富 泰 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 长信 富泰 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 长信 富泰 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所。 9.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 1 月 21 日