大成景华一年定期开放债券型证券投资基金
2016 年第4季度报告
2016 年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2017年1月21日大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成景华一年定期开放债券
交易代码
002763
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年6月15日
报告期末基金份额总额 521,614,484.05份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争实现基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
（一）封闭期投资策略
本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经
济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，实
施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债
券组合投资收益。
（二）开放期投资策略
开放运作期内，本基金将保持较高的组合流动
性，方便投资人安排投资。
业绩比较基准 中债综合指数（全价）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的
较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成景华一年定开债券
A
大成景华一年定开债
券C大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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下属分级基金的交易代码
002763 002764
报告期末下属分级基金的份额总额 409,541,269.72份 112,073,214.33份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016年10月1日 － 2016年12月31日 ）
大成景华一年定开债券 A 大成景华一年定开债券 C
1．本期已实现收益
1,794,998.40 376,461.00
2．本期利润
-10,621,375.39 -3,015,338.91
3．加权平均基金份额本期利润
-0.0259 -0.0269
4．期末基金资产净值
408,114,618.69 111,440,166.75
5．期末基金份额净值
0.997 0.994
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景华一年定开债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.45% 0.14% -2.32% 0.15% -0.13% -0.01%
大成景华一年定开债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.64% 0.14% -2.32% 0.15% -0.32% -0.01%
大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2016年6 月15日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的约定。截至报告期末，本基金还处于建仓期。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
朱哲先生
本基金
基金经
理
2016年9
月6日
-
7年
中国社会科学院工商管理
硕士，中国人民大学经济
学学士，拥有7年固定收
益市场从业经验，6年证券
市场从业经验。2009年7
月至2010年9月任中国银
行金融市场总部助理投资
经理。2010年10月至
2013年5月任嘉实基金交
易部交易员。2013年5月
至2015年7月任银华基金
固定收益部基金经理。
2015年8月加入大成基金
管理有限公司，任固定收
益总部基金经理，自2016
年8月29日起担任大成货
币市场证券投资基金、大
成景明灵活配置混合型证
券投资基金和大成现金宝
场内实时申赎货币市场基
金基金经理，自2016年9
月6日起任大成景华一年
定期开放债券型证券投资
基金和大成信用增利一年
定期开放债券型证券投资
基金基金经理，自2016年
10月12日起任大成添益交
易型货币市场基金基金经
理。具备基金从业资格。
国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成景华一年定
期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成景大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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华一年定期开放债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披
露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，
没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体
运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型
投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组
合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价
等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行
为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送
的可能性。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年四季度整体经济数据呈现复苏态势。在房地产和基建的带动下，固定资产投资增速
稳步向上，PMI数据也非常坚挺。通胀方面，伴随着大宗商品价格上涨，PPI连续大幅上涨，而
CPI也呈稳步上行态势。货币政策方面，在“去杠杆、压泡沫”的思路下，央行货币政策有所收
紧，整个四季度资金面都非常紧张，货币市场利率大幅上行。在经济企稳、资金面收紧、美债收大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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益率大幅上行的背景下，国内债券收益率也大幅上行。
操作上，本基金虽大力缩短久期，但是在大势下跌的情况下也没有避免净值的回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金A类净值增长率为-2.45%，C类净值增长率为-2.64%，期间业绩比较基准收
益率为-2.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- 0.00
其中：股票
- 0.00
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
470,059,500.00 79.45
其中：债券
470,059,500.00 79.45
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
64,710,337.07 10.94
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
47,275,869.19 7.99
8
其他资产
9,631,498.85 1.63
9
合计
591,677,205.11
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。 大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- 0.00
2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
10,020,000.00 1.93
其中：政策性金融债
10,020,000.00 1.93
4
企业债券
351,949,500.00 67.74
5
企业短期融资券
- 0.00
6
中期票据
59,930,000.00 11.53
7
可转债（可交换债）
- 0.00
8
同业存单
48,160,000.00 9.27
9
其他
- 0.00
10
合计
470,059,500.00 90.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111616203
16上海银
行CD203
500,000 48,160,000.00 9.27
2 1480267
14启经营
债02
200,000 21,486,000.00 4.14
3 124563
14吉铁投
200,000 21,036,000.00 4.05
4 1080101
10邵阳城
投债
200,000 20,744,000.00 3.99
5 1580193
15洪轨债
02
200,000 20,428,000.00 3.93
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
41,557.33
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
9,589,941.52
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9,631,498.85
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成景华一年定开债券A 大成景华一年定开债大成景华一年定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告
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券C
报告期期初基金份额总额
409,541,269.72 112,073,214.33
报告期期间基金总申购份额
- -
减:报告期期间基金总赎回份额
- -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
409,541,269.72 112,073,214.33
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景华一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、《大成景华一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成景华一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2017年1月21日
