银河沪深300 价 值 指数 证 券 投 资基 金 2016
年第4 季 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银河沪 深300 价 值指 数
场内简 称 -
交易代 码 519671
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 145,254,797.65 份
投资目 标
通过严 格的 投资 程序 约束 、 数学 模型 优化 和跟 踪误 差控
制模型 等数 量化 风险 管理 手段， 追求 指数 投资 相对 于业
绩比较 基准 的跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数投 资策略 ， 原 则上 采取 以完 全复
制为目 标的 指数 跟踪 方法 ， 按照 成份 股在 沪深300 价值
指数中 的基 准权 重构 建股 票投资 组合,并 原则 上根 据 标
的指数 成份 股及 其权 重的 变动而 进行 相应 调整 。 本 基金
将利用 数量 化模 型， 对跟 踪误差 及其 相关 指标 进行 动态
管理 ， 根 据结 果对 基金 投 资组合 进行 相应 调整 ； 并 将定
期或不 定期 对数 量化 模型 进行优 化改 善， 力求 减少 跟踪
误差， 期望 改进 指数 跟踪 效果。
基金建 仓期 内 ， 原 则上 采 用快速 建仓 的策 略 ， 但 在 具体
运作中 ，根 据市 场情 况， 适度择 时。
基金的 日常 运作 过程 中， 一定时 间内 的跟 踪误 差或 其相
关指标 超过 相应 的控 制目 标值， 或出 现其 他实 际情 况导
致本基 金不 能投 资或 无法 有效复 制和 跟踪 标的 指数 时，银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
基金管 理人 可以 根据 需要 采用抽 样复 制或 替代 复制 的
策略 ， 对 投资 组合 管理 进 行适当 调整 ， 以使 跟踪 误 差控
制在限 定的 范围 之内 。
在实际 的投 资过 程中 由于 种种原 因可 能带 来跟 踪误 差，
指数型 基金 股票 投资 策略 的核心 内容 就是 对跟 踪误 差
的管理 ， 包 括对 跟踪 误差 及其来 源的 识别 、 度 量、 应对
和处理 。
业绩比 较基 准
沪深300 价值 指数 收益 率*95% + 银 行活 期存 款收 益 率
（税后 ）*5% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中高 风险
高收益 的品 种 ， 其 预期 风 险大于 货币 型基 金 、 债 券 型基
金、混 合型 基金 。
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,810,999.18
2.本期 利润
4,970,918.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0352
4.期末 基金 资产 净值 172,168,973.90
5.期末 基金 份额 净值 1.185
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.40% 0.70% 3.53% 0.71% -0.13% -0.01%
银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本基 金合 同 于2009 年12 月28 日生 效。
2. 按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定： 本基 金跟踪 标的 指数 的股 票投 资组合 资产 （包 括标 的指 数成份 股和 备选 成份
股）不 低于 基金 资产 的 90% ，现 金或 者到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。
权证以 及其 他金 融工 具的 投资比 例符 合法 律法 规和 中国证 监会 的规 定 。 截 止 至2010 年6 月28 日，
建仓期 已满 。建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。
3.3 其他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期 银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
罗博
银 河 沪 深
300 价值
指 数 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
沪深 300
成 长 增 强
指 数 分 级
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 定 投
宝 中 证 滕
安价值
100 指数
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 君 尚
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经理
2009 年12
月28 日
- 11
中 共 党 员 ， 博 士 研 究 生 学
历， 曾 就职 于华 夏银 行， 中
信万通 证券 有限 公司 ， 期 间
从事企 业金 融 、 投 资银 行 业
务及上 市公 司购 并等 工作 。
2006 年 2 月 加入 银河 基 金
管理有 限公 司 ， 历 任产 品 设
计经理 、 衍生 品数 量化 投 资
研 究 员 、 行 业 研 究 员 等 职
务， 2013 年 3 月起 担任 银 河
沪深 300 成 长 增 强 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年 3 月起 担任 银 河
定投宝 中证 滕安 价值100 指
数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ，2016 年12 月
起 担 任 银 河 君 尚 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 基金合 同》 和其
他有关 法律 法规 的规 定， 本着“ 诚实 信用 、勤 奋律 己、创 新图 强” 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在合法 合规 的前 提下 谋求 基金资 产的 保值 和增 值， 努力实 现基 金份 额持 有人 的利益 ，无 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为， 基金投 资范 围、 投资 比例 及投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的规 定。
随业务 的发 展和 规模 的扩 大，本 基金 管理 人将 继续 秉承“ 诚信 稳健 、勤 奋律 己、创 新图 强”
的理念 ，严 格遵 守《 证券 法》、 《证 券投 资基 金法 》等法 律法 规的 规定 ，进 一步加 强风 险管 理和
完善内 部控 制 体 系， 为基 金份额 持有 人谋 求长 期稳 定的回 报。
银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 6 页 共 13 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、行 为监 控等 方面 对公平 交易 制度 予以 落实 ，确保 公平 对待 不同
投资组 合。 同时 ，公 司针 对不同 投资 组合 的整 体收 益率差 异以 及分 投资 类别 （股票 、债 券） 的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同 向交 易部 分， 本报 告期内 ，公 司对 旗下 管理 的所有 投资 组合 （完 全复 制的指 数基 金除
外） ， 连 续四 个季 度期 间 内、 不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日 内、5 日内） 公开 竞 价交易 的证 券进 行了
价差分 析， 并针 对溢 价金 额、占 优比 情况 及显 著性 检验结 果进 行了 梳理 和分 析，未 发现 重大 异常
情况。
针对反 向交 易部 分， 公司 对旗下 不同 投资 组合 临近 日的反 向交 易（ 包括 股票 和债券 ）的 交易
时间、 交易 价格 进行 了梳 理和分 析， 未发 现重 大异 常情况 。
对于以 公司 名义 进行 的一 级市场 申购 等交 易， 各投 资组合 经理 均严 格按 照制 度规定 ，事 前确
定好申 购价 格和 数量 ，按 照价格 优先 、比 例分 配的 原则对 获配 额度 进行 分配 。
由于本 基金 采用 被动 式指 数投资 策略 ，原 则上 采取 以完全 复制 为目 标的 指数 跟踪方 法， 按照
成份股 在沪 深300 价 值指 数中的 基准 权重 构建 股票 投资组 合, 并原 则上 根据 标 的指数 成份 股的 变
化或其 权重 的变 动而 进行 相应调 整， 本报 告期 未发 现重大 异常 情况 ，不 存在 所有投 资组 合参 与的
交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 成交 量超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 况 （完 全 复
制的指 数基 金除 外） 。
4.3.2 异常 交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金与其 它投 资组 合之 间有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交
易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ， 上证 综指 上涨3.29% ， 沪 深300 上涨 1.75% ， 创 业板 综指 下跌4.59% 。 在 此期 间 ， 海
外恒生 指数 下 跌5.57% ， 纳斯达 克指 数上 涨 1.34% 。
四季度 操作 回顾
日常操 作， 严格 以跟 踪误 差最小 化为 控制 目标 ，遵 循指数 样本 股权 重配 置股 票。
银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 7 页 共 13 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年四 季度 ，本 基金 收 益率 为 3.40% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 3.53% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资 产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 161,689,195.22 93.41
其中： 股票 161,689,195.22 93.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,676,131.07 6.17
8 其他资 产 729,209.29 0.42
9 合计 173,094,535.58 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 4,534,876.78 2.63
C 制造业 42,879,685.56 24.91
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
6,230,346.92 3.62
E 建筑业 12,388,416.86 7.20
F 批发和 零售 业 2,020,425.80 1.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,413,752.73 3.14
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
1,955,008.33 1.14
J 金融业 72,711,656.08 42.23 银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 8 页 共 13 页
K 房地产 业 11,830,745.31 6.87
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 719,484.85 0.42
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 160,684,399.22 93.33
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,004,796.00 0.58
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,004,796.00 0.58
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 341,696 12,106,289.28 7.03
2 600016 民生银 行 748,014 6,791,967.12 3.94
3 601166 兴业银 行 420,667 6,789,565.38 3.94
4 600036 招商银 行 328,961 5,789,713.60 3.36
5 600519 贵州茅 台 15,800 5,279,570.00 3.07
6 601328 交通银 行 866,755 5,001,176.35 2.90
7 600000 浦发银 行 272,714 4,420,693.94 2.57
8 000002 万
科Ａ 214,723 4,412,557.65 2.56
9 601668 中国建 筑 473,130 4,191,931.80 2.43
10 601288 农业银 行 1,320,298 4,092,923.80 2.38
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600649 城投控 股 49,400 1,004,796.00 0.58
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 - - 银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 10 页 共 13 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有股指 期货 合约 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 依据 基金 合同 的规 定，以 控制 跟踪 误差 最小 化为管 理目 标， 未进 行股 指期货 的投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责， 处罚 的情形 银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.11.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,734.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,432.48
5 应收申 购款 720,041.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 729,209.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600649 城投控 股 1,004,796.00 0.58 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 142,625,664.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,877,524.21
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,248,390.65 银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 12 页 共 13 页
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 145,254,797.65
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,350.03
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,350.03
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
6.88
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 设立 银 河沪 深 300 价值 指数 证券 投资基 金的 文件
2.《 银河 沪深300 价值 指 数证券 投资 基金 基金 合同 》
3. 《银 河沪 深300 价 值指 数证券 投资 基金 托管 协议 》
4. 中 国证 监会 批准 设立 银 河基金 管理 有限 公司 的文 件
5. 银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注
6. 报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告
银河沪深 300 价值指数 2016 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道1568 号中 建大 厦15 楼
9.3 查 阅方 式
投资 者可 在本 基金 管理 人 营业时 间内 免费 查阅 ，也 可通过 本基 金管 理人 网站
（http://www.galaxyasset.com ）查 阅； 在支 付工 本 费后， 可在 合理 时间 内取 得上述 文件 的复 制
件。
银河基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
