博时黄金ETF联接：2016年第四季度报告查看PDF公告
? ? 博时黄金交易型开放式证券投资基金联 接基金 2016年第4 季度报告 2016 年12 月31 日 基金管理人：博时基金管理有限公司? 基金托管人：中国银行股份有限公司? 报告送出日期：二〇一七年一月二十一日博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 1 §1??重要提示? 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1月 20 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10月1 日起至12月 31 日止。 §2??基金产品概况? 2.1基金产品概况 基金简称? 博时黄金 ETF 联接? 基金主代码? 002610? 基金运作方式? 交易型开放式指数基金的联接基金? 基金合同生效日? 2016年 5月 27 日? 报告期末基金份额总额? 130,673,041.25份? 投资目标? 通过主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，紧密跟踪标 的指数的市场表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。? 投资策略? 本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基金，方便投资 人通过本基金投资于博时黄金交易型开放式投资基金。本基金不参 与博时黄金交易型开放式投资基金的投资管理。? 业绩比较基准? 上海黄金交易所 AU99.99 收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%? 风险收益特征? 本基金为 ETF 联接基金，本基金预期收益及预期风险水平高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式 基金。? 基金管理人? 博时基金管理有限公司? 基金托管人? 中国银行股份有限公司? 下属分级基金的基金简称? 博时黄金 ETF 联接 A? 博时黄金 ETF 联接 C? 下属分级基金的交易代码? 002610? 002611? 报告期末下属分级基金的 62,685,226.91份? 67,987,814.34份?博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 2 份额总额? 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称? 博时黄金交易型开放式证券投资基金? 基金主代码? 159937? 基金运作方式? 交易型开放式指数基金? 基金合同生效日? 2014年 8月 13 日? 基金份额上市的证券交易 所? 深圳证券交易所? 上市日期? 2014年 9月 1 日? 基金管理人名称? 博时基金管理有限公司? 基金托管人名称? 中国银行股份有限公司? 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标? 本基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约，在跟踪偏离度和跟 踪误差最小化的前提下，争取为投资者提供与标的指数表现接近的 投资回报。? 投资策略? 本基金主要采取被动式管理策略。基于跟踪误差、流动性因素和交 易便利程度的考虑，黄金现货实盘合约中，本基金将主要投资于 AU99.99。? 业绩比较基准? 黄金现货实盘合约 AU99.99 收益率? 风险收益特征? 本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险/收益水平与黄金相 似，在证券投资基金中属于较高风险和预期收益的基金品种。? §3??主要财务指标和基金净值表现? 3.1 主要财务指标 单位：人民币元? 主要财务指标? 报告期? (2016年 10 月 1 日‐2016年 12 月 31日)? 黄金 ETF联接 A? 黄金 ETF联接 C? 1.本期已实现收益? ‐218,014.18 ‐265,817.34 2.本期利润? ‐4,147,206.83 ‐3,937,649.06 3.加权平均基金份额本期利润? ‐0.0694 ‐0.0671 4.期末基金资产净值? 58,848,528.11 63,634,958.14 5.期末基金份额净值? 0.9388 0.9360 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。? 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。?博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 3 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．黄金ETF联接A： 阶段? 净值增长率 ①? 净值增长率 标准差②? 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④? ①－③? ②－④? 过去三 个月? ‐7.02% 0.83% ‐7.02% 0.85% 0.00%?‐ 0.02% 2．黄金ETF联接C： 阶段? 净值增长率 ①? 净值增长率 标准差②? 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④? ①－③? ②－④? 过去三 个月? ‐7.10% 0.83% ‐7.02% 0.85% ‐0.08%?‐ 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金? 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图? (2016年 5 月 27 日至 2016 年 12 月 31日)? 1．黄金ETF联接A： ? 2．黄金ETF联接C： ? ?博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 4 §4??管理人报告? 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名? 职务? 任本基金的基金经理期限? 证券 从业 年限 说明? 任职日期? 离任日期? 赵云阳? 基金经理? 2016‐05‐27?‐ ? 6.3? 2003 年至 2010 年在晨星 中国研究中心工作。2010 年加入博时基金管理有限 公司，历任量化分析师、 基金经理助理、博时特许 价值股票基金、博时招财 一号保本基金、博时中证 淘金大数据 100 基金、博 时沪深 300 指数基金基金 经理。现任博时深证基本 面 200ETF 基金兼博时深 证基本面 200ETF 联接基 金、 上证企债 30ETF 基金、 博时证券保险指数分级基 金、博时黄金 ETF 基金、 博时上证 50ETF 基金、博 时上证 50ETF 联接基金、 博时银行分级基金、博时 黄金 ETF 联接基金的基金 经理。? 王祥? 基金经理? 2016‐11‐02?‐ ? 1.1? 2006 年起先后在中粮期 货、工商银行总行工作。 2015 年加入博时基金管 理有限公司，曾任基金经 理助理。 现任博时黄金ETF 基金兼博时黄金 ETF 联接 基金、博时上证自然资源 ETF 基金、博时上证自然 资源 ETF 联接基金的基金 经理。? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细 则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 5 于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合 有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司 制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2016年 4 季度，国内外金价表现较年内前期出现大幅反转。随着美联储年底加息时点的临近与 全球央行货币政策转向的忧虑出现，年内始终支撑金价的主要逻辑----实际收益率下行趋势出现扭 转，黄金的持有成本开始上升，对资金的吸引力明显降低。而 11 月9日，特朗普意外当选新一届美 国总统之后，市场交易从政策飘忽不定的政策避险逻辑快速切换成特朗普所倡导的大规模基建与财 政刺激所描绘的经济复苏的美好蓝图上去，四季度美国各领域回暖的经济数据也锦上添花地予以回 应，令市场进一步确认美联储升息路径有望加快的预期。与之对应的是，欧洲央行与日本央行的按 兵不动使欧美、日美跨区域间的预期息差明显扩大，引发全球资金涌向美国，美元劲升突破 100 整 数关口，美元计价的黄金则遭受收益率与计价货币上行双重打压，四季度重挫12.46%。所幸的是， 在人民币贬值的环境下，国内黄金价格有效规避了汇率波动的风险，四季度仅录得-7.39%的跌幅， 较国际市场明显强劲。 本基金为被动跟踪标的指数的指数基金。本基金主要投资于博时黄金交易型开放式证券投资基 金、上海黄金交易所上市的黄金合约、上海期货交易所上市的黄金期货、债券以及中国证监会允许 基金投资的其他金融工具，如融资融券、黄金租赁等。本基金投资于博时黄金交易型开放式证券投 资基金的资产比例不低于基金资产净值的 90%。黄金合约、黄金期货、债券及其他金融工具的投资 比例依照法律法规或监管机构的规定执行。对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不 低于基金资产净值的 5%。目前，本基金已完成建仓操作，相关比例已符合基金合同的要求。. 展望 2017 年1 季度，美国新任总统特朗普将正式就任。由于市场基于其先前所承诺的政策逻辑 已交易了较长的一段时间，因此其实际发布的政策与之前市场预期间的差距将成为后续市场演化的 主要路径。就目前而言，由于之前市场已经过度集中交易，随着川普政策的可证伪期的临近，市场 关注重心料从“预期”转向“实际”，即开始关注实际经济数据的表现，一方面美国失业率近期持博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 6 续处于低位， 服务性通胀有抬头的趋势， 同时伴随这 OPEC 减产协议的达成， 商品性通胀也有望维持， 而美联储尽管调升了 2017 年整体的加息频率，但是特朗普政策开始发挥效应前，即 2017 年上半年 按兵不动的可能性较高，以此整体实际收益率在上半年有望重归下行，给黄金市场打开反弹的时间 窗口。 投资策略上，博时黄金 ETF 联接基金作为一只被动投资的基金，我们会以最小化跟踪误差为目 标，通过投资于博时黄金 ETF 紧密跟上海黄金交易所实物 Au9999 的价格走势。我们希望通过博时黄 金 ETF 联接基金为投资人提供长期保值和中短期避险的良好投资工具。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金A类基金份额净值为0.9388元，份额累计净值为0.9388元； C 类基金份额净值为 0.9360 元，份额累计净值为 0.9360 元。报告期内，本基金 A 类基金份额净值 增长率为-7.02%，C 类基金份额净值增长率为-7.10％，同期业绩基准增长率-7.02％。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5??投资组合报告? 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号? 项目? 金额(元)? 占基金总资产的比例(%)? 1? 权益投资? ‐‐ ? 其中：股票? ‐‐ 2? 基金投资? 111,313,574.00 89.47 3? 固定收益投资? ‐‐ ? 其中：债券? ‐‐ ? 资产支持证券? ‐‐ 4? 贵金属投资? ‐‐ 5? 金融衍生品投资? ‐‐ 6? 买入返售金融资产? ‐‐ ? 其中：买断式回购的 买入返售金融资产? ‐‐ 7? 银行存款和结算备付 金合计? 12,142,387.71 9.76 8? 其他各项资产? 956,605.08 0.77 9? 合计? 124,412,566.79 100.00博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 7 5.2 期末投资目标基金明细 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 8 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3 其他资产构成 序号? 名称? 金额(元)? 1? 存出保证金? 250,768.37 2? 应收证券清算款? ‐ 3? 应收股利? ‐ 4? 应收利息? 2,550.24 5? 应收申购款? 703,286.47 6? 其他应收款? ‐ 7? 待摊费用? ‐ 8? 其他? ‐ 9? 合计? 956,605.08 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6??开放式基金份额变动? 单位：份? 项目? 黄金 ETF联接 A? 黄金 ETF联接 C? 本报告期期初基金份额总额? 49,977,570.17 45,714,285.00 报告期基金总申购份额? 23,184,491.98 40,759,508.15 减：报告期基金总赎回份额? 10,476,835.24 18,485,978.81 报告期基金拆分变动份额? ‐‐ 本报告期期末基金份额总额? 62,685,226.91 67,987,814.34 §7??基金管理人运用固有资金投资本基金情况? 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 9 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8??影响投资者决策的其他重要信息? 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是 博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016年 12 月 31日，博时基金公司 共管理 164只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年 金账户，管理资产总规模逾 6250 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3760 亿元人民币，累计分红逾 781 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名 列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至 2016 年年末，权益方面，标准股票型基金中，博时国企 改革、博时丝路主题股票，今年以来同类排名前 1/2；指数股票型基金里，淘金大数据 100 指数、 中证银行指数分级基金，今年以来在同类型基金中排名前 1/10，上证超级大盘 ETF链接基金今年以 来净值增长率为 1.94%，同类 66 只基金中排名第 1；偏股型基金里，博时主题行业、博时卓越品牌 今年以来净值增长率分别为 3.3%、10.58%，同类型 372 只基金中排名前 1/10；灵活配置型基金，博 时灵活配置混合基金（A类）今年以来净值增长率为 4.66%，在同类 288只基金中排名前 1/10。 黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 19.10%，在同类 8只排名第 1。 固收方面，长期标准债券型基金里，博时双月薪定期支付债券，今年以来净值增长率为6.54%， 在同类 61 只中排名第 2；博时信用债纯债（A 类） ，今年以来净值增长率为 4.23%，在同类中排名第 4；中短期标准债券型基金，博时安盈债券（A 类）今年以来净值增长率为 2.02%，在同类 66 只排名 第 1；普通债券型基金里，博时稳定价值债券（A类）今年以来净值增长率为 2.31%，在同类排名前 1/3；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率为 3.03%，同类 194 只排名第 6。 QDII 基金，博时标普 500ETF 今年以来净值增长率 18.34%，同类排名前 1/4。博时亚洲票息收益 债券(QDII)今年以来净值增长率 14.43%，同类排名第 3。 2、 其他大事件 ?2016 年12月 27 日，2016 金融新媒体峰会暨金 V 榜2016 颁奖典礼在广州举行。博时基金凭借 旗下官方公众号的优秀传播影响力，荣获“最具传播力基金公司”奖项。 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 10 ?2016 年12月 13 日，由中国经营报主办的“2016 第十四届中国企业竞争力年会暨金融高峰论 坛”在北京举行，博时基金荣获“2016 卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。 ?2016 年12月 9 日，在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上，博时基金荣膺中国 证券市场“2016 年度最全能公募基金龙鼎奖”。 ?2016 年12月 8 日，金融界网站主办的首届只能金融国际论坛暨第五届金融界“领航中国”年 度盛典，博时基金荣获“2016 年杰出品牌奖”。 ?2016 年12月 6 日，全国社会保障基金理事会发布公告，博时成为基本养老保险基金首批证券 投资管理机构之一。这是继博时 2002 年12 月获得全国社会保障基金首批投资管理人资格、2005 年 8 月获得企业年金基金首批投资管理人资格、2008 年6 月成为全国社会保障基金海外资产首家境内 投资管理人之后，在养老金业务方面的又一重大突破。由此博时基金成为国内截至目前仅有的两家 获管养老金全业务（含社保基金海外资产）的资产管理机构之一。 ?2016 年12月 1 日，由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”在沪举办， 博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。 ?2016 年11月 25 日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 2016 年（第二届） CFAC 中国金融年会在深召开，博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。 ?2016 年11月 23 日，由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行，“2016 中 国（首届）波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016 最具互联网创新基金公司”、基 金经理过钧获评“2016最佳债券基金经理”、何凯获得“2016 最佳QDII 基金经理”。本届波特菲 勒奖博时基金共斩获三项大奖，成为获奖最多的公募基金公司之一。 ?2016 年11月 17 日，全国社保基金境内投资管理人 2016 年座谈会在上海举行，博时基金副总 裁董良泓荣获“五年服务社保奖”，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅 授予 5 人，董良泓先生是自 2015 年之后再次蝉联该奖项。 §9??备查文件目录? 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金设立的文件 9.1.2《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2016年第 4季度报告? ? 11 9.1.5 报告期内博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年一月二十一日
