大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)
2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期：2017 年 1 月21 日
大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月19 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成产业升级股票(LOF)
场内简称 大成产业
交易代码 160919
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2014 年 12 月 26 日
报告期末基金份额总额 292,934,362.57 份
投资目标
本基金重点投资于与产业升级主题相关的行业和企
业， 在严格控制风险的前提下， 力争把握标的行业投
资机会实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，
根据对宏观经济、 市场面、 政策面等因素进行定量与
定性相结合的分析研究， 确定组合中股票、 债券、 货
币市场工具及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率 ×80% ＋中证综 合债券指数收益
率×20%
风险收益特征
本基金是股票型基金， 其预期收益及风险水平高于货
币市场基金、 债券型基金与混合型基金， 属于风险水
平较高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季度 报告
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主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -2,127,242.47
2. 本期利润
-8,385,804.62
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0259
4. 期末基金 资产净值 324,339,028.11
5. 期末基金 份额净值 1.107
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动损益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.21% 0.97% 1.13% 0.58% -3.34% 0.39%
3.2.2 自 基 金 合同转型以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金转型之日起 6 个月内使基 金的投资组合比例符合基
金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
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§4 管 理 人 报告
4.1 基金经理 （或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李林益先生
本基金经
理
2015 年 7 月
7 日
- 6 年
工 学 硕 士 。 经 济 学 学
士。2011 年 6 月加入
大 成 基 金 管 理 有 限 公
司 。 历 任 研 究 部 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 7 月 7 日起任
大 成 产 业 升 级 股 票 型
证 券 投 资 基 金(LOF)
基 金 经 理 。 具 有 基 金
从 业 资 格 。 国 籍 ： 中
国
注：1 、任职 日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2 、证券从业 年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成产业升级股
票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成产业升级股
票型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律
法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产
进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺 将一如既往地本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金
份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季度 报告
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过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016 年4 季度公司旗 下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易； 主动型投
资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易
所公开 竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交易情形 ； 投资组合间
债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，
但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可
能性。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
四季度， 黑天鹅比白天鹅还要多， 无数人唏嘘的同时， 思 维模式和分析框架的修正不可避免 。
世界变了：全球经济、政治格局步入重构期，合作与对抗、开 放与保护间的博弈进一步升级；中
国政治、经济、舆论进一步趋于稳定，相关改革取得阶段性成果，这为我们应对外部变化奠定了
坚实的基础。
四季度， 中央经济工作会议的召开，2017 年相 关基调基本明确。 基于控风险、 去杠杆、 强改
革的总体思路，我们也对投资组合进行了相应调整，以求获得更好收益。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截止本报告期末，本基金份额资产净值为 1.107 元。本报告 期内基金份额净值增长率为
-2.21% ，同 期业绩比较基准收益率 1.13% ，低于 业绩比较基准的表现。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 281,372,224.97 85.11
其中：股票
281,372,224.97 85.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
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资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
43,604,355.26 13.19
8 其他资产
5,616,149.31 1.70
9 合计
330,592,729.54
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 8,624,246.34 2.66
B 采矿 业 31,485,641.01 9.71
C 制造业 119,156,868.45 36.74
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
3,253,339.66 1.00
E 建筑业 50,793,676.47 15.66
F 批发和零售业 3,225,777.60 0.99
G 交通运输、仓储和邮政业 30,614,053.72 9.44
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 6,944,304.30 2.14
J 金融业 106,780.00 0.03
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 27,167,537.42 8.38
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 281,372,224.97 86.75
5.2.2 报 告 期 末按行 业 分 类的沪 港 通 投资股 票 投 资组合
无。
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5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000429 粤高速Ａ 4,474,356 30,604,595.04 9.44
2 600477 杭萧钢构 2,963,176 29,779,918.80 9.18
3 603869 北部湾旅 955,594 27,167,537.42 8.38
4 600068 葛洲坝 1,545,576 14,203,843.44 4.38
5 601766 中国中车 1,420,400 13,877,308.00 4.28
6 601857 中国石油 1,701,314 13,525,446.30 4.17
7 600028 中国石化 2,136,431 11,558,091.71 3.56
8 002018 华信国际 1,121,200 11,402,604.00 3.52
9 600071 凤凰光学 369,100 8,784,580.00 2.71
10 000998 隆平高科 402,438 8,624,246.34 2.66
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
股指期货投资 本期收益（元） 31,680.00
注：本基金于本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本基金投 资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金为提高投资效率更好地达到本基金的投资目标， 在风险可控的前提下， 本着谨慎原则，大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季度 报告
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参与股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十 名证券 的 发 行主体 本 期 未出现 被 监 管部门 立 案 调查， 或 在 报告编 制 日
前 一 年 内受到 公 开 谴责、 处 罚 的情形 。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有 投 资 于 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 之 外的股 票 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 834,631.55
2 应收证券清算款 4,772,274.50
3 应收股利 -
4 应收利息 9,243.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,616,149.31
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成产业升级股票型证券投资基金(LOF)2016 年第 4 季度 报告
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§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 340,771,060.24
报告期期间基金总申购份额 242,132.38
减: 报告期期 间基金总赎回份额 48,078,830.05
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 292,934,362.57
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
无。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中国证监 会批准设立大成产业升级股票型证券投资基金（LOF ）的文 件；
2 、《大成产 业升级股票型证券投资基金（LOF ） 基金合同》；
3 、《大成产 业升级股票型证券投资基金（LOF ） 托管协议》；
4 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登 录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2017 年 1 月21 日
