兴 业 基金管 理 有限公 司
兴业添利债券型证券投资基金
招募说明书 （ 更 新） 摘要
（2016 年第 2 号）
基金管理 人: 兴业基金管 理有限 公司
基金托管 人: 中国工商银 行股份 有限公司
二零一六 年十二 月 兴业添利债券型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
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重要提 示
本基金经 2015 年 4 月 24 日中国证券监督管理委员会证监许可【2015】736
号文准予募集注册 ，基金合同于 2015 年6 月 10 日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的 投资价
值和 市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险， 投资者拟认购 （或申购） 基金时应认真阅读 基金合同、 本招募
说明书 等信息披露文件 ， 自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策， 全面认
识本基金产品的风险收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整
体政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别
证券特有的非系统性风险， 由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等等。
本基金是债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险的 基金品种， 其风险收益
预期高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 投资者应充分考虑自身
的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金 的意愿、 时机、 数量等 投资行为作
出独立决策。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负”原则， 在投资者作
出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行负
责。
本基金投资中小企业私募债， 中小企业私募债 是根据相关法律法规由非上市
中小企业采用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不
活跃， 潜在较 大流 动性 风险。 当发债 主体 信用 质量恶 化时， 受市 场流 动性所 限，
本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债， 由此可能给基金净值带来更大的
负面影响和损失。 兴业添利债券型证券投资基金
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基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管 理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业 绩表现的保证。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身 即表明 其对 基金 合同的 承认和 接受， 并 按照《 基金法 》 、 《 运作 办法》 、基
金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务，应详细查阅基金合同 。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。 除非
另有说明， 本招募说明书所载 内容截止日为 2016 年12 月9 日， 有关财务数据和
净值表现截止日为2016 年9 月30 日（财务数据未经审计） 。
兴业添利债券型证券投资基金
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一 、基 金管 理人
（一）基金管理人情况
名称：兴业基金管理有限公司
住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
办公地址：上海市 浦东新区浦明路198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人：卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
批准设立机关及批准设立文号： 中国证监会证监许可[2013]288 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：7 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：021-22211888
联系人：郭玲燕
股权结构：
股东名称 出资比例
兴业银行股份有限公司 90%
中海集团投资有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
卓新章先生， 董事长， 本科学历。 曾任兴业银行宁德分行副行长、 行长， 兴
业银行总行信贷审查部总经理， 兴业银行福州分行副行长， 兴业银行济南分行行
长，兴 业银行 基金 业务 筹建工 作小组 负责 人， 兴业银 行总行 基金 金融 部总经 理，
兴业银行总行资产管理部总经理等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长， 兴业
财富资产管理有限公司执行董事，兴业银行金融市场总部副总裁。
王大雄先生， 董事， 硕 士学位。 曾任广州海运局财务处科长、 处长、 总会计
师， 中国海运 （集团） 总公司副总裁、 总会计师、 党组成员， 中海集装箱运输股兴业添利债券型证券投资基金
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份有限 公司非 执行 董事 等职。 现任中 远海 运发 展股份 有限公 司执 行董 事兼 CEO、
中远海运金融控股有限公司董事长。
汤夕生先生， 董事， 硕士学位。 曾任建设银行浦东分行办公室负责人， 兴业
银行上海分行南市支行行长， 兴业银行上海分行副行长等职。 现任兴业基金管理
有限公司总经理。
朱利民先生， 独立董事， 硕士学位。 曾任国家体改委试点司主任科员、 副处
长、 处长， 国家体改委下属中华股份制咨询公司副总经理 ， 中国证监会稽查局副
局长、 中国证监会派出机构工作协调部主任、 兼投资者教育办公室主任， 中信建
投证券股份有限公司合规总监、监事会主席等职。
黄泽民先生， 独立董事， 博士学位。 曾任华东师范大学商学院院长， 第十届、
十一届全国政协委员等职。 现任华东师范大学终身教授、 博导、 国际金融研究所
所长， 兼任上海世界经济学会副会长， 中国金融学会学术委员， 中国国际金融学
会理事， 中国国际经济关系学会常务理事， 全国日本经济学会副会长， 第十二届
全国政协委员，上海市人民政府参事。
曹和平先生， 独立董事， 博士学位。 曾任中共中央书记处农研室国务院 农村
发展研究中心农业部研究室副主任， 北京大学经济学院副院长,云南大学副校长，
北京大 学供应 链研 究中 心主任 ，北京 大学 中国 都市经 济研究 基地 首席 专家等 职。
现任北京大学经济学院资源、 环境与产业经济学系主任， 兼任北京大学数字中国
研究院副院长， 中国环境科学学会绿色金融分会主任， 中央电视台财经频道评论
员， 北京大学供应链研究中心顾问， 互联网普惠金融研究院院长， 广州市、 西安
市、哈尔滨市、厦门市和青岛市金融咨询决策专家委 员 ， 云 南 省 政 府 经 济 顾 问 。
2、监事会成员
顾卫平先生， 监事会主席， 硕士学位。 曾任上海农学院农业经济系金融教研
室 主任、 系副主任， 兴业银行上海分行副行长， 兴业银行天津分行行长， 兴业银
行广州分行行长等职。 现任兴业银行金融市场总部副总裁、 总行资产管理部总经
理。
刘冲先生， 监事， 本科学历。 曾任中海集团物流有限公司财务总监、 副总经
理， 中海 （海南） 海盛船务股份有限公司总会计师， 中国海运 （集团） 总公司资
金管理部主任， 中海集装箱运输股份有限公司总会计师等职。 现任中海集团投资兴业添利债券型证券投资基金
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有限公司总经理、 中海集团租赁有限公司总经理、 中远海运发展股份有限公司执
行董事、总经理。
李骏先生， 职工监事， 硕士学位。 曾任渣打银行全球金融市场部主任， 海富
通基金管 理有限公司机构业务部副总经理。 现任兴业基金管理有限公司综合管理
部副总经理。
赵正义女士， 职工监事， 硕士学位。 曾任上海上会会计师事务所审计员， 生
命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理， 海富通基金管理有限公司监察
稽核部稽核经理、 财务部高级财务经理。 现任兴业基金管理有限公司监察稽核部
副总经理。
3、公司高级管理人员
卓新章先生，董事长，简历同上。
汤夕生先生，总经理，简历同上。
张银华女士， 督察长， 本科学历。 历任中信银行杭州天水支行行长， 中信银
行杭州分行信用审查部、 风险管理部总经理， 兴业银行杭州分行副行长。 现 任兴
业基金管理有限公司党委委员、督察长。
黄文锋 先生 ，副总 经理 ，硕士 学位 。历任 兴业 银行厦 门分 行鹭江 支行 行长、
集美支行行长， 兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、 国际业务部总经理， 兴
业银行厦门分行党委委员、 行长助理， 兴业银行总行投资银行部副总经理， 兴业
银行沈阳分行党委委员、 副行长。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经
理。
张顺国先生， 副 总经理， 本科学历。 历任泰阳证 券上海管理总部总经理助理，
深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、 商人银行部副总经理， 深圳发展银
行上海分行宝山支行副行长， 兴业银行上海分行漕河泾支 行行长、 静安支行行长、
上海分 行营销 管理 部总 经理。 现任兴 业基 金管 理有限 公司党 委委 员、 副总经 理、
上海分公司总经理， 兼任兴业财富资产管理有限公司投资总监、 上海兴晟股权投
资管理有限公司总经理。
庄孝强先生， 总经理助理， 本科学历。 历任兴业银行宁德分行计划财会部副
总经理， 兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、 上海分部业务二处副处
长， 兴业银行总行资产管理部总经理助理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、兴业添利债券型证券投资基金
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总经理助理， 兼任兴业财富资产管理有限公司总经理、 上海兴晟股权投资管理有
限公司执行董事。
4、本基金基金经理
徐莹女士， 硕士学 位， CFA。 8 年证券投资经历。 2008 年7 月至2012 年5 月，
在兴业银行总行资金营运中心从事债券交易、 债券投资；2012 年5 月至 2013 年
6 月， 在兴业银行总行资产管理部从事组合投资管理；2013 年6 月加入兴业基金
管理有限公司，2014 年3 月13 日至2015 年 7 月24 日担任兴业定期开放债券型
证券投资基金基金经理，2015 年2 月12 日至 2016 年3 月30 日起担任兴业年年
利定期开放债券型证券投资基金基金经理，2015 年6 月10 日起担任兴业稳固收
益一年理财债券型证券投资基金基金经理， 2015 年6 月10 日至2016 年12 月12
日 担任兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金基金经理 ，2015 年 7 月 6 日
起担任 兴业添利债券型证券投资基金 基金经理，2015 年7 月23 日起担任 兴业添
天盈货币市场基金 基金经理 ，2015 年11 月2 日起担任兴业鑫天盈货币市场基金
基金经理，2015 年 12 月 28 日起担任兴业 丰利债券型证券投资基金基金经理,
2016 年10 月24 日起担任兴业 14 天理财债券型证券投资基金基金经理 。
杨逸君 女士 ，硕 士学 位 ，金融 风险 管理 师(FRM) 。6 年证 券从 业经 历 。2010
年 7 月至 2013 年 6 月 ，在海富通基金管理有限公司主要从事基金产品及证券市
场研究分析工作；2013 年6 月至2014 年5 月在建信基金管理有限公司主要从事
基金产品及量化投资相关的研究分析工作；2014 年 5 月加入兴业基 金管理有限
公司，2015 年6 月至 11 月担任兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金、 兴
业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、 兴业添利债券型证券投资基金和兴业
添天盈货币市场基金的基金经理助理。2015 年11 月9 日起担任兴业稳固收益两
年理财债券型证券投资基金、 兴业添利债券型证券投资基 金和兴业添天盈货币市
场基金的基金经理 ，2015 年 11 月 9 日至 2016 年 12 月 12 日担任 兴 业稳固收益
一年理财债券型证券投资基金基金经理 ，2016 年2 月25 日起担任兴业丰泰债券
型证券投资基金基金经理，2016 年4 月21 日起担任兴业天融债券型证券投资基
金基金经理，2016 年 5 月 9 日起担任兴业天 禧债券型证券投资基金基金经理 ，
2016 年 11 月 4 日起担 任 中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金 基金经理，
2016 年12 月7 日起担任兴业裕华债券型证券投资基金基金经理。 兴业添利债券型证券投资基金
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5、投资决策委员会成员
汤夕生先生，总经理 。
黄文锋先生，副总经理 。
周鸣女士，固定收益 投资部投资总监。
冯小波先生, 固定收益投资二部总经理 。
杨志清先生,研究总监。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 兴业添利债券型证券投资基金
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二 、基 金托 管人
（ 一） 基金托 管人 基本情 况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年1 月1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：洪渊
（ 二） 主要人 员情 况
截至2016年9月末，中国工商银行资产托管部共有员工210人，平均年龄30
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
作为中国大陆托管服务的先行者， 中国工商银行自1998年在国内首家提供托
管服务以来， 秉承 “诚 实信用、 勤勉尽责” 的 宗旨， 依靠严密科学的风险管理和
内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行
资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安全、
高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了 国内托管银行中
最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、 信托资产、 保险 资产、 社会
保障基金、 企业年金基金、QFII资产、QDII资 产、 股权投资基金、 证 券公司集合
资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证券化、 基金公
司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系， 同时
在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供个性化的
托管服务。 截至2016 年9月， 中国工商银行共托管证券投资基金624只。 自2003 年兴业添利债券型证券投资基金
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以来， 本行连续十一年获得香港 《亚洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、
美国《环球金融》 、内地《证券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威财经媒体评
选的51项最佳托管银行大奖； 是获得奖项最多的国内托管银行， 优良的服务品质
获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
( 四)、基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在
资产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务
拓 展 ， 一 手 抓 内 控 建 设 ” 的 做 法 是 分 不 开 的 。 资 产 托 管 部 非 常 重 视 改 进 和 加
强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和
控 制 的 力 度 ， 精 心 培 育 内 控 文 化 ， 完 善 风 险 控 制 机 制 ， 强 化 业 务 项 目 全 过 程
风险管理作为重要工作来做。 继2005 、2007 、2009 、2010 、2011 、2012 、20
13 、2014年八次顺利通过评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的
SAS70（审计标准第70 号 ） 审 阅 后,2015年中国工商银行资产托管部第九次通
过ISAE3402（原SAS70 ） 审 阅 获 得 无 保 留 意 见 的 控 制 及 有 效 性 报 告,表明独立
第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面
认 可 。 也 证 明 中 国 工 商 银 行 托 管 服 务 的 风 险 控 制 能 力 已 经 与 国 际 大 型 托 管 银
行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化
的内控工作手段。
兴业添利债券型证券投资基金
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三 、相 关服 务机 构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
（1）名称：兴业 基金管理有限公司直销中心
住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场25 楼
法定代表人：卓新章
地址：上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场 7 号楼
联系人：徐湘芸
咨询电话：021-22211975
传真：021-22211997
网址：http://www.cib-fund.com.cn/
（2）名称：兴业基金管理有限公司 网上直销系统
网址：https://trade.cib-fund.com.cn/etrading/
（3）名称：兴业基金微信公众号
微信号：“兴业基金 ”或者“cibfund”
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。
二、登记机构
名称：兴业基金管理有限公司
住所:福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼
办公地址：上海市浦东新区浦明路 198 号财富金融广场7 号楼
法定代表人：卓新章
设立日期：2013 年4 月17 日
联系电话：021-22211899
联系人：金晨
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 兴业添利债券型证券投资基金
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负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
执行事务合伙人： 曾顺福
电话：021-6141 8888
传真：021-6335 0177/0377
联系人：曾浩
经办注册会计师： 曾浩、吴凌志
兴业添利债券型证券投资基金
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四 、基 金的 名称
兴业添利债券型证券投资基金 兴业添利债券型证券投资基金
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五 、基金 的 类型
债券型 证券投资基金 兴业添利债券型证券投资基金
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六 、基 金的 运作 方式
契约型开放式基金 兴业添利债券型证券投资基金
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七 、基 金的 投资 目标
在严格控制投资组合风险的前提下， 通过积极主动的资产配置， 力争获得超
越业绩比较基准的收益。 兴业添利债券型证券投资基金
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八 、基 金的 投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行 上市的
国债、 央行票据、 金融债、 地方政府债、 企业债、 公司债、 短期公司债券、 分离
交易可转债 所分离出的 纯债部分、 短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 次级
债券、中小企业私募债 券、债券回购、银行存 款( 包括协议存款、定 期存款及其
他银行存款) 、 货 币 市场 工 具 及 法 律 法 规 或 中国 证 监 会 允 许 基 金 投 资的 其 他 固 定
收益类金融工具，但须符合中国证监会相关规定。
本基金 不进 行股票 或权 证等权 益类 资产的 投资 。本基 金不 投资可 转换 债券，
但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围 ， 并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整
投资范围 。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80% ，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。 兴业添利债券型证券投资基金
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九 、基 金的 投资 策略
（一）投资策略
本基金通过对宏观经济、 利率走势、 资金供求、 信用风险状况、 证券市场走
势等方面的分析和预测， 综合运用类属资产配置策略、 久期策略、 收益率曲线策
略、信用债投资策略 等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
1、类属资产配置策略
本基金将根据收益率、 市 场流动性、 信用风险利差等因素， 在国债、 金融债、
信用债等债券类别间进行债券类属资产配置。 具体来说， 本基金将基于对未来宏
观经济和利率环境的研究和预测， 根据国债、 金融债、 信用债等不同品种的信用
利差变动情况 ， 以及各品种的市场容量和流动性情况 ， 通过情景分析的方法， 判
断各个债券资产类属的预期回报，在不同债券品种之间进行配置。
2、久期策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券 市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
3、收益率曲线策略
债券收益率曲线 形状的变化反映了长短期利率 差异的变化， 这种结构性的变
化会导致 相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时 也产生较大的收益差异 。 本
基金通过对同一类属下的收益率曲线形态进行分析， 根据未来 宏观经济和利率环
境 对收益率曲线形的影响， 采取子弹型策略、 哑铃型策略或 梯形策略适时 调整基
金的债券投资组合 ，以适应未来收益率曲线的变化。
4、信用债投资策略
信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都
会对信用债个券的利差水平产生重要影响， 因 此， 一方面， 本基金将从 经济周期、
国家政策、 行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变
化趋势； 另一方面， 本基金还将以内部信用评级为主、 外部信用评级为辅， 即采
用内外结合的信用研究和评级制度， 研究债券发行主体企业的基本面， 以确定企兴业添利债券型证券投资基金
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业主体债的实际信用状况。 具体而言， 本基金 的信用债投资策略主要包括信用利
差曲线策略和信用债券精选策略两个方面。
（1）信用利差曲线策略
经济周期的变化对信用利差曲线的变 化影响很大， 在经济上行阶段， 企业盈
利状况持续向好， 经营现金流改善， 则信用利差可能收窄， 而当经济步入下行阶
段时， 企业的盈利状况减弱， 信用利差可能会随之扩大。 国家政策也会对信用利
差造成很大的影响， 例如政策放宽企业发行信用债的审核条件， 则将扩大发行主
体的规模， 进而扩大市场的供给， 信用利差有可能扩大。 行业景气度的好转往往
会推动行业内发债企业的经营状况改善， 盈利能力增强， 从而可能使得信用利差
相应收 窄，而 行业 景气 度的下 行可能 会使 得信 用利差 相应扩 大。 债券 市场供 求、
信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会 在 较 大 程 度
上影响信用利差曲线的走势， 比如， 信用债发行利率提高， 相对于贷款的成本优
势减弱， 则信用债券的发行可能会减少， 这会影响到信用债市场的供求关系， 进
而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。
信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。 因此， 我们将
基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。 首先， 本基 金管理人内
部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、 国家政策、 行业景气度、 信用债券
市场供求、 信用债券市场结构、 信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化
对信用利差曲线的影响； 然后， 本基金将综合参考外部 权威、 专业信用评级机构
的研究成果， 预判信用利差曲线整体及分行业走势； 最后， 在此基础上， 本基金
确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债券精选策略
本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力， 并综
合参考外部权威、 专业研究机构的研究成果， 对发债主体企业进行深入的基本面
分析， 并结合债券的发行条款， 以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利
差水平，挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。
发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。 具体的分析内容及
指标包括但 不限于国民经济运行的周期阶段、 债券发行人所处行业发展前景、 发
行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 兴业添利债券型证券投资基金
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在内部信用评级结果的基础上， 综合分析个券的到期收益率、 交易量、 票息
率、信 用等级 、信 用利 差水平 、税赋 特点 等因 素，对 个券进 行内 在价 值的评 估，
精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。
5、中小企业私募债券投资策略
与传统 的信 用债券 相比 ，中小 企业 私募债 券由 于以非 公开 方式发 行和 转让，
普遍具有高风险和高收益的显著特点。 本基金对中小企业私募债券的投资将着力
分析个券的实际信 用风险， 并寻求足够的收益补偿， 增加基金收益。 本基金管理
人将对个券信用资质进行详尽的分析， 从动态的角度分析发行人的企业性质、 所
处行业、 资产负债状况、 盈利能力、 现金流、 经营稳定性等关键因素， 进而预测
信用水平的变化趋势，决定投资策略。
6、资产支持证券投资策略
资 产 支持 证 券主 要 包括资 产 抵押 贷 款支 持 证券（ABS ） 、 住房 抵押 贷款 支 持
证券 （MBS ） 等证券品 种。 本基金将重点对市场利率、 发行条款、 支 持资产的构
成及质量、 提前偿还率、 风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的
因素进行分析， 并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定 价模型， 评估资产支持证券
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、 证券公司资产负债分析、 公司现金流分析等
调查研究， 分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平， 对证券公
司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券， 基金管理人将根据审慎原则， 制定严格的
投资决策流程、 风险控制制度， 并经董事会批准， 以防范信用风险、 流动性风险
等各种风险。
8、杠杆策略
杠杆放 大操 作即以 组合 现有债 券为 基础， 利用 回购等 方式 融入低 成本 资金，
并购买具有较高收益的债券， 以期获取超额收益的操作方式。 本基金将对回购利
率与债券收益率、 存款利率等进行比较， 判断是否存在利差套利空间， 从而确定
是否进行杠杆操作。 进行杠杆放大策略时， 基金管理人将严格控制信用风险及流
动性风险。 兴业添利债券型证券投资基金
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20
（二）基金的投资管理 流程
1、决策依据
（1） 国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
（2） 以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3） 国内宏观经济发展态势、 微观经济运行环境、 证券市场走势、 政策指
向及全球经济因素分析。
2、投资管理程序
（1）备选库的形成与维护
对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券市场的分析判断， 采
用利率 模型、 信用 风险 模型及 期权调 整利 差（OAS）对 普通债 券和 含 权债券 进行
分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
（2）资产配置会议
本基金 管理 人定期 召开 资产配 置会 议，讨 论基 金的资 产组 合以及 个股 配置，
形成资产配置建议 。
（3） 构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置要求， 参考资
产配置会议、 投研 会议 讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
（4） 交易执行
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向 交 易 部 发
出交易指令。 交易部 依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行情况反馈
给基金经理。
（5） 投资组合监控与调整
基 金 经理 负责 向 投资决 策 委员 会汇 报 基金 投资 执 行情 况 ， 风 险管 理总 部 对
基金投资进行日常监督 ， 风险管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。 基金
经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行 总结评估， 对基金投资
组合不断进行调整和优化 。 兴业添利债券型证券投资基金
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21
十 、基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数
中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券
涵盖的范围更加全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场 （银 行间市场、
交易所市场等） 、 不同 发行主体 （政府、 企业 等） 和期限 （长期、 中 期、 短期等） ，
能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 中债综合指数各项指标
值的时间序列更加完整， 有利于更加深入地研究和分析市场。 在综合考虑了指数
的权威性和代表性、 指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念， 本基金选
择市场认同度较高的中国债 券综合全价指数作为业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有其他代表性更强、 更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时， 经基金管理人和基金托管人协商一致后， 本基金可以在
报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人
大会。 兴业添利债券型证券投资基金
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十一 、 风险 收益 特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低预期风险、 预期收益的基金
品种， 其预期风险及预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 兴业添利债券型证券投资基金
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23
十 二、 基金 投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 根据本基金合同规定， 复核了本报告中的
财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资 组合 报告 所载数 据截至2016年9月30 日 ，本报 告中 所列财 务数 据未经
审计。
1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 10,544,767,680.00 92.74
其中： 债券 9,148,261,580.00 80.46
资产 支持 证券 1,396,506,100.00 12.28
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 589,282,123.93 5.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,224,699.73 0.11
8 其他资 产 223,407,561.26 1.96
9 合计 11,369,682,064.92 100.00
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 兴业添利债券型证券投资基金
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24
4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 760,809,000.00 7.37
其中： 政策 性金 融债 760,809,000.00 7.37
4 企业债 券 7,279,872,280.00 70.56
5 企业短 期融 资券 340,010,000.00 3.30
6 中期票 据 709,310,300.00 6.87
7 可转债 － －
8 同业存 单 58,260,000.00 0.56
9 其他 － －
10 合计 9,148,261,580.00 88.67
5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 090221 09 国开21 3,300,000 329,901,000.00 3.20
2 101652016
16 大连 万
达MTN001
2,200,000 220,022,000.00 2.13
3 100410 10 农发10 2,200,000 209,968,000.00 2.04
4 140201 14 国开01 2,000,000 201,840,000.00 1.96
5 1480337
14 龙泉 国
投债
1,670,000 181,679,300.00 1.76
6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券
投资 明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1 061608001 16 沪公 积金2A 4,000,000 338,280,000.00 3.28
2 061605001 16 沪公 积金1A 4,000,000 323,000,000.00 3.13
3 1689053 16 建元1A3 2,000,000 199,260,000.00 1.93
4 1589168 15 企富2A2 3,120,000 186,669,600.00 1.81 兴业添利债券型证券投资基金
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5 1689087 16 永生1A2 1,210,000 121,302,500.00 1.18
7. 末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
9.1 报 告 期末 本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金投资范围不包含股指期货。
9.2 本 基 金投 资股 指期货 的投 资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
10.1 本 期 国 债期货 投资 政策
本基金投资范围不包含国债期货。
10.2 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金投资范围不包含国债期货。
10.3 本 期 国 债期货 投资 评价
本基金投资范围不包含国债期货。
11. 投 资组 合报告 附注
11.1
报告期内, 本 基 金 投 资 决 策程 序 符 合 相 关 法 律 法 规 的要 求, 未发现本基金投资的 前十名
证券的发 行主体本 期出现 被监管部 门立案调 查,或在 报告编制 日前一年 内受到 公开谴责 、 处
罚的情 形。
11.2
本基金 为债 券型 基金 ，未 涉及股 票相 关投 资。
12. 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 223,407,561.26 兴业添利债券型证券投资基金
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5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 223,407,561.26
13. 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
14. 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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27
十 三、 基金的 业绩
基金业绩截止日为 2016 年9 月30 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同 生效 日
(2015 年6 月10 日)
起至2015 年12 月
31 日 4.90% 0.08% 2.72% 0.07% 2.18% 0.01%
2016 年1 月 1 日 至
2016 年 6 月 30 日 2.08%
0.08%
-0.21%
0.07%
2.29%
0.01%
2016 年7 月 1 日 至
2016 年 9 月 30 日 2.38%
0.06%
0.91%
0.05%
1.47%
0.01%
自基金 合同 生效 日
(2015 年6 月10 日)
起至2016 年9 月30
日止期 间 9.63% 0.08% 3.44% 0.07% 6.19% 0.01%
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
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28
十 四、 基金 的费 用与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、按 照国 家有关 规定 和《基 金合 同》约 定， 可以在 基金 财产中 列支 的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.7%年费 率计 提。 管理 费 的计 算
方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日 计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费 划付指令， 经基金托管人复核后于次月 首日起 2 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时 支付的，
顺延 至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2 个工作日内支付 。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数 兴业添利债券型证券投资基金
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29
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日 计提， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费 划付指令， 经基金托管人复核后于次月 首日起 2 个工作日内从基金财产中一次
性 支付给基金托管人 。 若遇法定节假日、 休息 日或不可抗力致使无法按时 支付的，
顺延 至法定节假日、 休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起
2 个工作日内支付 。
上述 “一、 基金费用的种类中第 3－9 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
1、基 金管 理人和 基金 托管人 因未 履行或 未完 全履行 义务 导致的 费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其 他根 据相关 法律 法规及 中国 证监会 的有 关规定 不得 列入基 金费 用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
五、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率和基金托管费等相关费率。
调高基金管理费率和基金托管费率等费率， 须召开基金份额持有人大会审议；
调低基金管理费率和基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照有关法律法规的规定在指定媒介
上公告。
兴业添利债券型证券投资基金
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十 五、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书 （更新） 依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金管理人于 2016 年7 月 23 日刊登
的《兴业 添利债券型 证券投资基金招募说明书(更新)(2016 年第 1 号)》进行了
更新， 并根据基金管理人在 《基金合同》 生效后对本基金实施的投资经营活动进
行了内容的补充和更新，主要补充和更新的内容如下：
1、 在“重要提示 ”部分， 更新了招募说明书内容的截止日期以及相关财务
数据的截至日期。
2、 在“三、基金管理人 ”部分，更新了基金 管理人的主要人员情况 。
3、 在“四 、基 金托 管 人 ”部 分，更 新了 托管 人基本 情况、 主要 人员 情况、
基金托管业务经营情况。
4、 在“五、 相关服务机构 ”部分， 更新了 审计基金财产的会计师事务所 信
息。
5、在“ 八、 基金份额的 申购与赎回 ” 部分， 更新 了申购和赎回的数量限制。
6、 在“九、基金的投资 ”部分，更新 了基金投资组合报告的内容。
7、 在“十、基金的业绩 ”部分，更新 了基金业绩表现的内容。
8、 在“二十二 、 其它 应披露事项”更新了本基金管理人在招募说明书更新
期间刊登的与本基金相关的公告。
兴业基金管理管理有限公司
2017 年 1 月23 日
