安信永利信用定期开放债券型证券投资基
金
2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年1月21 日
安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 1 月20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10月1 日起至12月 31 日止。 安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 安信永利信用债券
交易代码 000310
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2013年 11月 8 日
报告期末基金份额总额 207,740,745.62 份
投资目标
在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资
策略，为投资者实现超越业绩比较基准的投资收
益。
投资策略
封闭期内，在久期配置上，预测利率和收益率的
变动，合理匹配投资组合久期和封闭期；在品种
配置上，基于宏观基本面研究，分析多种因素，
合理配置不同债券的构成比例；在信用投资上，
依据内外评级结果，建立信用债券的投资库，并
进行动态调整和维护；在可转债投资上，合理估
值，投资价值低估的可转债；在资产支持证券的
投资上，重点关注基础资产的类型、发行条款、
提前偿还率和市场流动性等因素，综合评估。开
放期内，主要投资于高流动性的投资品种以保持
较高的流动性，减小净值的波动。
业绩比较基准 1.5×1 年期银行定期存款基准利率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益水平和预期风
险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信永利信用债券 A 安信永利信用债券 C
下属分级基金的交易代码 000310 000335
报告期末下属分级基金的份额总额 185,052,301.02 份 22,688,444.60 份 安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016年12 月31日 ）
安信永利信用债券 A 安信永利信用债券 C
1．本期已实现收益 3,318,328.04 1,314,728.42
2．本期利润 -6,505,979.57 -2,346,053.22
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0164 -0.0163
4．期末基金资产净值 197,136,822.60 23,825,337.92
5．期末基金份额净值 1.065 1.050
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信永利信用债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.48% 0.13% 0.57% 0.01% -2.05% 0.12%
安信永利信用债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.59% 0.14% 0.57% 0.01% -2.16% 0.13%
注：业绩比较基准=1.5×1 年期银行定期存款基准利率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金的建仓期为 2013 年 11 月8 日至2014 年5 月7日，建仓期结束时，本基金各项资
产配置比例均符合基金合同的约定。
2、本基金基金合同生效日为 2013 年11月 8 日。图示日期为 2013 年11月8 日至2016年 12 月
31 日。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张翼飞
本基金
的基金
经理
2016年3
月14日
- 5.5
张翼飞先生，经济学硕士。
历任摩根轧机（上海）有限
公司财务部会计、财务主
管，上海市国有资产监督管
理委员会规划发展处研究
员，秦皇岛嘉隆高科实业有
限公司财务总监，日盛嘉富
证券国际有限公司上海代
表处研究部研究员。现任职
于安信基金管理有限责任
公司固定收益部。曾任安信
现金管理货币市场基金、安
信目标收益债券型证券投
资基金、安信永利信用定期
开放债券型证券投资基金
的基金经理助理，安信现金
管理货币市场基金、安信现
金增利货币市场基金的基
金经理；现任安信稳健增值
灵活配置混合型证券投资
基金、安信目标收益债券型
证券投资基金、安信永利信
用定期开放债券型证券投
资基金、安信尊享纯债债券
型证券投资基金、安信新趋安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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势灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年4 季度，债券市场在进行了 1 个月左右的震荡之后，出现了大幅度的陡峭的下跌。期
间，我们意识到债券市场存在一些隐忧，在配置上相对谨慎，主要配置了短期限的债券，适当缩
短了组合久期，同时以高评级债券或同业存单作为主要配置标的。但是，本次债市下跌的幅度和
速度仍然超过了我们的预期，导致回吐了部分利润。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日， 本基金A类份额净值为1.065元， 本报告期份额净值增长率为-1.48%，
同期业绩比较基准增长率为 0.57%。截至 2016 年12月 31 日，本基金 C 类份额净值为 1.05 元，
本报告期份额净值增长率为-1.59%，同期业绩比较基准增长率为 0.57%。 安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人不满 200 人或基金资产净值低于
5000 万元人民币的情形。 安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
291,924,686.20 94.31
其中：债券
291,924,686.20 94.31
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计 13,657,741.88 4.41
8 其他资产
3,961,631.07 1.28
9 合计
309,544,059.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.1 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 90,058,686.20 40.76
5 企业短期融资券 99,481,000.00 45.02
6 中期票据 102,385,000.00 46.34
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 291,924,686.20 132.12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 122059 10 重钢债 217,430 21,960,430.00 9.94
2 122528 12 琼港航 210,180 21,471,988.80 9.72
3 011698248
16龙岩工贸
SCP002
200,000 19,930,000.00 9.02
4 041659038
16 新投
CP001
200,000 19,892,000.00 9.00
5 041669026
16中化农化
CP001
200,000 19,868,000.00 8.99
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库，本基金管理人从制度和流程
上要求证券必须先入库再买入。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,891.79
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,949,739.28
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,961,631.07
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信永利信用债券 A 安信永利信用债券 C
报告期期初基金份额总额 475,538,391.40 190,698,719.11
报告期期间基金总申购份额 31,370,189.93 119,306.22
减:报告期期间基金总赎回份额 321,856,280.31 168,129,580.73
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
--
报告期期末基金份额总额 185,052,301.02 22,688,444.60
注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 安信永利信用债券 2016年第 4季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信永利信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信永利信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址：中国广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009 号新世界商务中心 36 层
8.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2017年1月21日
