民生鑫盈：2016年第四季度报告查看PDF公告
民 生 加 银 鑫盈 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银鑫 盈债 券
基金主 代码 003048
交易代 码 003048
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 39,839,106.26 份
投资目 标
本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性、 安 全性、 流
动性和 严格 控制 风险 的基 础上， 通过 积极 主动 的
投资管 理， 追 求绝 对收 益 ， 力争实 现超 过业 绩比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 奉行 “ 自上 而下 ” 和 “ 自下 而上 ” 相 结合
的主动 式投 资管 理理 念， 采用价 值分 析方 法， 在
分析和 判断 财政 、 货 币、 利率、 通货 膨胀 等宏 观
经济运 行指 标的 基础 上， 自上而 下确 定和 动态 调
整大类 资产 比例 和债 券的 组合目 标久 期、 期限 结
构配置 及类 属配 置 ； 同 时 ， 采 用 “ 自下 而上 ” 的
投资理 念， 在研 究分 析信 用风险 、流 动性 风险 、
供求关 系 、 收 益 率 水平 、 税 收水平 等因 素基 础上 ，
自下而 上的 精选 个券 ， 把 握固定 收益 类金 融工 具
投资机 会。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市
场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 民生加 银鑫 盈债 券 A 民生加 银鑫 盈债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003048 003049
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 39,836,873.92 份 2,232.34 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
民生加 银鑫 盈债 券 A 民生加 银鑫 盈债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 146,340.86 58.43
2．本 期利 润 274,119.04 30.25
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0048 0.0055
4．期 末基 金资 产净 值 40,128,581.23 2,244.69
5．期 末基 金份 额净 值 1.0073 1.0055
①所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
民生加银鑫盈债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.52% 0.01% -2.32% 0.15% 2.84% -0.14%
民生加银鑫盈债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.41% 0.01% -2.32% 0.15% 2.73% -0.14%
业绩比 较基 准= 中国 债券 综 合指数 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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本基金 合同 于2016 年7 月 26 日生 效， 本基 金建 仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的6 个 月。 截至 本报
告期末 ，建 仓期 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李慧鹏
民 生 加
银 平 稳
增利、 民
生 加 银
家 盈 理
财 7 天、
民 生 加
银 岁 岁
增 利 债
券、 民 生
加 银 平
2016 年7
月26 日
- 6 年
首都经济贸易大学产业经
济学硕 士， 曾 在联 合资 信 评
估有限公司担任高级分析
师， 在银 华基 金管 理有 限 公
司担任 研究 员， 泰 达宏 利 基
金管理有限公司担任基金
经理的 职务 。 2015 年 6 月加
入民生加银基金管理有限
公司，担任基金经理的职
务。 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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稳 添 利
债券、 民
生 加 银
新 收 益
债券、 民
生 加 银
鑫 瑞 债
券、 民 生
加 银 鑫
盈债券 、
民 生 加
银 鑫 安
纯 债 债
券、 民 生
加 银 鑫
享 债 券
的 基 金
经理。
李文 君
民 生 加
银 现 金
增 利 货
币、 民 生
加 银 家
盈 理 财
7 天、 民
生 加 银
家 盈 理
财月度 、
民 生 加
银 和 鑫
债券、 民
生 加 银
现 金 添
利货币 、
民 生 加
银 鑫 盈
债券、 民
生 加 银
腾 元 宝
货 币 的
基 金 经
理
2016 年7
月26 日
- 9 年
自2007 年至 2011 年在 东 方
基金管理有限公司交易部
担 任 交 易 员 职 务 ， 自 2011
年 5 月至 2013 年 8 月在方
正富邦基金管理有限公司
交易部 担任 交易 员职 务， 自
2013 年 8 月至 2014 年 3 月
在方正富邦基金管理有限
公司投资部担任基金经理
助理一 职， 自 2014 年 3 月
至 2016 年 1 月在 方正 富 邦
基金管理有限公司担任基
金经理 一职 。 2016 年 1 月加
入民生加银基金管理有限
公司。
①上述 任职 日期 、离 任日 期根据 本基 金合 同生 效日 或本基 金管 理人 对外 披露 的任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易 专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 外 汇占 款 持续减 少， 叠加 再通 胀预 期和央 行货 币政 策的 边际 收紧， 银行 间市
场流动 性持 续紧 张， 并导 致债券 市场 出现 了惨 烈的 大幅下 跌， 期间 债券 收益 率的整 体升 幅超 过
100bp 。
本基金 三季 度成 立以 来一 直以现 金管 理为 主， 保持 了较低 的仓 位和 极短 的久 期，有 效地 避免
了本轮 市场 的急 速调 整， 并在 11 月、12 月流 动性 紧张的 时期 通过 融出 资金 获得了 良好 的回 报。民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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展望2017 年， 本基 金认 为 ， 央 行偏 紧的 货币 政策 将 导致金 融机 构的 负债 端持 续承压 ， 债券 市场 短
期内没 有趋 势性 机会 。但 目前部 分短 久期 债券 以具 备配置 价值 ，本 基金 将积 极参与 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日 ， 本基 金A 类 份额 净值 为 1.0073 元， 本报 告期 内份 额 净值增 长率 为
0.52% ；本 基金C 类 份额 净 值为 1.0055 元 ，本 报告 期 内份额 净值 增长 率 为0.41% ，同 期业 绩比 较
基准收 益率 为-2.32% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 出现 连续二 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形，没 有出 现持
有人数 低于 二百 人的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,000,000.00 9.95
其中： 债券
4,000,000.00 9.95
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
36,067,884.31 89.68
8 其他资 产
150,632.40 0.37
9 合计
40,218,516.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末 按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,000,000.00 9.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,000,000.00 9.97
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019533 16 国债 05 40,000 4,000,000.00 9.97
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 272.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 136,980.35
5 应收申 购款 13,379.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 150,632.40
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目 民生加 银鑫 盈债 券 A 民生加 银鑫 盈债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 70,031,705.76 52,402.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,815,367.00 29.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 70,010,198.84 50,200.04 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 39,836,873.92 2,232.34
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 无基 金管 理人 持 有本 基金 份额 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2016 年10 月25 日 ， 本基 金管 理人 发布 了 《 民 生加银 鑫盈 债券 型证 券投 资基 金 2016 年第
3 季度 报告 》。
2 、2016 年11 月10 日， 本基金 管理 人发 布了 《 民生加 银鑫 盈债 券型 证券 投资基 金 C 类份
额暂停 申购 、转 换转 入、 定期定 额投 资的 公告 》。
3 、2016 年11 月11 日 ，本基 金管 理人 发布 了《 民生加 银鑫 盈债 券型 证券 投资基 金 C 类基 金
份额恢 复通 过代 销渠 道申 购的公 告》 。
4 、2016 年11 月23 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于办 公地 址变
更的公 告》 。
5 、2016 年12 月23 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加蚂 蚁（ 杭州 ）基金 销售 有限 公司 为代 销机构 并开 通基 金定 期定 额投资 和转 换业 务、
同时参 加费 率优 惠活 动的 公告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银鑫 盈债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
9.1.3 《民 生加 银鑫 盈债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》； 民生加银鑫盈债券 2016 年第 4 季度报告
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9.1.4 《民 生加 银鑫 盈债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2017 年1 月19 日
