大成定增灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 4 季度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 银行 股 份有 限 公司
报告送出 日 期：2017 年 1 月21 日
大成定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 19 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成定增灵活配置混合
场内简称 大成定增
交易代码 160921
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 8 月19 日
报告期末基金份额总额 1,005,616,196.89 份
投资目标
在封闭期内，本基金主要参与上市公司股票定向增
发， 基金管理人在控制风险的前提下， 追求基金资产
长期稳健增值。
转为上市开放式基金（LOF ）后，基 金管理人在控制
风险和保持资产流动性的基础上， 主要采用多策略投
资于股票，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济、 市场面、 政策面等因素的分
析研究，结合与定增事件相关的情绪指标确定股票、
债券及其他金融工具的比例。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率×60%+中债综合 指数收益率×
40%
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其 预期收益及风险水平低于股
票型基金， 高于货币市场基金与债券型基金， 属于风
险水平中高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 1,073,235.76
2. 本期利润
2,261,565.36
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0022
4. 期末基金 资产净值 1,007,172,334.25
5. 期末基金 份额净值 1.002
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.30% 0.05% 0.48% 0.45% -0.18% -0.40%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注：1 、本 基金合同于 2016 年8 月19 日生效，截 至报告期末，本基金合同生效未满一年。
2 、 按基金合同规定， 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基 金的投资组合比例符合
基金合同的约定 ，截至报告期末，本基金仍处于建仓期 。
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§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
石国武先生
本基金基
金经理，
股票投资
部价值组
投资总监
2016 年 8 月
19 日
- 15 年
工学硕士。2002 年12
月至 2012 年 11 月就
职 于 博 时 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 历 任 系 统 分
析 员 、 股 票 投 资 部 投
资 经 理 助 理 ， 特 定 资
产部投资经理。2012
年11 月加入 大成基金
管理有限公司。2013
年4 月18 日起担任大
成 价 值 增 长 证 券 投 资
基金基金经理。2014
年 8 月 23 日至 2015
年7 月21 日任大成核
心 双 动 力 股 票 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 7 月 22 日至
2016 年 3 月 8 日任大
成 核 心 双 动 力 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2015 年4 月18 日
至 2015 年 7 月 23 日
担任大成优选股票型
证券投资基金（LOF ）
基金经理，2015 年 7
月 24 日至 2016 年 5
月25 日任大 成优选混
合型证券投资基金
（LOF ）基金经理，
2015 年9 月23 日起任
大 成 绝 对 收 益 策 略 混
合 型 发 起 式 证 券 投 资
基金基金经理。2016
年8 月19 日起任大成
定 增 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2016 年8 月20 日
起 任 大 成 创 新 成 长 混
合型证券投资基金
(LOF) 基金经 理。 现任大成定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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股 票 投 资 部 价 值 组 投
资 总 监 。 具 有 基 金 从
业资格。国籍：中国
戴军先生
本基金基
金经理，
研究部副
总监
2016 年 8 月
19 日
- 6 年
金融学硕士。2011 年
6 月加入大成基金管
理 有 限 公 司 ， 历 任 研
究员、 行业研究主管、
大 成 价 值 增 长 基 金 经
理助理，2015 年 5 月
21 日至 2015 年 7 月
23 日任大成 优选股票
型证券投资基金
（LOF ）基金经理，
2015 年7 月24 日起任
大 成 优 选 混 合 型 证 券
投资基金 （LOF） 基金
经理。2016 年 8 月19
日 起 任 大 成 定 增 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 现 任
研究部副总监。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成定增灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在 基金管理运作中，大成定增灵
活配置混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合
有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用
基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易， 整体运作合法、
合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力
为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内大成定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通
过 多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2016 年4 季度公司旗 下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易； 主动型投
资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5% 的交易情形 ； 投资组合间
债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交
易结果 数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，
但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可
能性。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
现有组合获配定增股票为：丽珠集团，初始投资金额 6012 万，净值占比约 6%；唐 山港，初
始投资金额 4000 万，净值 占比约 4%。 此外，约有 2% 的组合资产 在进行二级市场围绕定增的事件
驱动策略。
当前市场折价持续收窄, 存在非理性成分， 和两年各种结构化产品、 产业资本进入有关， 我 们
预计这种情况还会持续一段时间，需要保持足够的耐心，并将精选个股策略贯彻到底，同时适当
进行二级市场操作，在保持稳健运作的前提下适当提升配置仓位。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截止本报告期末， 本基金 份额资产净值为1.002 元。 本报告期 内基金份额净值增长率为0.30% ，
同期业绩比较基准收益率 0.48% ，低 于业绩比较基准的表现。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（% ）
1 权益投资 126,825,940.88 12.57 大成定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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其中：股票
126,825,940.88 12.57
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
- 0.00
其中：债券
- 0.00
资产 支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产
700,000,000.00 69.39
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计
20,772,206.16 2.06
8 其他资产
161,185,938.42 15.98
9 合计
1,008,784,085.46
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿 业 - 0.00
C 制造业 81,691,472.93 8.11
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
-
0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 - 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 38,557,693.85 3.83
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - 0.00
J 金融业 - 0.00
K
房地产业
-
0.00
L
租赁和商务服务业
-
0.00
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作
6,576,774.10 0.65
R 文化、体育和娱乐业
-
0.00
S 综合 - 0.00
合计 126,825,940.88 12.59
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5.2.2 报 告 期 末按行 业 分 类的沪 港 通 投资股 票 投 资组合
本基金本 报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000513 丽珠集团 1,200,000 63,324,000.00 6.29
2 601000 唐山港 9,615,385 38,557,693.85 3.83
3 300003 乐普医疗 450,000 8,068,500.00 0.80
4 300015 爱尔眼科 219,959 6,576,774.10 0.65
5 601799 星宇股份 100,000 3,850,000.00 0.38
6 002250 联化科技 199,914 3,234,608.52 0.32
7 600309 万华化学 149,297 3,214,364.41 0.32
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金 本报告期末未持有债 券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位
频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 大成定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1
本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 未 出 现本期 被 监 管部门 立 案 调查， 或 在 报告编 制 日
前 一 年 内受到 公 开 谴责、 处 罚 的情形 。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有投 资 于 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 之 外的股 票 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,513.33
2 应收证券清算款 160,053,666.39
3 应收股利 -
4 应收利息 1,126,758.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 161,185,938.42
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本 报告期末未持有处于转股期的可转 换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000513 丽珠集团 63,324,000.00 6.29 非公开发行
2 601000 唐山港 38,557,693.85 3.83 非公开发行
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,005,616,196.89
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,005,616,196.89
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
无。
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
无。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中国证监 会批准设立 大成定增灵活配置混合型证券投资基金 的文件；
2 、《大成定 增灵活配置混合型证券投资基金基金合同 》；
3 、《大成定 增灵活配置混合型证券投资基金 托管协议》；
4 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅， 或登 录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2017 年 1 月21 日
