东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ）2016
年第 4 季 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 七 年 一 月 二 十 一 日
东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年1 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 东吴鼎利（LOF ）
场内简称 -
基金主代码 165807
交易代码 165807
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金转型生效日 2016 年 4 月26 日
报告期末基金份额总额 540,897,469.79 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 通过对债券
组合久期、 期限结构、 债券品种的主动式管理， 力争
提供稳健的投资收益。
投资策略
本基金为纯债基金， 在控制风险和保持资产流动性的
前提下， 通过对债券组合久期、 期限结构、 债券品种
的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 3 页 共 11 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 8,872,277.93
2. 本期利润
-6,152,984.63
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0057
4. 期末基金 资产净值 553,271,847.10
5. 期末基金 份额净值 1.023
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.78% 0.14% -2.32% 0.15% 1.54% -0.01%
注：比较基准= 中国债券 综合全价指数。
东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、比较 基准= 中国债 券综合全价指数。
2 、本基金转 型日为 2016 年 4 月26 日 ，图示日期为 2016 年4 月 26 日至 2016 年 12 月31 日；自
本基金转型起至报告期末不满一年。
3 、 转型后的投资范围及投资比例与 转型前一致； 本报告期内， 转型后 本基金的各项投资比例符合
基金合同约定的各项投资范围及比例要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固定收益
部总经
理、本基
金基金经
理
2013 年 6 月
25 日
- 11 年
杨 庆 定 ， 博 士 ， 上 海
交 通 大 学 管 理 学 专 业
毕 业 。 历 任 大 公 国 际
资 信 评 估 有 限 责 任 公
司 上 海 分 公 司 研 究 员东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 5 页 共 11 页
与结构融资部总经
理 、 上 海 证 券 有 限 公
司 高 级 经 理 、 太 平 资
产 管 理 有 限 公 司 高 级
投资经理；2007 年 7
月至2010 年6 月期间
任 东 吴 基 金 管 理 有 限
公 司 研 究 员 、 基 金 经
理助理；2013 年 4 月
再 次 加 入 东 吴 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 现 担 任
公 司 固 定 收 益 部 总 经
理， 其中自 2013 年6
月 25 日 起 担 东 吴 鼎
利 债 券 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） （ 原 东 吴 鼎
利 分 级 债 券 型 证 券 投
资 基 金 ） 基 金 经 理 、
自 2014 年 5 月 9 日
起 担 任 东 吴 中 证 可 转
换 债 券 指 数 分 级 证 券
投资基金基金经理、
自2014 年6 月28 日
起 担 任 东 吴 优 信 稳 健
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理、 自 2015 年
8 月 19 日起 担任东吴
配 置 优 化 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，
自 2016 年 5 月 19 日
起 担 任 东 吴 鼎 元 双 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。
陈晨
本基金基
金经理
2015 年 6 月
8 日
- 5.5 年
陈晨，硕士，2011 年
6 月 获 厦 门 大 学 硕 士
学位。2011 年 6 月至
2013 年 2 月 就职于华
泰 （ 联 合 ） 证 券 研 究
所任固定收益研究
员， 自 2013 年 3 月起
加 入 东 吴 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 一 直 从 事 债
券 投 资 研 究 工 作 ， 曾
任固定收益部研究
员 、 基 金 经 理 助 理 ，东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 6 页 共 11 页
自2015 年6 月8 日起
担 任 东 吴 鼎 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 （LOF ）
（ 原 东 吴 鼎 利 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 ）
基金经理, 自 2016 年
11 月 7 日担 任东吴增
鑫 宝 货 币 市 场 基 金 基
金经理。
注：1 、此处 的任职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度， 加 强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析, 确保公 司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
四季度经济整体保持平稳。投资方面，地产投资保持平稳，前期发挥重要托护作用的基建投
资小幅下滑， 在汽车等行业的带动下， 制造业投资增速在 11 月出现较明 显回升。 工 业生产增速 低
位企稳，工业企业收入及利润延续改善，同时企业库存有所回升。通胀方面，PPI 同比增速在 9
月转正后四季大幅回升，经济低 迷环境下 CPI 受 PPI 的带 动影响暂时有限，CPI 同 比增速在 2.0%
以上。金融数据方面，四季度社会融资总量 4.25 万亿，新增 信贷 2.48 万 亿，一定程度上反映了
实体融资需求有所好转，并对 2017 年开年经济基本面形成一定支撑。海外方面，11 月美国大选
中特朗普当选， 超市场普遍预期并造成各类资产定价的混乱， 人民币贬值压力持续加大， 伴随 12
月美联储加息一次及 2017 年的数次加 息预期，全球流动性宽松预期有所转变。
四季度央行货币政策与监管政策边际收紧， 在 11 月发布的三 季度货币政策执行报告中， 央行东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 7 页 共 11 页
明确了政策重心转向防风险和去杠杆。货币政策方面，央行仍未下调准备金，并继续以公开市场
操作工具维持资金紧平衡， 其中在 11 月跨月时流 动性投放量收缩， 资金面出现大幅收紧。 监管 政
策方面，央行重提将表外理财需纳入 MPA 广义 信贷指标，扭转了债券市场的持续乐观预期。
债券市场来看，10 月份 债券市场较为平稳，11 月特朗普当选后触发债券市场大幅调整。12
月央行流动性投放不足导致资金面紧张，并触发短久期债券品种收益率上行，同时央行防风险政
策重心下监管政策的收紧，以及相关机构的负面信息对市场 情绪形成进一步打压，债券市场重现
踩踏，债券收益率超大幅上行。
本基金在报告期内保持较低久期及杠杆水平，并较好地应对了流动性需求。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.023 元 ，累计净值 1.319 元；本 报告期份额净值增长
率-0.78% ， 同期业绩比较基准收益率为-2.32% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
702,302,149.55 94.77
其中：债券
702,302,149.55 94.77
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
21,299,135.44 2.87
8 其他资产
17,439,422.87 2.35
9 合计
741,040,707.86
100.00
东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 8 页 共 11 页
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 92,175,394.00 16.66
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 559,168,755.55 101.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,958,000.00 9.21
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 702,302,149.55 126.94
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 112466 16 彩塑 01 500,000 49,020,000.00 8.86
2 112392 16 掌趣 01 430,780 43,689,707.60 7.90
3 019529 16 国债 01 415,000 41,500,000.00 7.50
4 019539 16 国债 11 414,280 41,374,143.60 7.48
5 112035 11 国脉债 395,589 40,793,137.68 7.37
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 9 页 共 11 页
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 60,608.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,815,665.75
5 应收申购款 563,148.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,439,422.87
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 10 页 共 11 页
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,009,194,717.40
报告期期间基金总申购份额 548,957,148.62
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,017,254,396.23
报告期期间基金拆分变动份额 （ 份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 540,897,469.79
注：1 、如果 本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报 告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准东吴鼎利 分级债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《东吴鼎 利分级债券型证券投资基金基金合同》； 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 4 季度报 告
第 11 页 共 11 页
3 、《东吴鼎 利分级债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5 、报告期内 东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2017 年1 月21 日
