光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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光 大 保德 信 产业 新 动力 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 三日光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年1 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 产业 新动 力混 合
基金主 代码 002772
交易代 码 002772
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 689,619,428.31 份
投资目 标
本基金 将精 选受 益于 产业 新动力 主题 的相 关证 券， 在严格
控制风 险前 提下 ， 力 求超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报， 争
取实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 对 宏 观 经 济 基 本 面 及 证 券 市 场 双 层 面 的 数
据进行 研究 ， 并 通过 定性 定量分 析、 风险 测算 及组 合优化 ，
最终形 成大 类资 产配 置决 策。 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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（1 ） 宏 观 经 济 运 行 的 变 化 和 国 家 的 宏 观 调 控 政 策 将 对 证
券市场 产生 深刻 影响 。 本 基金通 过综 合国 内外 宏观 经济状
况、 国 家财 政政 策、 央 行 货币政 策、 物价 水平变 化 趋势等
因素， 构建 宏观 经济 分析 平台；
（2 ） 运 用 历 史 数 据 并 结 合 基 金 管 理 人 内 部 的 定 性 和 定 量
分析模 型， 确定 影响 各类 资产收 益水 平的 先行 指标 ， 将上
一步的 宏观 经济 分析 结果 量化为 对先 行指 标的 影响 ， 进而
判断对 各类 资产 收益 的影 响；
（3 ） 结 合 上 述 宏 观 经 济 对 各 类 资 产 未 来 收 益 影 响 的 分 析
结果和 本基 金投 资组 合的 风险预 算管 理， 确定 各类 资产的
投资比 重。
2、股 票投 资策 略
本基金 将结 合 “ 定量 投资 ”和“ 定性 投资 ”的 各自 优势，
力争对 行业 、 股票 进行 多 角度 、 多 视野 、 系 统化 分析 研究，
深入挖 掘产 业新 动力 主题 相关的 上市 公司 ， 精 选个 股构建
投资组 合， 在控 制风 险的 前提下 实现 收益 最大 化， 实现超
越市场 平均 水平 的长 期投 资业绩 。
本 基 金 认 为 当 前 受 益 于 产 业 新 动 力 主 题 的 上 市 公 司 股 票
涉及多 个行 业， 本基 金将 通过自 下而 上研 究入 库的 方式，
对各个 行业 中受 益于 该主 题的上 市公 司进 行深 入研 究， 并
将这些 股票 组成 本基 金的 核心股 票库 。 未 来若 出现 其他受
益于“ 产业 新动 力 ” 主题 的上市 公司 ， 本 基金 也应 在深入
研究的 基础 上， 将其 列入 核心股 票库 。 本 基金 将在 核心股
票库的 基础 上， 从价 值和 成长等 因素 对个 股进 行选 择， 精
选估值 合理 且成 长性 良好 的上市 公司 进行 投资 。
（1） 产业 新动 力主 题的 投 资机会
本基金 将主 要投 资于 受益 于产业 新动 力主 题的 上市 公司，
所涉及 的 行 业主 要包 括但 不限于 以下 四个 方面 ：
1 ） 在 经 济 结 构 调 整 及 经 济 发 展 方 式 转 变 的 过 程 中 ， 新 兴光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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崛起或 有巨 大发 展潜 力的 行业 ， 例 如： 多元 金融 、 互 联网、
生物科 技、 医疗 保健 、教 育传媒 、新 能源 等；
2 ） 在 我 国 新 旧 支 柱 产 业 进 入 更 替 时 期 ， 通 过 整 合 行 业 、
提高市 场集 中度 及定 价权 改善市 场供 需结 构、 驱动 并引领
行业发 展 ， 为 产业 创新 、 发 展提供 源源 动力 的行 业 ， 例如：
新材料 、高 端装 备、 石油 化工、 能源 设备 、物 流系 统等 ；
3 ） 在 经 济 发 展 过 程 中 ， 享 受 国 家 的 宏 观 经 济 政 策 及 产 业
发展政 策支 持的 行业 ， 例 如： 节能 环保 、 通讯 、 现 代农业
等；
4 ） 在 社 会 需 求 结 构 和 生 产 要 素 条 件 的 变 化 过 程 中 ， 受 益
于消费 结构 调整 、 消费 升 级的行 业 ，例 如 ：纺 织服 装、 餐
饮旅游 、商 业服 务、 房地 产、家 用电 器等 。
（2） 个股 选择
基于以 上产 业新 动力 主题 的投资 机会 ， 本 基金 将建 立产业
新动力 主题 的核 心股 票库 。 在核 心股 票库 的基 础上 ， 本基
金以定 性和 定量 相结 合的 方式， 从价 值和 成长 等因 素对个
股进行 选择 ， 综 合考 虑上 市公司 的增 长潜 力与 市场 估值水
平，精 选估 值合 理且 成长 性良好 的上 市公 司进 行投 资。
1）定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比率 指标、
估值指 标、 盈利 质量 指标 等与上 市公 司经 营有 关的 重要定
量指标 ， 对 目标 上市 公司 的价值 进行 深入 挖掘 ， 并 对上市
公司的 盈利 能力 、 财 务质 量和经 营效 率进 行评 析， 为个股
选择提 供依 据。
2）定 性分 析
本 基 金 认 为 股 票 价 格 的 合 理 区 间 并 非 完 全 由 其 财 务 数 据
决定， 还必 须结 合企 业学 习与创 新能 力、 企业 发展 战略、
技术专 利优 势、 市场 拓展 能力、 公司 治理 结构 和管 理水平 、
公司的 行业 地位 、 公 司增 长的可 持续 性等 定性 因素 ， 给予光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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股 票 一 定 的 折 溢 价 水 平 ， 并 最 终 决 定 股 票 合 理 的 价 格 区
间。 根 据上 述定 性定 量分 析的结 果， 本基 金进 一步 从价值
和成长 两个 纬度 对备 选股 票进行 评估 。 对 于价 值被 低估且
成长性 良好 的股 票， 本基 金 将重 点关 注； 对于 价值 被高估
但成长 性良 好， 或价 值被 低估但 成长 性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析， 有选 择地 进行 投资；
对于价 值被 高估 且成 长性 较差的 股票 ， 本 基金 不予 考虑投
资。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 品 种 的 目 的 是 在 保 证 基 金 资 产
流动性 的基 础上 ，使 基金 资产得 到更 加合 理有 效的 利用，
从而提 高投 资组 合收 益。 为此， 本基 金固 定收 益类 资产的
投资将 在限 定的 投资 范围 内， 根 据国 家货 币政 策和 财政政
策实施 情况 、 市 场收 益率 曲线变 动情 况、 市场 流动 性情况
来预测 债券 市场 整体 利率 趋势， 同时 结合 各具 体品 种的供
需情况 、 流 动性 、 信 用状 况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合
分析， 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 构 建和 调整 债券 投资组
合。 在 确定 固定 收益 投资 组合的 具体 品种 时， 本基 金将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对 各个 目标 投资 对象进
行利差 分析 ， 包 括信用 利 差， 流 动性 利差， 期权 调 整利差
（OAS ） ， 并 利 用 利 率 模 型 对 利 率 进 行 模 拟 预 测 ， 选 出 定
价合理 或被 低估 ， 到 期期 限符合 组合 构建 要求 的固 定收益
品种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 以套 期保 值为 目的 ， 根据
对现货 和期 货市 场的 分析 ， 充分 考虑 股指 期货 的风 险收益
特征， 通过 多头 或空 头的 套期保 值策 略 ， 以改 善投 资组合
的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式
发行和 交易 ， 整 体流 动性 相对较 差， 而且 受到 发债 主体资
产规模 较小 、 经 营波 动性 较高、 信用 基本 面稳 定性 较差的
影响， 整体 的信 用风险 相 对较高 。 因 此， 对 于中 小 企业私
募债券 的投 资应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为，
投 资 该 类 债 券 的 核 心 要 点 是 对 个 券 信 用 资 质 进 行 详 尽 的
分析， 并综 合考 虑发行 人 的企业 性质 、 所 处行业 、 资产负
债状况 、 盈利 能力 、 现金 流、 经营 稳定 性等 关键 因 素， 确
定最终 的投 资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的
构成及 质量 、 提 前偿 还率 等多种 因素 影响 。 本 基金 将在基
本面分 析和 债券 市场 宏观 分析的 基础 上， 对资 产支 持证券
的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利率 风险等
进行分 析， 采取 包括 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差曲 线策略 、
预期利 率波 动率 策略 等积 极主动 的投 资策 略， 投资 于资产
支持证 券。
7、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本 基 金 在 权 证 投 资 中 将 对 权 证 标 的 证 券 的 基 本 面 进 行 研
究， 结 合期 权定 价量 化模 型估算 权证 价值 ， 主 要考 虑运用
的策略 有 ：价 值挖 掘策 略 、杠 杆策 略 、双 向权 证策 略、 获
利保护 策略 和套 利策 略等 。
同 时 ， 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品
种 ， 本 基 金 若 认 为 有 助 于 基 金 进 行 风 险 管 理 和 组 合 优 化
的， 可 依据 法律 法规 的规 定履行 适当 程序 后， 运用 金融衍
生产品 进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准 50%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 50% × 中 证全 债指 数收 益 率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金与 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 中高预光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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期收益 和预 期风 险水 平的 投资品 种。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -4,679,279.78
2. 本期 利润 -11,300,206.41
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0145
4. 期末 基金 资产 净值 678,969,296.61
5. 期末 基金 份额 净值 0.985
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -1.50% 0.20% 0.00% 0.39% -1.50% -0.19%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年 9 月 13 日 至 2016 年 12 月 31 日) 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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注： 根据 基金 合同 的规 定 ， 本 基金 建仓 期为2016 年9 月13日至2017 年3月12 日 。 截至本 报告 期
末，本 基金 仍处 于建 仓期 内。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
田大伟
基金经
理
2016-09-13 - 6 年
田 大 伟 先 生 ，CFA 、博士，
2005 年 毕 业 于 上 海 财 经 大
学金融 学专 业， 获 得经 济 学
硕士学 位 ， 2010 年 毕业 于 上
海财经 大学、 美国 南加 州 大
学 （联 合培 养） 金 融工 程 专
业，获 得经 济学 博士 学位 。
田大伟 先生 于 2010 年 4 月
加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理
有限公 司， 先 后担 任金 融 工
程师、 策略 分析 师、 首 席 策
略分析 师，2013 年 7 月至
2014 年 2 月 兼任 光大 保 德
信大中 华3 号 特定 客户 资 产
管理计 划的 投资 经理。2014光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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年2 月起 任光 大保 德信 量 化
核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 同时 兼任 首席 策略 分 析
师。现 任绝 对收 益部 总监 、
光 大 保 德 信 量 化 核 心 证 券
投资基 金基 金经 理、 光 大保
德 信 产 业 新 动 力 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注： 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 任职 日期 指基 金合 同生 效日 ， 离 任日 期指 公司 做出 决定之 日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易且 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的交 易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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回顾 2016 年 ，市 场首 先 在 1 月份 较快 下行 ；2 月 之后在 经济 数据 ，特 别是 流动性 数据
偏正面的 情况下， 市场止 跌回暖； 进入 3 月份后 ， 市场上涨 动力较之 前更强 。而在整 个 2
季度 并 3 季 度， 市场 陷入 了胶着 中， 在一 个窄 幅区 间里震 荡， 似乎 在寻 找方 向。2016 年 4
季度在 保险 资金 举牌 蓝筹 的大背 景下 ， 市场 特别 是 HS300 指数 出现 较大 幅度 的 上涨 ， 同 期很
多经典 成长 性股 票却 持续 下跌。 这种 行情 在 12 月 份 因加强 对保 险资 金举 牌的 监管而 出现 变
化， 前期 冲高 的个 股出 现 回落 。 产 业新 动力 基金 追 求绝对 收益 ， 没有 做空 工 具， 仓位 控制 和
大类资 产配 置就 尤为 重要 。要避 免 犯 大错 ，尤 其在 建仓期 ，因 此产 业新 动力 在 2016 年 4 季
度的操 作整 体上 偏保 守， 成功避 开了 债券 市场 的大 跌，也 获得 了相 对较 好的 业绩。
站在目 前时 点， 我们 对中 国股市 在今 后的 表现 是有 信心的 。
股市趋 势向 上可 以分 为两 个阶段 ， 第一 个阶 段是 由 改革预 期和 流动 性的 宽裕 推动的 。 第
二阶段 是上 市公 司业 绩提 升推动 的 。 第 二阶 段又 可 以细分 为两 部分 ， 第一 部 分是经 济仍 然较
差、 企 业产 品需 求仍 然较 弱 ， 但是 成本 端的 改善 （ 如融 资成本 下降 、 能 源成 本下 降 、 减税 等） ，
仍然可 以使 得企 业产 品的 毛利率 回升 ， 从而 促使 企 业业绩 向上 ， 股市 向上 。 第二部 分是 经济
企稳回 升， 企 业 产品 需求 端好转 导致 业绩 回升 ，股 市向上 。
目前中 国股 市处 于第 一阶 段和第 二阶 段的 衔接 处 ， 容易出 现 “ 青黄 不接 ” 式 的震荡 。 作
为专业 投资 者 ， 我 们还 是 要认清 市场 发展 的本 质 ， 市场发 展的 大趋 势 。 我 们 认为 ： 第 一阶 段
的改革 预期 和流 动性 的宽 裕仍然 存在 ， 我 们进 一步 判 断第二 阶段 的衔 接不 会出 现大时 段的 间
隔，但 市场 制度 的完 善需 要一定 的时 间。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率-1.5% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 0.00%.
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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1 权益投 资 125,233,046.07 18.34
其中： 股票 125,233,046.07 18.34
2 固定收 益投 资 138,928,000.00 20.35
其中： 债券 138,928,000.00 20.35
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 260,691,151.04 38.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 155,732,189.81 22.81
7 其他各 项资 产 2,162,408.65 0.32
8 合计 682,746,795.57 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
60,523,235.67 8.91
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
630,924.00 0.09
E 建筑业
23,485,841.27 3.46
F 批发和 零售 业
7,260,303.00 1.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
114,912.00 0.02
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
230,794.00 0.03
J 金融业
2,970,471.00 0.44
K 房地产 业
10,014,693.00 1.47
L 租赁和 商务 服务 业
19,384,223.13 2.85 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业
415,014.00 0.06
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
145,455.00 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
57,180.00 0.01
S 综合
- -
合计
125,233,046.07 18.44
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000513 丽珠集 团 229,953.00 13,682,203.50 2.02
2 601800 中国交 建 799,933.00 12,150,982.27 1.79
3 600790 轻纺城
1,608,627.
00
11,582,114.40 1.71
4 600487 亨通光 电 600,000.00 11,196,000.00 1.65
5 601186 中国铁 建 920,000.00 11,003,200.00 1.62
6 000338 潍柴动 力 999,929.00 9,959,292.84 1.47
7 300058 蓝色光 标 767,169.00 7,802,108.73 1.15
8 600586 金晶科 技
1,600,083.
00
7,408,384.29 1.09
9 600621 华鑫股 份 474,500.00 6,965,660.00 1.03
10 603123 翠微股 份 656,800.00 6,896,400.00 1.02
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 39,968,000.00 5.89
5 企业短 期融 资 券 - - 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 98,960,000.00 14.58
9 其他 - -
10 合计 138,928,000.00 20.46
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 111681354
16 杭 州银
行 CD199
1,000,000 98,960,000.00 14.58
2 136380 16 新湖 01 400,000 39,968,000.00 5.89
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量
合约市 值
(元)
公允价 值变
动(元)
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计( 元) -
股指期 货投 资 本 期收 益( 元) 189,780.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动(元) -
光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
若本基 金投 资股 指期 货 ， 本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 有 选
择地投 资于 股指 期货 。套 期保值 将主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体本期 未被 监管 部门 立案 调查, 且在 本
报告编 制日 前一 年内 未受 到公开 谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名股 票未 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 108,897.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,033,364.64
5 应收申 购款 20,146.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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9 合计 2,162,408.65
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 958,473,052.92
报告期 基金 总申 购份 额 923,646.48
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 269,777,271.09
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 689,619,428.31
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
无。 光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信产 业新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件
2、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报告期 内光大保 德信产 业新动力 灵活配置 混合型 证券投资 基金在指 定报刊 上披露 的
各项公 告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放地 点
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢，6 层至 10 层本 基金 管理 人办公 地
址。
9.3 查阅方 式
投资者可 于本基金 管理人 办公时间 预约查阅 。 投资 者对本报 告书如有 疑问， 可咨询 本
基金管 理人 。 客 户服 务中 心电话 ： 4008-202-888 ， 021-80262888 。 公司 网址 ： www.epf.com.cn 。
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二 〇一 七年一 月二 十三日
