国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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国 投 瑞 银 双债 增 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 一 日国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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§ 1
重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性
陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1
月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不
保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银双债债券
基金主代码 161216
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 154,939,028.82 份
投资目标
在 追 求 基 金 资 产 稳 定 增 值 、 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取稳健灵活的投资策略， 主要通过对可转
债、 信用债等固定收益类金融工具的主动管理， 力
求在有效控制风险的基础上， 获得基金资产的稳定
增值； 并根据对股票市场的趋势研判及新股申购收
益率预测， 适度参与一级市场首发新股和增发新股国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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的申购，力求提高基金总体收益率。
业绩比较基准
标 普 中 国 可 转 债 指 数 收 益 率× 45% ＋ 中 债 企 业 债 总
全 价 指 数 收 益 率× 45% ＋ 中 债 国 债 总 指 数 收 益 率
× 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级 基 金 的 基 金 简
称
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
下属分 级 基 金 的 场 内 简
称
双债 A -
下属分 级 基 金 的 交 易 代
码
161216 161221
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
143,332,179.25 份 11,606,849.57 份
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
国投瑞银双债债券 A 国投瑞银双债债券 C
1.本期已实现收益 -745,345.57 196,933.60
2.本期利润 -2,087,687.11 -1,248,994.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0144 -0.0463
4.期末基金资产净值 146,670,804.36 11,894,320.05 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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5.期末基金份额净值 1.023 1.025
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金
申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本 报 告期 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
1、 国 投 瑞银 双 债 债券 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个
月
-1.64% 0.45% -4.13% 0.31% 2.49% 0.14%
2、 国 投 瑞银 双 债 债券 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个
月
-1.73% 0.44% -4.13% 0.31% 2.40% 0.13%
注：1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向，强调基金资产的稳定增值。
本基金以标普中国可转债指数、 中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建
业绩比较基准， 具体为 “ 标普中国可转债指数收益率× 45% ＋中债企业债总全价指数收
益率× 45% ＋中债国债总指数收益率 ×10% ” 。 主要是鉴于上述指数的公允性和权威 性 ，
以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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国投瑞银双债增利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011 年 3 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日)
1．国投瑞银双债债券 A ：
2．国投瑞银双债债券 C ：
注：1、 本 基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。 截至建仓期结束， 本基 金国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、本基金双债C 类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回，相关
业绩数据自2014年3月31日开始计算。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘莎莎
本基
金基
金经
理
2014-09-
02
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任中诚信证券评估公
司分析师、 阳光保险资产管理
中心信用研究员、 泰康资产管
理有限公司信用研究员。 2013
年 7 月加入国投瑞银。 现任国
投 瑞 银 双 债 增 利 债 券 型 证 券
投资基金、 国投瑞银岁增利一
年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金、 国投瑞银双债丰利两
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银岁赢利一年期
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银和安债券型证券
投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 中 高 等
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
徐栋
本基
金基
金经
理
2015-01-
20
- 7
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 2009 年 7 月加入国投瑞
银，从事固定收益研究工作。
现任国投瑞银货币市场基金、
国 投 瑞 银 钱 多 宝 货 币 市 场 基
金、 国投瑞银增利宝货币市场
基金、 国投瑞银双债增利债券
型证券投资基金、 国投瑞银岁
添 利 一 年 期 定 期 开 放 债 券 型
证券投资基金、 国投瑞银进宝
保本混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和 顺 债
券型证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在报告期内， 本基金管 理人遵守 《 证券法》 、 《 证券投资基金法》 及其 系列法规 和
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审
慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期
内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决 策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投 资交易行为的监控、 分 析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本
报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违
反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和运作分析
2016 年 4 季度， 随着经济基本面企稳以及 PPI 持续回升， 企业盈利显著改善， 股
票市场开始走出持续上涨行情； 同时随着经济企稳以及资金价格逐步回升， 债券市场
进入调整阶段。 基于此， 双债基金保持较高的转债仓位同时将债券久期缩短至较短水
平， 在 10—11 月份获得较好的投资回报。 但进入 12 月份， 资金价格大幅飙升引发 “ 钱
荒 ” 、 国 海 违 约 事 件 爆 发 以 及 美 联 储 未 来 加 息 次 数 超 预 期 等 诸 多 因 素 持 续 冲 击 债 券 市国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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场， 债券收益率大幅上升； 同时债券市场的负面影响扩散到股票市场， 以及保监会强
力监管保险公司的投资行为引发股票市场 持续回调， 转债市场遭受机构大幅抛压， 双
债基金在转债调整过程中净值遭受一定损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A 级份额净 值 1.023 元，C 级份额 净值 1.025 元，本基金 A
级份额净值增长率为-1.64% ，C 级份额净值增长率为-1.73% ，同期业绩比较基准收益
率为-4.13% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 138,919,081.56 85.87
其中：债券 138,919,081.56 85.87
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 12,500,000.00 7.73
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,447,270.63 4.60
7 其他各项资产 2,905,632.60 1.80
8 合计 161,771,984.79 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,958,000.00 6.28
其中：政策性金融债 9,958,000.00 6.28
4 企业债券 60,613,155.00 38.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,974,000.00 32.15
7 可转债（可交换债） 17,373,926.56 10.96
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 138,919,081.56 87.61
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 124505 14 嘉市镇 129,990
13,654,149.6
0
8.61
2 101475003
14 长沙土开
MTN001
100,000
10,730,000.0
0
6.77
3 101551047
15 深航技
MTN001A
100,000
10,145,000.0
0
6.40
4 101453017 14 鞍钢集 100,000 10,108,000.0 6.37 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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MTN001 0
5 101553028
15 川发展
MTN002
100,000
10,056,000.0
0
6.34
5.6 报 告期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 资产 支 持 证 券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11投 资 组合 报 告 附 注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 10,275.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,852,521.31
5 应收申购款 42,835.80
6 其他应收款 - 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,905,632.60
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110035 白云转债 5,063,364.00 3.19
2 110034 九州转债 4,613,368.50 2.91
3 110033 国贸转债 4,001,832.00 2.52
4 132001 14 宝钢 EB 660,014.30 0.42
5 113008 电气转债 526,378.00 0.33
6 132005 15 国资 EB 7,770.00 0.00
5.11.5报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
项目 国投瑞银双债债券A 国投瑞银双债债券C
本报告期期初基金份额总额 152,233,980.74 26,279,194.98
报告期 基金总申购份额 12,109,604.16 26,157,409.58
减：报告期 基金总赎回份额 21,011,405.65 40,829,754.99
报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 143,332,179.25 11,606,849.57
注：1、本基金包括A 、C 两类份额。募集期仅发售A 类基金份额，该类基金份额
在基金合同生效后3年内封闭运作，在深圳证券交易所上市交易；封闭期结束后转为
上市开放式基金（LOF ） ；封闭期结束转为开放式后，本基金包括A 、C 两类份额。 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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2、本基金双债C 类基金份额自2014年3月29日起开始运作且开放申购赎回。
§7 基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资者决策的 其他重要信 息
1、 报告期内基金管理人对本基金分红进行公告， 指定媒体公告时间为 2016 年 10
月 19 日。
2、 报告期内基金管理人对本基金分红进行公告， 指定媒体公告时间为 2016 年 11
月 10 日。
3、 报告期内基金管理人对本基金分红进行公告， 指定媒体公告时间为 2016 年 12
月 12 日。
4 、 报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 调 整 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职 情 况 进 行 公 告 ， 指 定 媒 体
公告时间为 2016 年 12 月 17 日。
§ 9 备查文件目录
9.1备 查 文件 目 录
《关于核准国投瑞银双债增利债券型证券投资基金募集的批复》 （证监许可
[2011]127 号）
《关于国投瑞银双债增利债券型证券投资基金备案确认的函》 （基金部函
[2011]187 号）
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告原文
9.2存 放 地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 国投瑞银双债增利债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年一 月 二 十 一日
