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博时境源保本混合型证券投资基金
2016年第4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司?
基金托管人：招商银行股份有限公司?
报告送出日期：二〇一七年一月二十一日博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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§1??重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1月 20 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2??基金产品概况?
基金简称? 博时境源保本?
基金主代码? 002208?
基金运作方式? 契约型开放式?
基金合同生效日? 2015年 12 月18 日?
报告期末基金份额总额? 2,609,108,209.47份?
投资目标?
在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格控制风险，追求基
金资产的稳定增值。?
投资策略?
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面
研究分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态
调整固定收益类资产与风险资产的投资比例，以确保基金在保本周
期到期时，实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。?
业绩比较基准? 三年期银行定期存款收益率（税后） 。?
风险收益特征?
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其
长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型
基金，高于货币市场基金和债券型基金。?
基金管理人? 博时基金管理有限公司?
基金托管人? 招商银行股份有限公司?
基金保证人? 北京首创融资担保有限公司?
下属分级基金的基金简称? 博时境源保本 A? 博时境源保本 C?
下属分级基金的交易代码? 002208? 002209?
报告期末下属分级基金的
份额总额?
880,546,408.20份? 1,728,561,801.27份?
§3??主要财务指标和基金净值表现?博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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3.1? 主要财务指标?
单位：人民币元?
主要财务指标?
报告期?
(2016年 10 月 1 日‐2016年12 月31日)?
博时境源保本 A? 博时境源保本 C?
1.本期已实现收益? 6,353,442.30 12,249,419.46
2.本期利润? ‐10,307,066.07 ‐21,042,306.30
3.加权平均基金份额本期利润? ‐0.0114 ‐0.0117
4.期末基金资产净值? 886,617,125.27 1,736,626,969.59
5.期末基金份额净值? 1.007 1.005
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。?
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。?
3.2? 基金净值表现?
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时境源保本A：
阶段?
净值增长率
①?
净值增长率
标准差②?
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④?
①－③? ②－④?
过去三
个月?
‐1.08% 0.11% 0.69% 0.01% ‐1.77%? 0.10%
2．博时境源保本C：
阶段?
净值增长率
①?
净值增长率
标准差②?
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④?
①－③? ②－④?
过去三
个月?
‐1.08% 0.11% 0.69% 0.01% ‐1.77%? 0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
1．博时境源保本A：
2．博时境源保本C： 博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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?
§4??管理人报告?
4.1? 基金经理（或基金经理小组）简介?
姓名? 职务?
任本基金的基金经理期限? 证券从
业年限
说明?
任职日期? 离任日期?
孙少锋? 基金经理? 2015‐12‐18 ‐? 9.1
2004 年起先后在东方
航空财务公司、华为技术
公司、 招商基金工作。 2015
年加入博时基金管理有限
公司，曾任投资经理，现
任博时策略灵活配置混合
型证券投资基金、博时境
源保本混合型证券投资基
金、博时保泽保本混合型
证券投资基金、博时保丰
保本混合型证券投资基
金、博时保泰保本混合型
证券投资基金的基金经
理。?
杨永光?
股票投资部
绝对收益组
投资副总监
/基金经理?
2015‐12‐18 ‐? 15.2
1993 年至 1997 年先
后在桂林电器科学研究
所、深圳迈瑞生物医疗电
子股份公司工作。2001年
起在国海证券历任债券研
究员、 债券投资经理助理、
高级投资经理、投资主办
人。2011 年加入博时基金
管理有限公司，历任博时
稳定价值债券基金、上证
企债 30ETF 基金、博时天
颐债券基金、博时招财一
号保本基金、博时新机遇
混合基金的基金经理、固
定收益总部公募基金组投
资副总监。现任股票投资博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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部绝对收益组投资副总监
兼博时优势收益信用债债
券基金、博时境源保本混
合基金、博时保泽保本混
合基金、博时景兴纯债债
券基金、博时保丰保本混
合基金、博时保泰保本混
合基金、博时招财二号保
本基金、博时富宁纯债债
券基金、博时富益纯债债
券基金、博时臻选纯债债
券基金、博时富华纯债债
券基金、博时泰安债券基
金、博时鑫丰混合基金的
基金经理。?
4.2? 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社
会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关
法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3? 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4? 报告期内基金投资策略和运作分析?
2016 年四季度，市场指数冲高回落，整体赚钱效应很弱。我们的权益仓位总体较低，因此权益
对净值影响相对较小。
我们认为，明年全年仍然为震荡行情为主，结构上可能表现为先价值再成长。因此操作上
我们将保持较低仓位，并灵活的在价值和成长间进行切换。 博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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4.5? 报告期内基金的业绩表现?
截至 2016 年12月 31 日，本基金 A 类基金份额净值为 1.007元，份额累计净值为 1.007 元；C
类基金份额净值为 1.005 元，份额累计净值为 1.005 元。报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长
率为-1.08%，C 类基金份额净值增长率为-1.08%％，同期业绩基准增长率 0.69%。
4.6? 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明?
无。
§5??投资组合报告?
5.1? 报告期末基金资产组合情况?
序号? 项目? 金额(元)? 占基金总资产的比例(%)
1? 权益投资? 74,016,821.92 2.36
? 其中：股票? 74,016,821.92 2.36
2? 固定收益投资? 2,869,912,072.90 91.46
? 其中：债券? 2,869,912,072.90 91.46
? 资产支持证券? ‐‐
3? 贵金属投资? ‐‐
4? 金融衍生品投资? ‐‐
5? 买入返售金融资产? ‐‐
?
其中：买断式回购的
买入返售金融资产?
‐‐
6?
银行存款和结算备付
金合计?
145,344,030.19 4.63
7? 其他各项资产? 48,488,763.38 1.55
8? 合计? 3,137,761,688.39 100.00
5.2? 报告期末按行业分类的股票投资组合?
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码? 行业类别? 公允价值（元）? 占基金资产净值比例（％）
A? 农、林、牧、渔业? ‐‐
B? 采矿业? ‐‐
C? 制造业? 30,210,265.97 1.15
D?
电力、热力、燃气及水
生产和供应业?
25,804,878.00 0.98
E? 建筑业? 5,214,606.27 0.20
F? 批发和零售业? ‐‐
G?
交通运输、仓储和邮政
业?
5,809,496.00 0.22
H? 住宿和餐饮业? ‐‐
I? 信息传输、软件和信息 2,730,774.00 0.10博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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技术服务业?
J? 金融业? 4,061,080.00 0.15
K? 房地产业? 19,321.68 0.00
L? 租赁和商务服务业? ‐‐
M?
科学研究和技术服务
业?
166,400.00 0.01
N?
水利、环境和公共设施
管理业?
‐‐
O?
居民服务、修理和其他
服务业?
‐‐
P? 教育? ‐‐
Q? 卫生和社会工作? ‐‐
R? 文化、体育和娱乐业? ‐‐
S? 综合? ‐‐
? 合计? 74,016,821.92 2.82
5.3? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?
序号? 股票代码? 股票名称? 数量(股)? 公允价值(元)?
占基金资产净
值比例(％)?
1? 600900? 长江电力? 2,038,300 25,804,878.00? 0.98
2? 000858? 五粮液? 383,400 13,219,632.00? 0.50
3? 000063? 中兴通讯? 510,500 8,142,475.00? 0.31
4? 600035? 楚天高速? 943,100 5,809,496.00? 0.22
5? 601166? 兴业银行? 245,000 3,954,300.00? 0.15
6? 002008? 大族激光? 142,981 3,231,370.60? 0.12
7? 002310? 东方园林? 195,800 2,770,570.00? 0.11
8? 600718? 东软集团? 138,900 2,730,774.00? 0.10
9? 600584? 长电科技? 146,452 2,584,877.80? 0.10
10? 002456? 欧菲光? 74,400 2,550,432.00? 0.10
5.4? 报告期末按债券品种分类的债券投资组合?
序号? 债券品种? 公允价值(元)? 占基金资产净值比例(％)
1? 国家债券? 139,844,000.00 5.33
2? 央行票据? ‐‐
3? 金融债券? 196,740,000.00 7.50
? 其中：政策性金融债? ‐‐
4? 企业债券? 1,226,980,712.30 46.77
5? 企业短期融资券? 560,142,000.00 21.35
6? 中期票据? 228,030,000.00 8.69
7? 可转债（可交换债）? 7,725,360.60 0.29
8? 同业存单? 480,750,000.00 18.33
9? 其他? 29,700,000.00 1.13
10? 合计? 2,869,912,072.90 109.40
5.5? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号? 债券代码? 债券名称? 数量（张）? 公允价值(元)? 占基金资产净博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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值比例（％）
1? 1628013?
16 兴业绿色金
融债02?
2,000,000 196,740,000.00? 7.50
2? 111699664?
16 杭州银行
CD168?
2,000,000 192,200,000.00? 7.33
3? 041653044?
16 辽成大
CP002?
1,500,000 149,895,000.00? 5.71
4? 136147? 16 中粮 01? 1,300,000 127,062,000.00? 4.84
5? 019539? 16 国债 11? 1,200,000 119,844,000.00? 4.57
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细?
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8? 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.9? 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10? 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注?
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号? 名称? 金额(元)?
1? 存出保证金? 198,967.52
2? 应收证券清算款? 1,656,343.23
3? 应收股利? ‐博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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4? 应收利息? 46,632,853.23
5? 应收申购款? 599.40
6? 其他应收款? ‐
7? 待摊费用? ‐
8? 其他? ‐
9? 合计? 48,488,763.38
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号? 债券代码? 债券名称? 公允价值(元)?
占基金资产净
值比例(%)?
1? 113010? 江南转债? 324,900.00? 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6??开放式基金份额变动?
单位：份?
项目? 博时境源保本 A? 博时境源保本 C?
本报告期期初基金份额总额? 918,433,853.82 1,850,929,175.85
报告期基金总申购份额? 737,163.00 13,446,617.67
减：报告期基金总赎回份额? 38,624,608.62 135,813,992.25
报告期基金拆分变动份额? ‐‐
本报告期期末基金份额总额? 880,546,408.20 1,728,561,801.27
§7??基金管理人运用固有资金投资本基金情况?
7.1? 基金管理人持有本基金份额变动情况?
单位：份?
项目? 博时境源保本 A? 博时境源保本 C?
报告期期初管理人持有的
本基金份额?
1,988,701.57 ‐
报告期期间买入/申购总份
额?
‐‐
报告期期间卖出/赎回总份
额?
‐‐
报告期期末管理人持有的
本基金份额?
1,988,701.57 ‐
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例 （%） ?
0.08 ‐
7.2? 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细?
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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§8??影响投资者决策的其他重要信息?
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016年 12 月 31日，博时基金公司
共管理 164只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 6250 亿元人民币，其中公募基金规模逾 3760 亿元人民币，累计分红逾
781 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名
列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2016 年年末，权益方面，标准股票型基金中，博时国企
改革、博时丝路主题股票，今年以来同类排名前 1/2；指数股票型基金里，淘金大数据 100 指数、
中证银行指数分级基金，今年以来在同类型基金中排名前 1/10，上证超级大盘 ETF链接基金今年以
来净值增长率为 1.94%，同类 66 只基金中排名第 1；偏股型基金里，博时主题行业、博时卓越品牌
今年以来净值增长率分别为 3.3%、10.58%，同类型 372 只基金中排名前 1/10；灵活配置型基金，博
时灵活配置混合基金（A类）今年以来净值增长率为 4.66%，在同类 288只基金中排名前 1/10。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率 19.10%，在同类 8只排名第 1。
固收方面，长期标准债券型基金里，博时双月薪定期支付债券，今年以来净值增长率为6.54%，
在同类 61 只中排名第 2；博时信用债纯债（A 类） ，今年以来净值增长率为 4.23%，在同类中排名第
4；中短期标准债券型基金，博时安盈债券（A 类）今年以来净值增长率为 2.02%，在同类 66 只排名
第 1；普通债券型基金里，博时稳定价值债券（A类）今年以来净值增长率为 2.31%，在同类排名前
1/3；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率为 3.03%，同类 194 只排名第 6。
QDII 基金，博时标普 500ETF 今年以来净值增长率 18.34%，同类排名前 1/4。博时亚洲票息收益
债券(QDII)今年以来净值增长率 14.43%，同类排名第 3。
2、 其他大事件
?2016 年12月 27 日，2016 金融新媒体峰会暨金 V 榜2016 颁奖典礼在广州举行。博时基金凭借
旗下官方公众号的优秀传播影响力，荣获“最具传播力基金公司”奖项。
?2016 年12月 13 日，由中国经营报主办的“2016 第十四届中国企业竞争力年会暨金融高峰论
坛”在北京举行，博时基金荣获“2016 卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。
?2016 年12月 9 日，在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上，博时基金荣膺中国
证券市场“2016 年度最全能公募基金龙鼎奖”。
?2016 年12月 8 日，金融界网站主办的首届只能金融国际论坛暨第五届金融界“领航中国”年
度盛典，博时基金荣获“2016 年杰出品牌奖”。
?2016 年12月 6 日，全国社会保障基金理事会发布公告，博时成为基本养老保险基金首批证券
投资管理机构之一。这是继博时 2002 年12 月获得全国社会保障基金首批投资管理人资格、2005 年
8 月获得企业年金基金首批投资管理人资格、2008 年6 月成为全国社会保障基金海外资产首家境内博时境源保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告?
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投资管理人之后，在养老金业务方面的又一重大突破。由此博时基金成为国内截至目前仅有的两家
获管养老金全业务（含社保基金海外资产）的资产管理机构之一。
?2016 年12月 1 日，由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”在沪举办，
博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。
?2016 年11月 25 日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 2016 年（第二届）
CFAC 中国金融年会在深召开，博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。
?2016 年11月 23 日，由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行，“2016 中
国（首届）波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016 最具互联网创新基金公司”、基
金经理过钧获评“2016最佳债券基金经理”、何凯获得“2016 最佳QDII 基金经理”。本届波特菲
勒奖博时基金共斩获三项大奖，成为获奖最多的公募基金公司之一。
?2016 年11月 17 日，全国社保基金境内投资管理人 2016 年座谈会在上海举行，博时基金副总
裁董良泓荣获“五年服务社保奖”，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅
授予 5 人，董良泓先生是自 2015 年之后再次蝉联该奖项。
§9??备查文件目录?
9.1? 备查文件目录?
9.1.1 中国证监会批准博时境源保本混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2《博时境源保本混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时境源保本混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 关于申请募集博时境源保本混合型证券投资基金之法律意见书
9.2? 存放地点?
基金管理人、基金托管人住所。
9.3? 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一七年一月二十一日
