民 生 加 银 优选 股 票 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月19 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银优 选股 票
场内简 称 -
基金主 代码 000884
交易代 码 000884
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 285,553,758.29 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ， 在 有效控 制风 险并 保持 良好 流
动性的 前提 下， 力争 实现 超越业 绩比 较基 准的 投资 回
报。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 模式 精选
具有成 长潜 力的 个股 ， 根 据对宏 观经 济、 市场 面、 政
策面等 因素 进行 定量 与定 性相结 合的 分析 研究 ， 确 定
组合中 股票 、 债 券、 货币 市场工 具及 其他 金融 工具 的
比例。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×85 % ＋中证 国债 指数 收益 率
×15%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投 资 基金， 属于 高预 期风 险和 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险和 预期 收民生加银优选股票 2016 年第 4 季度报告
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益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,632,791.65
2.本期 利润
3,096,472.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0105
4.期末 基金 资产 净值 293,956,017.46
5.期末 基金 份额 净值 1.029
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.82% 1.25% 0.61% -0.57% 0.21%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×85% + 中 证 国债指 数收 益率 ×15 % 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同于2014 年12 月 19 日 生效 ， 本 基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期 结束 ，本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黄一明
民 生 加 银
品 牌 蓝 筹
混 合 、 民
生 加 银 城
镇化混
合 、 民 生
2014 年12 月
19 日
- 9 年
工 商 管 理 硕 士 。 自
2007 年 起历 任交 银施
罗德基金公司投资研
究部行业研究员，平
安大华基金管理公司
投资研究部基金经理民生加银优选股票 2016 年第 4 季度报告
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加 银 优 选
股 票 、 民
生 加 银 养
老 服 务 混
合 基 金 的
基金经 理
助理及高级研究员；
自2012 年5 月加 盟民
生加银基金管理有限
公司，曾任基金经理
助理。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期 内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 我们 继续 保持 组合 运作灵 活度 ， 对 组合 中的 行业个 股进 行灵 活调 整。12 月初 组合 转入
防守， 降低 组合 中中 小板 创业板 个股 的配 置比 例， 增加防 守型 板块 如银 行等 低估值 蓝筹 上， 努力
减少组 合净 值回 撤幅 度。 在 12 月的 最后 一周 ，基 于 对 2017 年 一季 度对 市场 的 乐观看 法， 我们 加
大了对 低估 值蓝 筹和 国企 改革主 题类 标的 的配 置。
我们认 为， 经过 2016 年12 月的 调整 ，A 股市 场已 经 基本反 映了 汇率 风险 、经 济增速 季节 性
回调、 流动 性边 际趋 紧等 风险因 素。2017 年 一季 度 将是 A 股市 场较 好的 投资 窗口。 一方 面是 经济
增速将 继续 其向 上趋 势， 另一方 面国 企改 革将 是 2017 年 的重 头戏， 我们 预计 各项改 革措 施将 会不
断推进 。本 基金 也将 对这 一投资 方向 保持 重点 关注 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年12 月 31 日， 本基金 份额 净值 为1.029 元， 本 报告 期内 份额 净值 增 长率 为 0.68% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.25% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 271,773,069.49 91.51
其中： 股票
271,773,069.49 91.51
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,521,674.92 8.26
8 其他资 产
701,233.19 0.24
9 合计
296,995,977.60
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,438,380.00 0.49
B 采矿业 292,744.19 0.10
C 制造业 158,010,686.26 53.75
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
101,207.53 0.03
E 建筑业 30,212,694.37 10.28
F 批发和 零售 业 13,910,465.35 4.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 13,480,849.75 4.59
J 金融业 28,698,116.25 9.76
K
房地产 业
24,602,527.46 8.37
L
租赁和 商务 服务 业
76,245.00 0.03
M 科学研 究和 技术 服务 业 939,694.65 0.32
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 271,773,069.49 92.45
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000066 长城电 脑 2,276,146 28,315,256.24 9.63
2 600686 金龙汽 车 1,077,040 15,304,738.40 5.21
3 600519 贵州茅 台 42,889 14,331,359.35 4.88
4 601328 交通银 行 2,473,900 14,274,403.00 4.86
5 600619 海立股 份 981,900 14,188,455.00 4.83
6 600160 巨化股 份 1,306,503 13,822,801.74 4.70
7 001979 招商蛇 口 790,464 12,955,704.96 4.41 民生加银优选股票 2016 年第 4 季度报告
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8 300508 维宏股 份 104,200 12,659,258.00 4.31
9 601800 中国交 建 790,200 12,003,138.00 4.08
10 000631 顺发恒 业 2,376,747 11,646,060.30 3.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本基 金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 民生加银优选股票 2016 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 653,297.26
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,767.17
5 应收申 购款 40,168.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 701,233.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 308,511,588.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,860,989.64 民生加银优选股票 2016 年第 4 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 29,818,820.01
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 285,553,758.29
§7 基金管 理人运用固 有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 无基 金管 理人持 有本 基金 份额 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2016 年10 月25 日， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银优 选股 票型 证券 投资 基金 2016 年第
3 季度 报告 》。
2 、2016 年10 月28 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金增 加北 京晟 视天 下投资 管理 有限 公司 为代 销机构 并开 通基 金定 期定 额投资 和转 换业 务 、
同时参 加费 率优 惠活 动的 公告》 。
3 、2016 年10 月29 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开
放式基 金参 加民 生银 行直 销银行 申购 、定 期定 额申 购费率 优惠 活动 的公 告》 。
4 、2016 年11 月23 日， 本基金 管理 人发 布了 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 关于办 公地 址变
更的公 告》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1
中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 《民 生加 银优 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
3 《民 生加 银优 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 《民 生加 银优 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5
法 律意 见书 ； 民生加银优选股票 2016 年第 4 季度报告
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6
基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 。
7
基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
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