国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 1 页，共 13 页
国 投 瑞 银 中证 下 游 消 费与 服 务 产 业指 数 证 券 投资 基 金 （LOF ）
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 一 日国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 2 页，共 13 页
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1
月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银中证消费服务指数(LOF)
场内简称 国投消费
基金主代码 161213
交易代码 161213 （前端） 161215 （后端）
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 12 月 16 日
报告期末基金份额总额 43,958,461.25 份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理， 实现对中证下
游消费与服务产业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 采用完全复制标的指数
的方法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组
成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指
数成份股及其权重的变动进行相应调整。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 3 页，共 13 页
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管
理的前提下， 以套期保值为目的， 适度运用股指期
货。
业绩比较基准
95%× 中 证 下 游 消 费 与 服 务 产 业 指 数 收 益 率 ＋5%×
银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收
益的基金品种， 其风险和预期收益高于货币市场基
金、债券型基金和混合型基金
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 1,595,785.56
2.本期利润 872,892.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.0191
4.期末基金资产净值 58,190,249.82
5.期末基金份额净值 1.324
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 4 页，共 13 页
3.2.1本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.22% 0.72% -0.23% 0.73% 1.45% -0.01%
注：1、本基金是以中证下游消费与服务产业指数为标的指数的被动式、指
数型基金，故以95%× 中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%× 银 行活期存款
利率（税后）作为本基金业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 12 月 16 日至 2016 年 12 月 31 日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 5 页，共 13 页
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建
本基
金基
金经
理
2014-04-25 - 13
中 国 籍 ， 博 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 职 于
上海博弘投资有限公
司 、 上 海 数 君 投 资 有 限
公 司 、 上 海 一 维 科 技 有
限公司。2010 年 6 月加
入 国 投 瑞 银 。 现 任 国 投
瑞银瑞福深证 100 指数
证券投资基金（LOF）、
国 投 瑞 银 中 证 下 游 消 费
与 服 务 产 业 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） 、 国投瑞
银 金 融 地 产 交 易 型 开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 联
接 基 金 、 国 投 瑞 银 瑞 泽
中 证 创 业 成 长 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞
银 白 银 期 货 证 券 投 资 基
金（LOF ） 基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规 和 《 国 投 瑞 银 中 证 下 游 消 费 与 服 务 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》
等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的
利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合
规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 6 页，共 13 页
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
政府宏观经济政策导向四季度开始转向， 经济增长回暖， 通胀预期抬升。 从
海外来看，在杭州 G20 会议期间，市场就已经对全球量化宽松政策出现质疑，
预期宏观经济政策组合会逐步从货币宽松转向财政刺激。 四季度特朗普赢得美国
大选之后， 其增长和就业导向的强势主张进一步强化了投资者对美国经济增长的
乐观预期， 全球 大宗商品显著上涨， 通胀预期不断升温， 制造业的补库存和投资
改善带来了发达经济体 PMI 的 集体回升。从国内来看，四季度房地产调控政策
依 然 不 断 加码 ， 但 是 供给 侧 改 革 和环 保 核 查 增强 导 致 工 业品 供 需 缺 口依 然 明 显 ，
叠加海外大宗商品上涨的国内传导， 工业品价格不断走高， 工业企业盈利持续改
善。
基金投资操作上， 作为指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研究
应对成分股调整、 成分股停牌替代等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎
回带来的影响及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 7 页，共 13 页
截 止 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.324 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
1.22% ，同期业绩比较基准收益率为 -0.23% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 55,102,337.61 94.26
其中：股票 55,102,337.61 94.26
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,346,724.70 5.72
7 其他各项资产 11,373.98 0.02
8 合计 58,460,436.29 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1积 极 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 8 页，共 13 页
B 采矿业
11,657.20 0.02
C 制造业
490,388.83 0.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
77,569.65 0.13
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
133,056.00 0.23
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
117,112.45 0.20
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
135,366.80 0.23
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
965,150.93 1.66
5.2.2指 数 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
603,080.85 1.04
B 采矿业
- -
C 制造业
28,876,390.98 49.62
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
4,383,510.77 7.53
G 交通运输、仓储和邮政业
3,934,216.19 6.76
H 住宿和餐饮业
73,650.00 0.13 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 9 页，共 13 页
I 信息传输、软件和信息技术服务业
10,631,777.54 18.27
J 金融业
- -
K 房地产业
331,437.84 0.57
L 租赁和商务服务业
2,067,263.07 3.55
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
350,641.40 0.60
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
32,296.00 0.06
Q 卫生和社会工作
351,044.60 0.60
R 文化、体育和娱乐业
2,501,877.44 4.30
S 综合
- -
合计
54,137,186.68 93.03
5.3报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的股 票 投 资 明细
5.3.1 期末指 数 投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 7,867.00 2,628,758.05 4.52
2 000333 美的集团 70,719.00 1,992,154.23 3.42
3 000651 格力电器 75,748.00 1,864,915.76 3.20
4 600887 伊利股份 95,412.00 1,679,251.20 2.89
5 600104 上汽集团 52,058.00 1,220,760.10 2.10
6 000858 五 粮 液 29,656.00 1,022,538.88 1.76
7 600276 恒瑞医药 22,182.00 1,009,281.00 1.73
8 600050 中国联通
129,885.0
0
949,459.35 1.63
9 600518 康美药业 46,738.00 834,273.30 1.43
10 000538 云南白药 8,869.00 675,374.35 1.16
5.3.2 期末积极投 资 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 600645 中源协和 5,051.00 135,366.80 0.23
2 600717 天津港 13,200.00 133,056.00 0.23
3 600909 华安证券 6,779.00 85,076.45 0.15 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 10 页，共 13 页
4 300568 星源材质 1,018.00 83,353.84 0.14
5 002822 中装建设 2,685.00 77,569.65 0.13
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
5.9.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值
为目的， 适度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆
操 作 等 特 点， 通 过 股 指期 货 就 本 基金 投 资 组 合对 标 的 指 数的 拟 合 效 果进 行 及 时 、
有效地调整， 并提高投资组合的运作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额
净 申 购 时 ，可 运 用 股 指期 货 有 效 减少 基 金 组 合资 产 配 置 与跟 踪 标 的 之间 的 差 距 ；国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 11 页，共 13 页
在本基金发生大额净赎回时， 可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在
的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11投 资 组合 报 告 附 注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 2,466.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 716.89
5 应收申购款 8,190.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 11,373.98
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投 资前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末指数投资股票前十名不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期 末 积 极 投 资前 五 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 12 页，共 13 页
的公允价值
( 元)
净值比例(%) 情况说明
1 600645 中源协和 135,366.80 0.23
重大事项
停牌
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 47,657,854.58
报告期基金总申购份额 1,805,710.43
减：报告期基金总赎回份额 5,505,103.76
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 43,958,461.25
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金持 有 的 云 南白 药 进 行 估值 调 整 ， 指定 媒 体
公告时间为 2016 年 10 月 19 日。
2 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 调 整 从业 人 员 在 子公 司 兼 职 情况 进 行 公 告， 指 定
媒体公告时间为 2016 年 12 月 17 日。
3 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 本 基 金持 有 的 乐 视网 进 行 估 值调 整 ， 指 定媒 体 公
告时间为 2016 年 12 月 28 日。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 13 页，共 13 页
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF）募
集的批复》 （证监许可[2010]1279 号）
《关于国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF ） 备案确
认的函》 （基金部函[2010]758 号）
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券 投 资 基 金 （LOF ） 托 管 协 议 》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国 投 瑞 银 中 证 下 游 消 费 与 服 务 产 业 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2016 年第 4
季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年一 月 二 十 一日
