东 方 启 明 量化 先 锋 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年一月二十一日
东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方启 明量 化先 锋
基金主 代码 400018
交易代 码 400018
前端交 易代 码 400018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 34,409,481.98 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 通过 量化 选股 策略 ，
结合类 别资 产的 配置 ，力 争获得 基金 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
本基金 基金 资产 的 30%-95% 可投 资于 股票 ，在 符合 法
律法规 的规 定和 基金 合同 约定的 前提 下， 本基 金通 过
量化选 股策 略筛 选股 票， 结合类 别资 产的 配置 力争 实
现分散 组合 投资 风险 、提 高投资 收益 的目 标。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深300 指数 收益 率
×60%+ 中债 总全 价指 数收 益率 × 40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 566,124.17
2.本期 利润
261,643.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0266
4.期末 基金 资产 净值 51,779,123.94
5.期末 基金 份 额 净值 1.5048
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.92% 0.85% 0.03% 0.46% 1.89% 0.39%
注 ：本 基金 基金 合同 于 2015 年12 月3 日 生效 ，建仓 期 为 6 个 月， 建仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 符合 合同 规定 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘志刚 （先 生）
本 基 金 基
金 经 理 、
量 化 投 资
部总经
理 、 投 资
决 策 委 员
会委员
2015 年2 月
2 日
- 8 年
吉林大学数量经济学
博士， 8 年证 券从 业经
历。曾任工银瑞信基
金管理有限公司产品
开 发 部 产 品 开 发 经
理、安信基金管理有
限责任公司市场部副
总经理兼产品开发总
监。2013 年 5 月 加盟
东方基金管理有限责
任公司，曾任指数与东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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量化投资部总经理、
专户业务部总经理、
产品开发部总经理、
投资经理、东方央视
财经50 指数 增强 型证
券投资 基金 （自 2015
年12 月3 日 起转 型为
东方启明量化先锋混
合型证券投资基金）
基金经理。现任量化
投资部总经理，东方
启明量化先锋混合型
证券投资基金基金经
理，投资决策委员会
委员。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 启明量 化先 锋混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
作基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。 本基 金无 违法、 违规 行为 。本 基金 投资组 合符 合有 关法 规及 基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方 法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合 获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内本 基金 采用 数量 化方法 指导 大类 资产 配置 、行业 配置 和股 票筛 选。4 季度 在市 场整
体宽幅 波动 的情 况下 ，本 基金的 股票 仓位 控制 比较 灵活。 在选 股方 面， 继续 采用量 化多 因子 模型
体系进 行投 资组 合构 建， 模型选 股效 果业 绩显 著。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年10 月1 日起 至 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金 净值增 长率 为 1.92% ，业 绩比较 基准 收益
率为0.03% ，高 于业 绩比 较基 准 1.89% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 受基 金份 额持 有人赎 回等 影响 ，本 基金 存在基 金资 产净 值连 续二 十个工 作日 低于
五千万 元的 情况 。截 至报 告期末 ，本 基金 基金 资产 净值已 超过 五千 万元 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 15,811,029.25 27.07
其中： 股票
15,811,029.25 27.07
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- - 东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000.00 0.17
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
25,045,330.14 42.88
8 其他资 产
17,450,598.75 29.88
9 合计
58,406,958.14
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 167,341.71 0.32
B 采矿业 487,068.00 0.94
C 制造业 10,230,461.75 19.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
498,662.05 0.96
E 建筑业 271,259.76 0.52
F 批发和 零售 业 798,560.18 1.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 651,149.56 1.26
H 住宿和 餐饮业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,179,638.77 2.28
J 金融业 726,687.70 1.40
K
房地产 业
306,170.46 0.59
L
租赁和 商务 服务 业
172,550.00 0.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 160,259.91 0.31
Q 卫生和 社会 工作
617.40 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 160,602.00 0.31
合计 15,811,029.25 30.54
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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1 601318 中国平 安 5,600 198,408.00 0.38
2 300365 恒华科 技 4,600 190,900.00 0.37
3 603311 金海环 境 8,100 188,811.00 0.36
4 300113 顺网科 技 7,000 188,230.00 0.36
5 601398 工商银 行 42,000 185,220.00 0.36
6 000421 南京公 用 20,800 184,912.00 0.36
7 300154 瑞凌股 份 17,900 184,012.00 0.36
8 002084 海鸥卫 浴 17,100 183,825.00 0.36
9 002753 永东股 份 5,700 180,519.00 0.35
10 300344 太空板 业 11,230 179,006.20 0.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未发现存在被 监管部门 立 案调查，或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 20,201.38
2 应收证 券清 算款 12,009,058.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,569.42
5 应收申 购款 5,419,769.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,450,598.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 8,515,616.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,996,431.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,102,566.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 34,409,481.98
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 东方启明量化先锋 2016 年第 4 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、《 东方 启明 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
二、《 东方 启明 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批 件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2017 年1 月21 日
