财通纯 债债 券型 证券 投资 基金2016年第4 季度 报告
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财通纯债 债券型证券投资基金2016 年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管理 人：财通基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
报告送出 日期：2017 年1月21 日
财通纯 债债 券型 证券 投资 基金2016年第4 季度 报告
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12 月31日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 财通纯债债券
场内简称 -
基金主代码 000497
交易代码 -
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2014年1月17日
报告期末基金份额总额 407,116,471.90 份
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险
的基础上，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定
地实现超越业绩比较基准的组合收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
注重组合的流动性，在分析和判断国内外宏观经济形
势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关
系等因素的基础上，自上而下确定大类债券资产配置
和信用债券类属配置，动态 调整组合久期和信用债券 财通纯 债债 券型 证券 投资 基金2016年第4 季度 报告
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的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略，在获取
持有期收益的基础上，优化组合的流动性。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益
和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基 金合同 生效日 为2014年1月17日， 根据基 金合同规 定，本 基金分 级 运作期满 日为2016
年1 月18 日 ，于2016 年1 月19日正式 转型为 财通纯 债 债券型证 券投资 基金。
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年10月1日-2016年12月31日）
1.本期已实现收益 1,849,535.49
2.本期利润 -5,988,440.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0206
4.期末基金资产净值 418,546,375.38
5.期末基金份额净值 1.028
注：(1) 所述 基金业 绩指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用，计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 ；
(2) 本 期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
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过去三个月 -1.81% 0.11% -2.32% 0.15% 0.51% -0.04%
注：(1) 上述 基金业 绩指 标不包括 持有人 认购或 交 易 基金的 各项费 用，计 入 费用后实 际收益 水平
要低于所 列数字 ；
(2) 本 基金业 绩比较 基准 为：中债 综合（ 全价） 指 数收益率 。
3.2.2 自基金 合同 转型以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
财通纯债 债券型 证券投 资 基金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2016年1 月19日-2016年12 月31日）
财通纯债债券 基金基准
2016-01-19 2016-03-11 2016-04-28 2016-06-17 2016-08-04 2016-09-22 2016-11-15 2016-12-31
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
注： (1) 本基 金合同 生效日 为2014年1 月17日 ， 根据 基 金合同规 定， 本基 金分级 运作期届 满日为2016
年1 月18 日 ， 本 基金于2016 年1月19 日转型 为不分 级 的开放式 债券型 基金， 基 金名称变 更为" 财通
纯债债券 型证券 投资基 金" ，基 金转型 日至披 露时 点未满一 年；
(2) 在 本基金 转换为 不分 级的开放 式债券 型基金 后 ，本基金 的投资 组合比 例 为：债券 资产的 比例
不低于基 金资产 的80% ； 现金或者 到期日 在一年 以 内的政府 债券的 比例不 低 于基金资 产净值 的
5% 。 本基金 的建 仓 期为2014 年1 月17 日至2014 年7 月17 日； 截至建 仓期末 和 本报告期 末， 基 金的
资产配置 符合基 金契约 的 相关要求 。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
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张亦博
本基金
的基金
经理
2015年8月
27日
－ 6年
澳大利亚莫纳什大学风险
管理学硕士，特许金融分
析师 （CFA) 。 历任德邦 证
券有限责任公司研究所研
究员，东吴证券股份有限
公司资产管理总部债券研
究员、 债券投资经理助理，
华宝证券有限责任公司资
产管理部固定收益投资经
理。 2015年8月加入财通
基金管理有限公司，任财
通基金固定收益部基金经
理。
注：(1) 基金 的首任 基金 经理，其" 任 职日期" 为基 金合同生 效日， 其" 离职 日期" 为根据 公司决 议
确定的解 聘日期 ；
(2) 非 首任基 金经理 ，其" 任职日期" 和" 离任 日期" 分别指根 据公司 决议确 定 的聘任日 期和解 聘日
期；
(3) 证 券从业 的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基 金销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他
有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理
和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没
有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念， 致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系， 营造公平交易的执行环境。 公司通过严格的内控制度和授权体系， 确保投资、 研究、
交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理 职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度， 确保在场内、 场外各类交易中， 各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
同时， 公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库， 在此平台上共享研究成果， 并对各组合提供无倾向性支持； 在公用备选库的基础 财通纯 债债 券型 证券 投资 基金2016年第4 季度 报告
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上， 各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、 投资范围和关联交易限
制等， 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库， 进而根据投资授权构建
具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上， 形成信息公开、 资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中适当启用公平交易模块， 保证公
平交易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后等环节， 特殊情况会经过
严格的报告和审批程序， 会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《财通基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本公司原则上禁 止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型基金。 本报告期内， 本投 资组合与本公司管理的其他主动型投
资组合未发生过同日反向交易 （短期国债回购交易除外） 的情况， 也未发生影响市场价
格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、 事中严密监控， 以及事后的统计排查， 本报告期内各笔交易的
市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明， 本期 基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2016 年10月下旬， 债券收益率下行至历史新低， 利差压缩至低位， 为 控制风险 ， 监
管层频发政策， 同时边际收紧流动性， 债券市场调整剧烈。 本 基金在市场调整初期及时
降低杠杆、调整仓位， 将前期收益及时变现 。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
截止到2016年12月31日， 本基金单位净值为1.028元。 报告期内本 基金净值增长率为
-1.81% ，业绩比较基准 收益率为-2.32% ，高于 业绩比较基准0.51% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资 财通纯 债债 券型 证券 投资 基金2016年第4 季度 报告
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产净值低于5000万元的情况出现。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们认为2017 年债券市场将处于" 小空间、 大 波动" 的格局， 趋势性 行情难现， 对于
组合调整杠杆、 久期， 把握利率波段的要求较高。 核心观点在于基于此轮补库存周期的
宏观经济预计2017 年二季度开始走弱， 受制于2016年二季度 高基数的背景，2017 年二季
度开始通胀压力有所缓和。 但是受制于人民币贬值压 力、 央行去杠杆带来的负债端的不
稳定性， 流动性预计较2016年将有所收紧。 因此，2016年年底 和2017年一季度在总体流
动性偏紧的背景下，短端高收益资产 或 将会有较好的配置价值，随着二季度资金宽松，
曲线呈现陡峭化，长端利率 或将迎来较为确定的交易价值。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 429,394,171.14 97.13
其中：债券 424,585,649.50 96.05
资产支持证券 4,808,521.64 1.09
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 2,226,211.27 0.50
8 其他资产 10,443,135.17 2.36
9 合计 442,063,517.58 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
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5.2.1 报告期末 按行 业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过沪港通机制投资的港股。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 20,040,000.00 4.79
其中：政策性金融债 20,040,000.00 4.79
4 企业债券 251,794,749.50 60.16
5 企业短期融资券 129,928,000.00 31.04
6 中期票据 22,822,900.00 5.45
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 424,585,649.50 101.44
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 041658025
16营口港
CP001
300,000 29,997,000.00 7.17
2 136078 15禹洲01 300,000 29,991,000.00 7.17
3 136169 16狮桥债 300,000 29,943,000.00 7.15
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4 124942 14南绿港 230,000 24,267,300.00 5.80
5 136109 15康达债 230,000 22,822,900.00 5.45
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名 资产支持证券 投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 张) 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（% ）
1 123918 先锋A2 48,000 4,808,521.64 1.15
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内，本基金投资 的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案 调查，或
在报告 编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期 内，本基金投资 的前十名股票中，没有 超出基金合同规定的备 选股票库
之外的股 票。
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5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 17,270.03
2 应收证券清算款 799,939.20
3 应收股利 －
4 应收利息 9,625,925.94
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,443,135.17
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 234,607,722.89
报告期期间基金总申购份额 192,868,394.68
减：报告期期间基金总赎回份额 20,359,645.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “- ” 填列） －
报告期期末基金份额总额 407,116,471.90
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ；总赎 回 份额含转 换出份 额。
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8
影响投 资者决策的其他重要 信息
本报告期内， 公司根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定， 在 《 中国
证券报》、《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：
1 、2016年10 月12日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机构并
参加基金申购费率优惠活动的公告》；
2 、2016年10 月12日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加代销机
构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；
3 、2016年10 月13日披露了《合肥美菱股份有限公司简式权益变动报告书》；
4 、2016年10 月24日披露了《财通纯债债券型证券投资基金2016年第3季度报告》；
5 、2016年11 月9日披露了 《关于财通基金管理 有限公司增加开源证券股份有限公司
为代销机构的公告》；
6 、2016年11 月10日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加北京懒猫金
融信息服务有限公司为代销机构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；
7 、2016年11 月10日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加北京肯特瑞
财富投资管理有限公司为代销机构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；
8 、2016年11 月10日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加南京苏
宁基金销售有限公司为代销机构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；
9 、2016年11 月11日披露了《财通基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公
告》；
10 、2016年11 月18日披露了《云南铝业股份有限公司简式权益变动报告书》；
11 、2016年11 月23日披露了 《财通基金管理有限公司关于运用固有资金申购旗下基
金的公告》；
12 、2016年11 月29日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加代销机
构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；
13 、2016年11 月29日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机构并
参加基金申购费率优惠活动的公告》；
14 、2016年12 月9日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加深圳前
海凯恩斯基金销售有限公司为代销机构的公告》；
15 、2016年12 月28日披露了《财通基金管理有限公司澄清公告》；
16 、2016年12 月28日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金参加苏州银 财通纯 债债 券型 证券 投资 基金2016年第4 季度 报告
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行基金申购费率优惠活动的公告》；
17 、2016年12 月28日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分基金增加代销机
构并参加基金申购费率优惠活动的公告》；
18 、2016年12 月28日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机构并
参加基金申购费率优惠活 动的公告》；
19 、2016年12 月29日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机构并
参加基金申购费率优惠活动的公告》；
20 、2016年12 月30日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下基金2016年年度资产
净值的公告》；
21 、 本报告期内， 公司 按照 《信息披露管理办法》 的规定每日公布基金份额净值和
基金份额累计净值。
§ 9
备查文 件目录
9.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、财通纯债分级债券型证券投资基金基金合同（现财通纯债债券型证券投资基金基金
合同）；
3、财通纯债分级 债券型证券投资基金托管协议（现财通纯债债券型证券投资基金托管
协议）；
4、财通纯债债券型证券投资基金招募说明书及其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询 电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com 。
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财通基金 管理有限公司
二〇一七 年一月二十一日
