长 信 富 全 纯债 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月21 日
长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 ， 于2017 年 1 月 18 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 和投 资组 合报 告 等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信富 全纯 债一 年定 开债 券
基金主 代码 519941
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,855,565,322.62 份
投资目 标
本基金 为纯 债基 金， 以获 取 高于业 绩比 较基 准的 回
报为目 标， 追求 每年 较高 的绝对 回报 。
投资策 略
本基金 在封 闭期 与开 放期 采取不 同的 投资 策略 。
1、封 闭期 投资 策略
（1） 资产 配置 策略
（2） 类属 配置 策略
（3） 个券 选择 策略
（4） 骑乘 策略
（5） 息差 策略
（6） 利差 策略
（7） 资产 支持 证券 的投 资 策略
（8） 国债 期货 的投 资策 略
2、开 放期 投资 策略
开放期 内 ， 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性 ， 方 便
投资人 安排 投资 ， 在 遵守 本 基金有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ， 将 主要 投 资于高 流动 性的 投资品
种，减 小基 金净 值的 波动 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 证券投 资基 金中 的较 低
风险品 种， 其预 期风 险与 收益高 于货 币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
长信富 全纯 债一 年定 开
债券A
长信富 全纯 债一 年定 开
债券C
下属分 级基 金的 场内 简称 富全 A
富全C
下属分 级基 金的 交易 代码 519941 519940
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 941,356,038.80 份 914,209,283.82 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
长信富 全纯 债一 年定 开债 券 A 长信富 全纯 债一 年定 开债 券C
1． 本 期已 实现 收益 10,754,607.06 9,478,536.80
2．本 期利 润 -17,791,840.07 -18,163,962.08
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0189 -0.0199
4．期 末基 金资 产净 值 948,530,482.25 918,191,688.36
5．期 末基 金份 额净 值 1.0076 1.0044
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长信富全纯债一年定开债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.84% 0.13% -1.41% 0.12% -0.43% 0.01%
长信富全纯债一年定开债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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过去三 个
月
-1.93% 0.13% -1.41% 0.12% -0.52% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基 准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年 3 月 9 日 ， 基金合 同生 效日 至本 报告 期末， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2016 年3 月9 日至 2016 年 12 月 31 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ， 报告 期末 已 完成建 仓但 报告
期末距 建仓 结束 不满 一年 ；建仓 期结 束时 ，本 基金 的各项 投资 比例 已符 合基 金合同 的约 定。 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姜锡峰
长信利泰灵活配
置混合型证券投
资基金、长信利
发债券型证券投
资基金、长信富
泰纯债一年定 期
开放债券型证券
投资基金、长信
先锐债券型证券
投资基金、长信
先利半年定期开
放混合型证券投
资基金、长信稳
益纯债债券型证
券投资基金和长
信富全一年定期
开放债券型证券
投资基金的基金
经理
2016 年11
月 30 日
- 5 年
管理学 硕士 ， 上海 财经 大
学 企 业 管 理 专 业 研 究 生
毕业 ， 曾 任湘 财证 券股 份
有 限 公 司 担 任 债 券 研 究
员、 浦银 安盛 基金 管理 有
限公司 债券 研究 员 、 基 金
经理助 理，2016 年 5 月
加 入 长 信 基 金 管 理 有 限
责任公 司 ， 担 任基 金经 理
助理 ， 从 事固 定收 益研 究
相关工 作 。 现 任长 信利 泰
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 长信 利发 债券 型
证券投 资基 金 、 长 信富 泰
纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 、 长信 先
锐债券 型证 券投 资基 金 、
长 信 先 利 半 年 定 期 开 放
混合型 证券 投资 基金 、 长
信 稳 益 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 长 信 富 全 一
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
刘波 基金经 理
2016 年 3
月9 日
2016 年12
月22 日
9 年 曾任本 基金 的基 金经 理
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易 执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
四季度 ， 国内 经济 数据 总 体改善 ， 通胀 呈现 上行 走 势。 海外 市场 ， 美债 收益 率有明 显的 上行 。
国内市 场， 债券 收益 率大 幅上行 。
报告期 内， 本基 金在 债券 方面以 减持 为主 。
4.4.2 2017 年 一 季 度市场 展望 和投 资策略
展望未 来 ， 由 于房 地产 政 策收紧 ， 预 计2017 年 经济 数据会 回落 。 但通 胀方 面 ， 预 计一 季度 都
会呈现 上行 。货 币政 策方 面，央 行紧 缩的 态度 较为 明显。 供需 方面 ，一 季度 债券供 给一 般略 少，
当前估 值水 平已 经合 理， 预计配 置盘 有一 定的 需求 。综合 而言 ，我 们预 计债 券市场 收益 率在 一季
度可能 呈现 震荡 的格 局， 建议以 防守 的策 略为 主。 从品种 方面 而言 ，过 剩产 能相 关 的产 业债 个券
信用风 险可 能继 续加 大， 信用债 标的 需要 加强 个券 筛选； 下一 阶段 我们 将继 续保持 审慎 严谨 的态
度，进 一步 优化 投资 组合 ，争取 为投 资人 提供 安全 、稳健 的投 资收 益。 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末，长信富全纯债一年定开债 券 A 份 额 净 值 为 1.0076 元，份额累计净值 为
1.0076 元 ， 本 报告 期长信 富全纯 债一 年定 开债 券A 净值增 长率 为-1.84% ； 长 信富全 纯债 一年 定 开
债券 C 份额 净值 为 1.0044 元，份 额累 计净 值 为 1.0044 元 ，本 报告 期长 信富 全 纯债一 年定 开债 券
C 净值 增长 率为-1.93% 。 同期业 绩比 较基 准收 益率 为-1.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,796,894,540.10 95.62
其中： 债券
1,796,894,540.10 95.62
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
16,100,000.00 0.86
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,655,705.44 0.67
8 其他资 产
53,539,033.00 2.85
9 合计
1,879,189,278.54
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过沪港 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 16,851,811.50 0.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,026,000.00 3.22
其中： 政策 性金 融债 60,026,000.00 3.22
4 企业债 券 1,699,974,728.60 91.07
5 企业短 期融 资券 20,042,000.00 1.07
6 中期票据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,796,894,540.10 96.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480102 14 娄 底债 600,000 64,440,000.00 3.45
2 1480329 14 陶 都债 600,000 63,774,000.00 3.42
3 1580073 15 怀 化经 开 债 600,000 63,594,000.00 3.41
4 1380196 13 大 丰港 债 600,000 62,214,000.00 3.33
5 1480583 14 芜 湖县 建投 债 600,000 62,028,000.00 3.32
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 本 基 金 本 报 告 期 末 未 投 资 股 票 ， 不 存 在 投 资 的 前 十 名 股 票 超 出 基 金 合 同 规 定
的 备选 股票库 的情 形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 39,401.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 53,499,631.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,539,033.00
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
长信富 全纯 债一 年定
开债 券 A
长信富 全纯 债一 年定
开债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 941,356,038.80 914,209,283.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以
"-" 填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 941,356,038.80 914,209,283.82
注：本 基金 以定 期开 放方 式运作 ，其 封闭 期为 自基 金合 同 生效 之日 起（ 包括 基金合 同生 效之 日）
或自每 一开 放期 结束 之日 次日起 （包 括该 日） 一年 的期间 。本 基金 的第 一个 封闭期 为自 基金 合同
生效之 日起 一年 。
本报告 期本 基金 处于 封闭 期。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 长信富全纯债一年定开债券 2016 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 富全 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长信 富全 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 富全 纯债 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 1 月 21 日
