长 信 富 平 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同的 规定 ， 于 2017 年 1 月 16 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现和投资 组合报告 等 内容， 保证复 核内容不 存 在虚假记载 、误导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在做 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信富 平纯债 一 年定 开债 券
基金主 代码 002858
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,764,632,292.70 份
投资目 标
本基 金为纯债 基金，以 获取高 于业绩比 较基准
的回报 为目 标， 追求 基金 资 产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策
略。
（一） 封闭 期投 资策 略
1、资 产配 置策 略
2、类 属配 置策 略
3、个 券选 择策 略
4、骑 乘策 略
5、息 差策 略
6、利 差策 略
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
8、国 债期 货的 投资 策略
（二） 开放 期投 资策 略
开放 期内，本 基金为保 持较高 的组合流 动性，
方便 投资人安 排投资， 在遵守 本基金有 关投资
限制 与投资比 例的前提 下，将 主要投资 于高流
动性的 投资 品种 ，减 小 基 金净值 的波 动。 长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的
较低风 险品 种， 其预 期风 险与收 益高 于货 币市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
长信富 平纯债 一 年定
开债 券 A
长信富 平纯债 一 年定
开债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002858 002859
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,674,892,896.97 份 89,739,395.73 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
长信富 平纯债 一 年定 开债 券 A 长信富 平纯债 一 年定 开债 券C
1． 本 期已 实现 收益 12,437,474.28 574,746.31
2．本 期利 润 -35,855,146.78 -2,009,620.37
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0214 -0.0224
4．期 末基 金资 产净 值 1,662,551,382.21 88,943,893.31
5．期 末基 金份 额净 值 0.9926 0.9911
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长信富平 纯债一年定开债 券A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-2.11% 0.13% -1.41% 0.12% -0.70% 0.01%
长信富平 纯债一年定开债 券C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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过去三 个
月
-2.21% 0.13% -1.41% 0.12% -0.80% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年8 月15 日 ， 基 金合 同生 效日 至本 报 告期末 ， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年8 月15 日至 2016 年 12 月31 日。
2 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 建 仓期 结束时 ， 本基
金各项 投资 比例 应符 合基 金合同 中的 约定 ：投 资于 债券资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ， 但在长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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每次开 放期 前三 个月 、开 放期及 开放 期结 束后 三个 月的期 间内 ，基 金投 资不 受上述 比例 限制 ；开
放期内 ，每 个交 易日 日终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 本基 金持有 现金 或者 到期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%；在非 开放 期， 本基 金不 受该比 例的 限制 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 尚未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张文琍
长 信 利鑫 债券 型
证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 长信 纯
债 壹 号债 券型 证
券 投 资基 金、 长
信 利 息收 益开 放
式 证 券 投 资 基
金 、 长信 富平 纯
债 一 年定 期开 放
债 券 型证 券投 资
基 金 、长 信稳 益
纯 债 债券 型证 券
投 资 基金 、长 信
富 民 纯债 一年 定
期 开 放债 券型 证
券 投 资基 金和 长
信 富 海纯 债一 年
定 期 开放 债券 型
证 券 投资 基金 的
基 金 经理 、固 定
收益部 总监
2016 年8
月 15 日
- 22 年
高级工 商管 理硕 士， 上 海财 经
大 学EMBA 毕 业， 具有 基金 从
业资格。 曾任 湖北 证券 公司 交
易一部 交易 员、 长 江证 券有 限
责 任 公 司 资 产 管 理 事 业 部 主
管 、 债 券 事 业 总 部 投 资 部 经
理 、 固 定 收 益 总 部 交 易 部 经
理。2004 年 9 月 加入 长信 基
金管理 有限 责任 公司， 历任 长
信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资
基金的 基金 交易 员、 基 金经 理
助理、 长 信利 息收 益开 放式 证
券投资 基金 的基 金经 理、 固 定
收益部 副总 监。 现 任长 信基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 固 定 收 益
部总监， 长信 利鑫 债券 型证 券
投资基 金 （LOF ） 、 长信 纯债 壹
号债券 型证 券投 资基 金、 长 信
利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基
金、 长信 富平 纯债 一年 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 长 信
稳 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 长信 富民 纯债 一年 定期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长
信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ； 长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
四季度 债券 资金 面偏 紧， 市场整 体呈 回调 态势 。季 初，央 行采 用 MLF 替 代降 准作为 流动 性 投
放的主 要方 式， 资金 面即 面临成 本压 力。10 月后 经 济数据 小幅 修复 、 央 行 “ 锁短放 长” 、 密 集推
出地产 调控 ， 利率 债收 益 率先升 后降 ， 特别 是美 总 统特朗 普当 选后 ， 美元 指 数和美 债收 益率 攀升 ，
而且央行并未 进行持续 的 逆回购净投放 ，引发市 场 对资金面紧张 的担忧， 加 上机构连锁 去杠杆、
季末和春节提 前效应叠 加 ，在多重利空 共同作用 ， 债市脆弱情绪 被放大， 引 发短期剧烈 调整。12长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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月30 日10 年期 国债 利率 报收 3.0115%，较 2015 年 底上行 约 19BP 。
四季度，我 们采取 在震荡 中逐步调仓 的策略 ，适度 控制 久期， 精选个 券，规 避信用风险 ，加
大了灵 活操 作的 力度 ，以 提高组 合的 安全 性。
4.4.2 2017 年 一 季 度市场 展望 和投 资策略
展望后 市，2017 年 全球 政 治经济 格局 充满 不确 定性 和复杂 多变 的特 征， 短期 内， 国 际上 面临
的经济 政治 动荡 仍然 较大 ，美国 加息 引领 国际 货币 政策趋 紧、 欧洲 形势 动荡 加剧等 ，国 际市 场避
险情绪 仍是 主流 ；国 内面 临人民 币贬 值压 力、 资产 泡沫、 资金 脱虚 向实 等问 题，金 融监 管继 续趋
严，并 且通 胀影 响因 素尚 存，货 币政 策将 稳健 中性 ，政策 空间 易紧 难松 。因 此我们 认为 ，从 政策
和国内 外宏 观经 济环 境的 角度出 发， 债券 市场 在博 弈中继 续区 间宽 幅震 荡的 概率较 大。 我们 将继
续秉承 谨慎 原则 ，加 强组 合的流 动性 管理 ，在 做好 利率风 险控 制的 同时 ，增 加对新 经济 环境 下信
用风险 的审 慎判 断。 适度 控制组 合久 期， 密切 关注 经济走 势和 政策 动向 ，紧 跟组合 规模 变动 进行
资产配 置， 争取 在流 动安 全的前 提下 ，为 投资 者获 取更好 的收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 长信富 平纯 债一 年定 开债 券A 份 额净 值 为0.9926 元 ，份额 累计 净
值为0.9926 元 ， 本 报告 期 长信富 平纯 债一 年定 开债 券A 净 值增 长率 为-2.11% ； 长信 富平 纯债 一年
定开债 券C 份额 净值 为0.9911 元， 份额 累计 净值 为0.9911 元 ，本 报告 期长 信 富平纯 债一 年定 开
债券C 净值 增长 率为-2.21% 。同 期业 绩比 较基 准收 益 率为-1.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,186,386,700.00 64.37
其中： 债券
1,186,386,700.00 64.37 长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
620,065,480.28 33.64
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,079,557.84 0.44
8 其他资 产
28,506,622.94 1.55
9 合计
1,843,038,361.06
100.00
注： 本基 金本 报告 期未 通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,098,998,700.00 62.75
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 87,388,000.00 4.99
9 其他 - -
10 合计 1,186,386,700.00 67.74
长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480094 14 长 兴经 开债 700,000 74,879,000.00 4.28
2 1680350 16 湘 乡双 创债 600,000 57,762,000.00 3.30
3 1680124 16 瑞 昌投 资债 01 500,000 50,445,000.00 2.88
4 1580311 15 黔 畅达 专项 债 500,000 50,265,000.00 2.87
5 1680072 16 齐 河债 500,000 50,110,000.00 2.86
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报 告 期 内 本 基金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行主体 未 出 现 被监 管 部 门立案 调 查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 票 ， 不 存 在 投 资 的 前 十 名 股 票 超 出 基 金 合 同 规 定
的 备选 股票库 的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,711.32
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,496,911.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 28,506,622.94
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长信富 平纯债 一 年定 开
债券 A
长信富 平纯债 一 年定 开
债券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,674,892,896.97 89,739,395.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少
以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,674,892,896.97 89,739,395.73
注：本 基金 以定 期开 放方 式运作 ，其 封闭 期为 自基 金合同 生效 之日 起（ 包括 基金合 同生 效之 日）
或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 （包 括该 日） 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同长信富平 纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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生效之 日起 一年 。
本报告 期本 基金 处于 封闭 期。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要 信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 富平 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长信 富平 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 富平 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
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9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 1 月 21 日
