国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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国 投 瑞 银 新兴 产 业 混 合型 证 券 投 资基 金(LOF)
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 投 瑞 银基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 一 月 二十 一 日国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1
月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风 险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 国投瑞银新兴产业混合（LOF ）
场内简称 国投产业
基金主代码 161219
交易代码 161219 （前端） 161220 （后端）
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额 288,407,315.51 份
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置， 精选战
略新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，
分享新兴产业发展所带来的投资机会， 在有效控制
风 险 的 前 提 下 ， 力 争 为 投 资 人 带 来 长 期 的 超 额 收
益。
投资策略 本基金将采取主动的类别资产配置策略， 注重风险国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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与收益的平衡。 本基金借鉴瑞银全球资产管理公司
投资管理经验， 精选战略新兴产业及其相关行业中
的优质上市公司股票和较高投资价值的债券， 力求
实现基金资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1）股票投资占基金资产的 30-80% ；
（2）权证投资占基金资产的比例不高于 3% ；
（3 ） 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于
基金资产净值的 5% 。
业绩比较基准 55%× 中证 新兴产业指数+ 45%× 中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其预
期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金，低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 3,600,383.15
2.本期利润 -376,842.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0009
4.期末基金资产净值 347,419,265.58
5.期末基金份额净值 1.205
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.75% 0.71% -2.24% 0.46% 2.99% 0.25%
注：1、本基金属于混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在
基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围30-80% 的 中间值， 即约55% 为基准，
根据股市、债市等类 别 资 产 的 预 期 风 险 与 预 期 收 益 的 综 合 比 较 与 判 断 进 行 调 整 。
为此， 综合基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用中证新兴产业指
数和中债总指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为55%× 中证新兴产
业指数+ 45%× 中债总 指数。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自 基 金合 同 生 效 以来 基金累计 净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2011 年 12 月 13 日至 2016 年 12 月 31 日) 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理( 或 基 金经 理 小 组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孙文
龙
本基
金基
金经
理
2015-03-14 - 6
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金从业资格，2010 年 7
月加入国投瑞银研究
部 ， 曾 任 国 投 瑞 银 创 新
动 力 股 票 型 证 券 投 资 基
金 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证 券 投 资 基 金 基 金 经理
助 理 。 曾 任 国 投 瑞 银 景
气 行 业 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 现 任 国 投 瑞 银
新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 、 国投瑞
银 稳 健 增 长 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 国
投 瑞 银 创 新 动 力 混 合 型国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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证券投资基金基金经
理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法
规 和 《 国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 等 有 关 规 定 ，
本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运
用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结 果的监督， 形成了有效
的公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 4 季度,国内经济需求平淡，供给侧改革执行力强，煤炭有色金属等
大宗价格上涨 ， 货 币 政策 稳 健 。 本基 金 维 持 中性 仓 位 ， 配置 相 对 均 衡， 以 电 子 、
食品饮料、电力设备等行业为主。 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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展望 2017 年 1 季度， 继续推进供给侧改革，货币政策从稳健到中性。本基
金对市场持相对谨慎的态度， 我们将持续关注美元加息进程、 人民币汇率以及国
内 CPI 走势， 积极把握结构性的机会， 相对看好电子、 军工、 石油石化、 食品饮
料、环保、国企改革等板块。
本基金的投资思路是， 沿着产业变迁和行业景气变化的方向， 去做研究和投
资 。 产 业 变迁 着 眼 中 长期 ， 寻 找 产值 未 来 能 有几 倍 甚 至 几十 倍 成 长 空间 的 行 业 ，
分享行业和公司成长；行业景气变化，着眼于中短 期（3-12 个月） ，配置景气持
续向上的行业， 可以通过量和价来跟踪行业景气变化， 景气持续向上给股票提供
安全边际。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.205 元， 本报告期份额净值增长率 0.75% ，
同期业绩比较基准收益率为-2.24% 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 274,953,253.23 78.78
其中：股票 274,953,253.23 78.78
2 固定收益投资 22,544,923.80 6.46
其中：债券 22,544,923.80 6.46
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 50,649,213.23 14.51
7 其他各项资产 871,200.91 0.25
8 合计 349,018,591.17 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
40,221.20
0.01
C 制造业
271,664,748.75 78.20
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
37,917.66 0.01
E 建筑业
118,924.74 0.03
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
241,692.20 0.07
J 金融业
106,780.00 0.03
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
2,733,510.00 0.79
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
274,953,253.23 79.14
5.3 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前十名股票 投资明细 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002358 森源电气
2,244,800.
00
43,055,264.00 12.39
2 300136 信维通信
1,195,552.
00
34,073,232.00 9.81
3 000049 德赛电池
786,354.0
0
33,066,185.70 9.52
4 300207 欣旺达
2,362,700.
00
32,841,530.00 9.45
5 603703 盛洋科技
725,763.0
0
25,837,162.80 7.44
6 600298 安琪酵母
951,300.0
0
16,952,166.00 4.88
7 300203 聚光科技
454,936.0
0
13,898,294.80 4.00
8 300145 中金环境
437,300.0
0
11,413,530.00 3.29
9 600572 康恩贝
1,140,814.
00
8,339,350.34 2.40
10 300367 东方网力
408,164.0
0
8,179,606.56 2.35
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,966,000.00 5.75
其中：政策性金融债 19,966,000.00 5.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,578,923.80 0.74
8 同业存单 - - 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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9 其他 - -
10 合计 22,544,923.80 6.49
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 160211 16 国开 11 200,000 19,966,000.00 5.75
2 132001
14 宝钢
EB
22,780 2,578,923.80 0.74
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的， 在
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 273,064.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 357,613.58
5 应收申购款 240,522.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 871,200.91
5.11.4报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132001 14 宝钢 EB 2,578,923.80 0.74
5.11.5报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300367 东方网力 8,179,606.56 2.35
非公开发
行
5.11.6投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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本报告期期初基金份额总额 436,659,549.21
报告期基金总申购份额 34,068,058.93
减：报告期基金总赎回份额 182,320,292.63
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 288,407,315.51
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
影响投资者决策的 其他重要信 息
1 、 报 告 期内 基 金 管 理人 对 调 整 从业 人 员 在 子公 司 兼 职 情况 进 行 公 告， 指 定
媒体公告时间为 2016 年 12 月 17 日。
§ 9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 募集的批复》 （证
监许可[2011]1300 号 文）
《 关 于 国 投 瑞 银 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 基 金 部 函
[2011]965 号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金 合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金 托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季 度报告
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存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 七 年一 月 二 十 一日
