东 方 盛 世 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年一月二十一日
东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方盛 世灵 活配 置混 合
基金主 代码 002497
交易代 码 002497
前端交 易代 码 002497
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 773,367,777.17 份
投资目 标
严格控 制投 资风 险， 采取 灵活动 态的 资产 配置 策略 ，
力争为 投资 人提 供长 期稳 健的回 报。
投资策 略
本基金 采用 灵活 的类 别资 产配置 ， 并 在此 基础 上精 选
具有投 资价 值的 股票 和债 券， 在 严格 控制 风险 的基 础
上，获 得基 金的 长期 稳定 的投资 回报 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×3 0 % ＋中 债总 全价 指数 收益 率
×70%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,885,043.59
2.本期 利润
-12,463,161.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0161
4.期末 基金 资产 净值 790,101,594.47
5.期末 基金 份额 净值 1.0216
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.55% 0.14% -1.26% 0.29% -0.29% -0.15%
注 ：本 基金 基金 合同于 2016 年4 月15 日 生效 ，建仓 期 为 6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
周薇（ 女士 ）
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
15 日
- 7 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士，7 年证券从业经
历，曾任中国银行总
行 外 汇 期 权 投 资 经
理。2012 年 7 月 加盟
东方基金管理有限责
任公司，曾任固定收
益部债券研究员、投
资经理、东方金账簿
货币市场证券投资基
金基金经理助理、东东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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方金账簿货币市场证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。现任东方鼎新灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、东
方惠新灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、 东方 永润18 个
月定期开放债券型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东方新价值混合
型证券投资基金基金
经理、东方稳定增利
债券型证券投资基金
基金经理、东方荣家
保本混合型证券投资
基金基金经理、东方
盛世灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、 东 方永 熙 18 个月
定期开放债券型证券
投资基 金。
王然（ 女士 ）
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
15 日
- 8 年
北京交通大学产业经
济学硕 士， 8 年证 券从
业经历，曾任益民基
金交通运输、纺织服
装、轻工制造行业研
究员。2010 年 4 月加
盟东方基金管理有限
责任公司，曾任权益
投资部交通运输、纺
织服装、商业零售行
业研究员，东方策略
成长股票型开放式证
券投资 基金 （于 2015
年 8 月 7 日 更名 为东
方策略成长混合型 开
放式证券投资基金）
基金经理助理、东方
策略成长股票型开放
式证券投资基金（于
2015 年 8 月 7 日 更名
为东方策略成长混合
型开放式证券投资基
金）基金经理，现任东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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东方保本混合型开放
式证券投资基金基金
经理、东方策略成长
混合型开放式证券投
资基金基金经理、东
方新兴成长混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、东方新思路灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、东方
赢家保本混合型证券
投资基金基金经理、
东方荣家保本混合型
证券投资基金基金经
理、东方盛世灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、东方合
家保本混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注 ：① 此处 的任 职 日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 盛世灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
作基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期 内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 在特 朗普 上 台 和美国 加息 预期 增强 的影 响下， 人民 币兑 美元 加速 贬值， 市场 对于
特朗普 以基 建投 资拉 动经 济的言 论给 予了 高度 关注 ，相关 的基 建投 资和 一带 一路标 的领 涨。 国内
经济继 续 “L ” 型 筑底， 房 地产限 购政 策频 出， 使得 市场对 于经 济稳 增长 的观 点产生 分歧 ， 特 别是
12 月 底的 中央 经济 工作 会 议指出 “2017 年 将继 续深 化供给 侧改 革、 继续 实施 积极的 财政 政策 和稳
健的货 币政 策、 进一 步去 杠杆、 去产 能、 去库 存、 降成本 、补 短板 ”， 从而 拉动了 相关 的板 块有
所表现 。同 时， 保险 举牌 中国建 筑也 开启 了大 蓝筹 拉升指 数的 行情 ，上 证综 指从3000 点上 升至
3300 点， 随后 在监 管 部 门 的指导 下回 落 至 3100 点 左 右。基 本面 方面 ，经 济的 复苏在 一定 程度 上
得到验 证， 但市 场对 库存 周期的 延续 性存 在质 疑。 政策面 上， 央行 在2016 年 10 月底 开始 微调 ，
后在 12 月 确认 货币 政策 的 微妙变 化， 从 “ 适度 宽松 ” 转向 “中 性” 。 流动 性 层面， 整个 四季 度都
偏紧。
报告期 内， 上证 综指 上 涨3.29% ，深 成指 下跌3.69% ，创业 板指 下 跌 8.74 ， 分 化明显 。根 据
wind 的数 据统 计， 通 信、 建筑、 钢铁、 商贸 、 建 材 涨幅居 前， 超过10%； 传媒 、 休闲 服务、 家电 、
公用事 业是 负收 益。 从涨 幅居前 的板 块来 看， 通信 行业涨 幅 30% ， 主要 是中 国联通 在基 本面 好转
和国企 改革 预期 下领 涨， 从而拉 动通 信行 业表 现突 出。而 建筑 、建 材、 钢铁 则是基 建产 业链 的逻
辑。2016 年四 季度 债市 的 调整， 利率 债调 整的 触发 点是 11 月9 日 特朗 普当 选 冲击下 外围 债市 的东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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调整； 信用 债的 调整 紧跟 其后， 虽然 隐蔽 但幅 度巨 大，其 间伴 随着 理财 纳 入MPA 考 核、 私行 资产
配置变 化、 资管税 务变 化、 交易所 调整 质押 率等 各种 传闻。12 月 下旬 央行 在银 行间投 入巨 量资 金，
利率债 在超 调之 后开 展一 轮反弹 ，之 后信 用债 市场 有所恢 复， 成交 逐渐 有所 改善。
报告期 内， 本基 金依 旧以 食品为 主的 消费 品行 业为 主要配 置方 向， 同时 看好2017 年 的油 价企
稳回升 ，因 此增 加石 化行 业的品 种配 置。 整体 上看 ，底仓 配置 比例 变动 不大 ，考虑 到打 新收 益率
的提升 ，本 基金 继续 参与 打新。
2017 年上 半年 的机 会在 于 超跌之 后的 反弹 ， 全 年债 券资产 仍可 能带 来不 错的 绝对收 益。 组合
拟以短 久期 城投 、短 融和 存单为 底仓 ，配 合利 率债 的波段 操作 。
本组 合在 四季 度的 剧烈 变 化中， 适时 根据 市场 变化 进行了 仓位 和久 期调 整， 主要集 中在 信用
风险较 小的 老城 投品 种， 组合回 撤较 小。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年10 月1 日起 至 2016 年 12 月 31 日 ， 本 基金 净 值增长 率为-1.55% ， 业绩 比较基 准收 益
率为-1.26% ，低 于业 绩比 较基 准 0.29% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 受基 金份 额持 有人赎 回等 影响 ，本 基金 存在基 金份 额持 有人 数量 连续六 十个 工作
日少于 二百 人的 情况 ，本 基金管 理人 已将 此情 况上 报中国 证监 会并 采取 适当 措施。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 58,533,969.11 7.40
其中： 股票
58,533,969.11 7.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
683,117,703.60 86.36
其中： 债券
683,117,703.60 86.36
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
25,000,237.50 3.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,708,432.43 0.72 东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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8 其他资 产
18,612,114.67 2.35
9 合计
790,972,457.31
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 47,063,796.88 5.96
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,084,000.00 0.26
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 3,407,800.00 0.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 5,962,780.00 0.75
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 58,533,969.11 7.41
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股 票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 180,000 8,190,000.00 1.04
2 600688 上海石 化 999,992 6,439,948.48 0.82
3 600298 安琪酵 母 359,940 6,414,130.80 0.81
4 600519 贵州茅 台 18,000 6,014,700.00 0.76
5 601169 北京银 行 600,000 5,856,000.00 0.74
6 600887 伊利股 份 300,000 5,280,000.00 0.67 东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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7 603866 桃李面 包 100,000 4,390,000.00 0.56
8 600872 中炬高 新 250,000 3,520,000.00 0.45
9 000521 美菱电 器 500,000 3,460,000.00 0.44
10 600861 北京城 乡 220,000 3,407,800.00 0.43
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 32,898,000.00 4.16
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,994,000.00 0.51
其中： 政策 性金 融债 3,994,000.00 0.51
4 企业债 券 639,192,340.00 80.90
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,033,363.60 0.89
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 683,117,703.60 86.46
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1480235
14 潜 江城
投债
326,000 35,074,340.00 4.44
2 1480265 14 象 山债 300,000 32,229,000.00 4.08
3 1480074
14 泉 港石
建债
300,000 31,869,000.00 4.03
4 1480410
14 郑 高新
债
300,000 31,719,000.00 4.01
5 1580037
15 娄 底经
开债
300,000 31,404,000.00 3.97
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未发现存在被 监管部门 立 案调查，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 投资 超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 51,940.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,560,173.83
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,612,114.67
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128012 辉丰转 债 5,038,284.80 0.64
2 127003 海印转 债 570,703.80 0.07
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 770,165,726.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,216,367.88
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 14,316.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 773,367,777.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、《 东方 盛世 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
二、《 东方 盛世 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。 东方盛世灵活配置混合 2016 年第 4 季度报告
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东方基金管理有限责任公司
2017 年1 月21 日
