大成行业轮动混合型证券投资基金
2016 年第4季度报告
2016 年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2017年1月21日大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成行业轮动混合
交易代码
090009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年9月8日
报告期末基金份额总额 113,260,290.64份
投资目标
利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收益，实
现基金资产长期稳健增值。
投资策略
本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究
我国国民经济发展过程中的结构化特征，捕捉行业轮动效应
下的投资机会，自上而下的实施大类资产间的战略配置和股
票类别间的战术配置，精选优质行业的优质股票，获取超额
投资收益，实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证综合债券指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期
收益适中的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，
高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日
）
1.本期已实现收益
4,208,727.09
2.本期利润
969,576.25
3.加权平均基金份额本期利润
0.0085
4.期末基金资产净值
150,579,662.82
5.期末基金份额净值
1.330
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
0.61% 0.67% 1.13% 0.58% -0.52% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2.本基金于2015年7月3日由大成行业轮动股票型证券投资基金更名为大成行业轮动混合
型证券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王磊先生
本基金基
金经理
2015年 12
月14日
-
13年
经济学硕士。2003
年5月至2012年10
月曾任证券时报社公
司新闻部记者、世纪
证券投资银行部业务
董事、国信证券经济
研究所分析师及资产
管理总部专户投资经
理、中银基金管理有
限公司专户理财部投
资经理及总监（主持
工作） 。2012年11月
加入大成基金管理有
限公司。2013年6
月7日至2015年7
月15日起担任大成
强化收益债券型证券
投基金基金经理，
2015年7月16日到
2016年3月25日任
大成强化收益定期开
放债券型证券投资基
金基金经理。2013
年7月17日到2016
年3月25日任大成
景恒保本混合型证券
投资基金基金经理。
2013年11月9日到
2016年3月25日任
大成可转债增强债券
型证券投资基金基金
经理。2014年6月大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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26到2016年3月25
日任大成景益平稳收
益混合型证券投资基
金基金经理。2014
年9月3日至2016
年3月23日任大成
景丰债券型证券投资
基金（LOF）基金经
理。2014年12月9
日到2016年3月25
日任大成景利混合型
证券投资基金基金经
理。2015年12月14
日起任大成行业轮动
混合型证券投资基金
基金经理。自2016
年11月11日起担任
大成景尚灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。具有基金从
业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成行业轮动混
合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成行业轮动混
合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律
法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产
进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金
份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第四季度，受部分保险资金举牌低估值蓝筹企业的影响，上半季度，部分低估值行
业，如银行、地产、建筑建材表现较好。但由于监管机构在随后对部分保险机构的举牌行为进行
了警示，此类行为有所降温，部分前期涨幅较高的行业和个股在下半季度股价有所回落。受此影
响，上证指数也呈现前高后低的走势。同时，受市场跷跷板效应的影响，以及板块本身整体估值
过高，中小股票在本季度整体表现不佳。
本季度上证综指上涨3.29%，创业板指数下跌8.74%。在这种情况下，本基金适当调整了行
业和个股，获得了一定正收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.330元。本报告期内基金份额净值增长率为
0.61%，同期业绩比较基准收益率1.13%，低于业绩比较基准的表现。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
129,371,574.37 84.94
其中：股票
129,371,574.37 84.94
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
22,737,961.98 14.93
8
其他资产
200,807.63 0.13
9
合计
152,310,343.98
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- 0.00
B
采矿业
18,387,931.94 12.21
C
制造业
100,174,974.69 66.53
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
37,917.66 0.03
E
建筑业
3,853,228.23 2.56
F
批发和零售业
- 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.01
H
住宿和餐饮业
- 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,426,536.77 2.94
J
金融业
82,808.00 0.05
K
房地产业
- 0.00
L
租赁和商务服务业
- 0.00
M
科学研究和技术服务业
2,398,718.40 1.59
N
水利、环境和公共设施管理业
- 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- 0.00
P
教育
- 0.00
Q
卫生和社会工作
- 0.00大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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R
文化、体育和娱乐业
- 0.00
S
综合
- 0.00
合计
129,371,574.37 85.92
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002050
三花智控
988,500 10,913,040.00 7.25
2 600885
宏发股份
296,023 9,457,934.85 6.28
3 002032
苏 泊 尔
184,413 6,439,701.96 4.28
4 601899
紫金矿业
1,787,000 5,968,580.00 3.96
5 600458
时代新材
420,500 5,950,075.00 3.95
6 600547
山东黄金
151,784 5,541,633.84 3.68
7 002236
大华股份
382,800 5,236,704.00 3.48
8 000625
长安汽车
343,445 5,131,068.30 3.41
9 300303
聚飞光电
554,993 4,895,038.26 3.25
10 002179
中航光电
121,900 4,423,751.00 2.94
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货。大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
184,153.78
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,048.80
5
应收申购款
11,605.05
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
200,807.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。大成行业轮动混合型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
117,142,816.91
报告期期间基金总申购份额
2,212,553.97
减:报告期期间基金总赎回份额
6,095,080.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
113,260,290.64
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成行业轮动股票型证券投资基金的文件；
2、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2017年1月21日
