银 河 美 丽 优萃 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河美 丽混 合
场内简 称 -
交易代 码 519664
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 327,825,720.90 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有竞 争优势 的本 基金 定义
的美丽 主题 相关 股票 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 为主 动管 理的 混合 型基金 ， 投 资策 略主 要
包括资 产配 置策 略、 个 股 精选策 略、 债 券投 资策
略、股 指期 货投 资策 略等 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 为主 动管 理的 混合 型基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 预期 风险 与预 期收 益较高 的投 资品 种， 理
论上其 风险 收益 水平 高于 货币市 场基 金、 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 银河美 丽混 合 A 银河美 丽混 合 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 519664 519665
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 250,060,027.09 份 77,765,693.81 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
银河美 丽混 合 A 银河美 丽混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 -8,305,820.64 -2,805,820.64
2．本 期利 润 -17,492,000.22 -5,494,280.87
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0688 -0.0705
4．期 末基 金资 产净 值 383,159,173.02 116,508,905.45
5．期 末基 金份 额净 值 1.532 1.498
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
银河美丽混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.55% 1.01% 1.43% 0.57% -5.98% 0.44%
银河美丽混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-4.77% 1.01% 1.43% 0.57% -6.20% 0.44%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、自 基金 合同 生效 以 来，本 基金 运作 已满 一年 。
2、 按基 金合 同规 定，基 金管 理人 应当 自基 金合同 生效 之日 起 6 个月 内使基 金的 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定： 本基 金投 资的 股票 资产占 基金 资产 的 60% －95% ， 保 持不 低于 基金
资产净 值5% 的 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券，全 部权 证市 值不 得超 过基金 资产 的 3% ，资
产支持 证券 的投 资比 例不 超过基 金资 产净 值 的20% 等。 截 止 2014 年11 月 29 日建仓 期满 ， 本 基金
各项资 产配 置符 合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张杨
银 河 美
丽 优 萃
混 合 型
2014 年5
月29 日
- 12
硕士研 究生 学历 ，CFA 三级
证书， 曾 先后 就职 于上 海 证
券股份 有限 公司、 东方 证 券银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 银
河 银 泰
理 财 分
红 证 券
投 资 基
金 的 基
金经理 、
银 河 主
题 策 略
混 合 型
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理、 银
河 大 国
智 造 主
题 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 的
基 金 经
理
股份有 限公 司， 从 事宏 观 经
济及股票策略研究工作。
2008 年9 月加 入银 河基 金 管
理有限 公司 ，历 任研 究员 、
基金经 理助 理等 职务。2011
年 10 月 起担 任银 河银 泰 理
财分红证券投资基金的基
金经理，2014 年 11 月至
2016 年3 月担 任银 河康 乐 股
票型证券投资基金的基金
经理 ， 2016 年 2 月 起担 任 银
河主题策略混合型证券投
资基金 的基 金经 理 ， 2016 年
3 月起担 任银 河大 国智 造 主
题灵活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 我公司 做出 决定 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项管 理办 法、
《基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，本 着“ 诚实信 用、 勤奋 律己 、创 新图强 ”的 原则 管理
和运用 基金 资产 ， 在 合法 合规的 前提 下谋 求基 金资 产的保 值和 增值 ， 努 力实 现基金 持有 人的 利益 ，
无损害 基金 持有 人利 益的 行为， 基金 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的
规定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、 勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 健的风 险回 报。 银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司 对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内、 不 同时 间窗 下 （ 日内 、3 日 内、5 日内 ） 公 开竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。本 报告 期内 ，不 存在所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以 公司 名 义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年4 季度 市场 先扬 后 抑， 前 期积 极上 涨， 达到3250 点 后市 场出 现大 幅回 落， 截 至 12 月
23 日 ， 上 证指 数上 涨3.51%, 创业 板指 数下 跌8.62% ， 市场 风格 出现 较大 的分 化， 这 种分 化格 局比
3 季度 更加 明显 ，分 析原 因，一 方 面A 股 整体 对外 围环境 的积 极反 应， 体现 在美国 川普 上台 的刺
激预期 ，国 内供 给侧 改革 带来的 积极 影响 ，保 险举 牌也带 来对 低估 值高 分红 个股的 追捧 ；另 一方
面，市 场整 体在 演绎 长期 去估值 ，中 小票 的高 股指 去化需 要时 间。 从行 业表 现排名 来看 ，居 前的
是建筑 建材 ，钢 铁， 采掘 等，居 后的 是计 算机 ，传 媒，房 地产 等。
我们季 度初 认为 ，从 宏观 角度来 看， 整体 市场 的流 动性充 裕是 市场 机会 的基 础，市 场存 在较
大的支 撑力 ，但 积极 往上 因素如 地产 、基 建等 不存 在持续 性， 此外 ，创 新类 个股去 估值 的过 程也
没有完 成。 年末 市场 存在 一定趋 势性 机会 ，一 个是 外围环 境的 变化 ，美 联储 加息前 后市 场会 有大银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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的波动 ，另 一个 是国 内稳 增长带 来的 阶段 性机 会。 在板块 配置 上， 本基 金计 划偏向 估值 合理 、景
气度向 上的 新兴 板块 （比 如电子 、新 消费 ）； 另一 方面稳 增长 的主 线在 经济 压力大 的四 季度 值得
配置， 如煤 炭、 地产 等行 业。实 际操 作中 ，市 场虽 然整体 向上 ，但 个股 分化 严重， 板块 持续 性计
划不强 ，特 别后 期冲 高回 落中 杀 伤力 较大 。
操作层 面上 ，4 季度 美丽 的仓位 换手 率较 上季 度有 所下降 ，其 间仓 位变 化不 大，目 前 在 80%
左右 ， 处 在同 类型 基金 的 平均水 平 。 结 构变 化上 主 要增持 了化 工 、 非 银类 个 股， 减持 了电 子行 业。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年4 季度 银河 美丽 优 萃混合 基金 的净 值增 长率 为-4.55% ， 业绩 基准 为1.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 404,408,575.42 80.49
其中： 股票
404,408,575.42 80.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
95,831,615.79 19.07
8 其他资 产
2,217,603.89 0.44
9 合计
502,457,795.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 9,047,700.72 1.81 银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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B 采矿业 46,316,464.87 9.27
C 制造业 297,699,559.32 59.58
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
37,917.66 0.01
E 建筑业 15,592.23 0.00
F 批发和 零售 业 24,748,441.90 4.95
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
26,283,266.44 5.26
J 金融业 106,780.00 0.02
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 143,393.60 0.03
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 404,408,575.42 80.94
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600667 太极实 业 4,888,482 37,690,196.22 7.54
2 600155 宝硕股 份 1,877,059 28,099,573.23 5.62
3 600476 湘邮科 技 824,503 26,037,804.74 5.21
4 000411 英特集 团 1,119,839 24,748,441.90 4.95
5 600584 长电科 技 1,393,316 24,592,027.40 4.92
6 000426 兴业矿 业 2,695,800 23,507,376.00 4.70
7 300316 晶盛机 电 1,918,594 22,984,756.12 4.60
8 000596 古井贡 酒 499,837 22,742,583.50 4.55
9 603899 晨光文 具 1,244,542 22,650,664.40 4.53
10 600104 上汽集 团 899,956 21,103,968.20 4.22
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 未进 行贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
按照基 金契 约， 本基 金未 从事股 指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 421,439.15
2 应收证 券清 算款 1,705,670.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,552.33
5 应收申 购款 70,941.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,217,603.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000411 英特集 团 24,748,441.90 4.95 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 银河美 丽混 合 A 银河美 丽混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 262,052,962.06 81,466,322.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,616,540.77 6,407,869.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,609,475.74 10,108,498.18
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 250,060,027.09 77,765,693.81
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
银河美 丽混 合 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 3,068,753.84
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 3,068,753.84
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.23
银河美 丽混 合 C
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 银河 美丽混 合 C 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 银 河美丽 优萃 股票 型证 券投 资基金 的文 件
2 、《 银河 美丽 优萃 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 银河 美丽 优萃 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、银 河美 丽优 萃混 合型 证 券投资 基金 财务 报表 及报 表附注
6 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼 银河美丽混合 2016 年第 4 季度 报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网 址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
