对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
鑫元合丰(000909)

鑫元合丰:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
鑫 元 合 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人: 上海浦东发 展银行股份有限公 司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 21 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2017 年 1 月 18 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 根据基 金合 同的 规定 , 本基 金于 2016 年 12 月 27 日 转 型为开 放式 债券 型证 券投 资基金 , 即 “鑫 元合丰 纯债 债券 型证 券投 资基金 ” , 份额 分级 运作 终止 , 转 型后 基金 的投 资 管理 , 包 括投 资范 围、 投资策 略等 均保 持不 变。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 转型后 : 基金简 称 鑫元合 丰纯 债债 券 交易代 码 000911 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金转型 日 2016 年 12 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 70,045,632.18 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提 下, 通 过合 理配 置债 券等 固 定收益 类金 融工 具并 进 行积极 主动 的投 资管 理, 力 争取得 超越 基金 业绩 比 较基准 的收 益, 为投 资者 创造稳 定的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结 合经 济周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率曲线 分析 , 自上 而下 决 定资产 配置 及组 合久 期, 并依据 内部 信用 评级 系 统, 深入 挖掘 价值 被低 估 的标的 券种 , 实施 积极 的 债券投 资组 合管 理, 以获 取 较高的 债券 组合 投资 收 益。 业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 收益 率(税 后) 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 预期 风险 、 预 期收 益特 征的 基 金品种 , 其长 期平 均预 期 风险和 预期 收益 率低 于股 票基金 、 混合 基金 、 但高鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 21 页


于货币 市场 基金 。 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元合 丰纯 债 A 鑫元合 丰纯 债 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000911 000910 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 69,877,911.67 份 167,720.51 份 转型 前: 基金简 称 鑫元合 丰分 级债 券 交易代 码 000909 基金运 作方 式 契约型 封闭 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月 16 日 转型前 最后 一日 基金 份额 总额 25,000,000.00 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险和 保证适 当流 动性 的前 提 下, 通 过合 理配 置债 券等 固 定收益 类金 融工 具并 进 行积极 主动 的投 资管 理, 力 争取得 超越 基金 业绩 比 较基准 的收 益, 为投 资者 创造稳 定的 投资 收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结 合经 济周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率曲线 分析 , 自上 而下 决 定资产 配置 及组 合久 期, 并依据 内部 信用 评级 系 统, 深入 挖掘 价值 被低 估 的标的 券种 , 实施 积极 的 债券投 资组 合管 理, 以获 取 较高的 债券 组合 投资 收 益。 业绩比 较基 准 二年期 银行 定期 存款 收益 率(税 后)+1%


风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 预期 风险 、 预 期收 益特 征的 基 金品种 , 其长 期平 均预 期 风险和 预期 收益 率低 于股 票基金 、 混合 基金 、 但高 于货币 市场 基金 。 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元合 丰分 级债 券 A 鑫元合 丰分 级债 券 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000910 000911 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 0.00 份 25,000,000.00 份 下属分 级基 金的 风险 收益 特征 从投资 者具 体持 有的 基 金份额 来看 ,由 于基 金 收益分 配的 安排 ,合 丰 A 将表 现出 低风 险、 收 益稳定 的明 显特 征, 其 预期收 益和 预期 风险 要 低于普 通的 债券 型基 金 份额。 从投资 者具 体持 有的 基 金份额 来看 ,由 于基 金 收益分 配的 安排 ,合 丰 B 则表 现出 高风 险、 高 收益的 显著 特征 ,其 预 期收益 和预 期风 险要 高 于普通 的债 券型 基金 份 额。


鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 21 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 (转 型后) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 12 月 27 日 - 2016 年 12 月 31 日 ) 鑫元合 丰纯 债 A 鑫元合 丰纯 债 C 1.本期 已实 现收 益 23,900.05 53.47 2.本期 利润 92,940.53 212.99 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0018 0.0023 4.期末 基金 资产 净值 70,168,012.59 168,451.79 5.期末 基金 份额 净值 1.004 1.004 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


(3) 本基 金 于2016 年12 月 27 日 正式 转型 为鑫 元 合丰纯 债债 券型 证券 投资 基金。 3.1 主 要财 务指标 (转 型前) 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月26 日 ) 1.本期 已实 现收 益 3,112,464.88 2.本期 利润


-3,774,416.04 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0180 4.期末 基金 资产 净值 25,062,526.42 5.期末 基金 份额 净值 1.003 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


(3 ) 本基 金于2016 年 12 月27 日正 式转 型为 鑫元 合 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金。 3.2 基 金净 值表现 (转 型后) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 鑫元合丰纯债 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.10% 0.04% 0.03% 0.00% 0.07% 0.04% 鑫元合丰纯债 C 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 21 页


阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.10% 0.04% 0.03% 0.00% 0.07% 0.04% 3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的 比较 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 21 页


注:(1) 本基 金的 合同 生 效日 为 2014 年12 月 16 日 。根据 基金 合同 约定 ,本 基金建 仓期 为 6 个 月,建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。


(2 ) 本基 金于2016 年 12 月27 日正 式转 型为 鑫元 合 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金 ,截止 2016 年 12 月 31 日 不满 一年 。 3.2 基 金净 值表现 (转 型前) 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.28% 0.30% 0.74% 0.03% -2.02% 0.27% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 21 页


注: (1 ) 本 基金 的合 同生 效 日为 2014 年12 月 16 日 。 根据基 金合 同约 定 , 本 基 金建仓 期 为 6 个 月, 建仓期 结束 时本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。





(2 )本 基金 于2016 年12 月 27 日 正式 转型 为鑫 元合丰 纯债 债券 型证 券投 资基金 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 前) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 颜昕 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 合 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 2016 年3 月2 日 - 7 年 学历: 国际 审计 专业, 学士。 相关 业务 资格: 证 券 投 资 基 金从 业 资 格。从业经历:2009 年 8 月 ,任 职于 南京 银 行 股 份 有 限公 司 , 担任交 易员 。2013 年 9 月 加 入 鑫 元基 金 担 任交易 员,2014 年 2 月至 8 月, 担任 鑫元 基 金 交 易 室 主 管 ,鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 21 页


兴 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理; 基金 投 资 决 策 委 员 会委员 2014 年9 月 起担 任鑫 元 货 币 市 场 基金 的 基 金经理 助理 ,2015 年 6 月26 日起 担任 鑫元 安 鑫 宝 货 币 市场 基 金 的基金 经理 ,2015 年 7 月15 日起 担任 鑫元 货 币 市 场 基 金的 基 金 经理, 2016 年1 月13 日 起 担 任 鑫 元兴 利 债 券 型 证 券 投 资基 金 的 基金经 理,2016 年 3 月 2 日 起担 任鑫 元合 享 分 级 债 券 型证 券 投 资 基 金 、 鑫 元合 丰 分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金 ( 现 鑫 元 合丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金) 的 基金 经理, 2016 年 3 月 9 日起担 任鑫 元 汇 利 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 , 2016 年6 月3 日 起担 任 鑫 元 双 债 增强 债 券 型 证 券 投 资 基金 的 基 金经理 ,2016 年 7 月 13 日 起 担 任 鑫 元 裕 利 债 券 型 证 券投 资 基 金的基金经理,2016 年8 月17 日起担 任鑫 元 得 利 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 , 2016 年10 月27 日起 担 任 鑫 元 聚 利债 券 型 证 券 投 资 基 金的 基 金 经理,2016 年 12 月 22 日 起 担 任 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 的 基 金 经 理; 同 时 兼 任 基 金 投 资决 策 委 员会委 员。 张明凯 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 2014 年 12 月 16 日 - 8 年 学 历 : 数 量 经济 学 专 业 , 经 济 学 硕士 。 相 关 业 务 资 格 :证 券 投 资 基 金 从 业 资格 。 从鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 21 页


稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 业经历 :2008 年 7 月 至2013 年8 月, 任职 于 南 京 银 行 股份 有 限 公 司 , 担 任 资深 信 用 研 究 员 , 精 通信 用 债 的 行 情 与 风 险研 判 , 参 与 创 立 了 南京 银 行 内 部 债 券 信 用风 险 控 制 体 系 , 对 债券 市 场 行情具 有 较 为精 准 的 研判能 力。2013 年 8 月 加 入 鑫 元 基金 管 理 有 限 公 司 , 任投 资 研 究 部 信 用 研 究 员 。 2013 年12 月30 日至 2016 年3 月2 日 担任 鑫 元 货 币 市 场基 金 基 金经理 ,2014 年 4 月 17 日 至 今 任 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 6 月 12 日 至 今 任 鑫 元稳 利 债 券 型 证 券 投 资基 金 基 金经理 ,2014 年 6 月 26 日 至 今 任 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券投 资 基 金的基金经理,2014 年 10 月 15 日至 今任 鑫 元 合 享 分 级债 券 型 证 券 投 资 基 金的 基 金 经理, 2014 年 12 月2 日 至 今 任 鑫 元半 年 定 期 开 放 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 , 2014 年12 月16 日至 今 任 鑫 元 合 丰分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 现 鑫 元 合 丰纯 债 债 券 型 证 券 投 资基 金 ) 的基金 经理 ,2015 年 6 月26 日至 今任 鑫元 安 鑫 宝 货 币 市场 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 7 月15 日至 今任 鑫元鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 21 页


鑫 新 收 益 灵 活配 置 混 合 型 证 券 投 资基 金 的 基金经 理,2016 年 4 月 21 日起任鑫元双 债增强 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 ; 同 时 兼 任 基 金投 资 决 策委员 会委 员。 注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期; 3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 (转型 后) 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张明凯 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 2014 年 12 月 16 日 - 8 年 学 历 : 数 量 经济 学 专 业 , 经 济 学 硕士 。 相 关 业 务 资 格 :证 券 投 资 基 金 从 业 资格 。 从 业经历 :2008 年 7 月 至2013 年8 月, 任职 于 南 京 银 行 股份 有 限 公 司 , 担 任 资深 信 用 研究员, 精 通信 用 债 的 行 情 与 风 险研 判 , 参 与 创 立 了 南京 银 行 内 部 债 券 信 用风 险 控 制 体 系 , 对 债券 市 场 行 情 具 有 较 为精 准 的 研判能 力。2013 年 8 月 加 入 鑫 元 基金 管 理 有 限 公 司 , 任投 资 研 究 部 信 用 研 究 员 。 2013 年12 月30 日至 2016 年3 月2 日 担任 鑫 元 货 币 市 场基 金 基 金经理 ,2014 年 4 月 17 日 至 今 任 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2014 年 6 月 12 日 至 今 任 鑫 元稳 利 债鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 21 页


债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 券 型 证 券 投 资基 金 基 金经理 ,2014 年 6 月 26 日 至 今 任 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券投 资 基 金的基金经理,2014 年 10 月 15 日至 今任 鑫 元 合 享 分 级债 券 型 证 券 投 资 基 金的 基 金 经理, 2014 年 12 月2 日 至 今 任 鑫 元半 年 定 期 开 放 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 , 2014 年12 月16 日至 今 任 鑫 元 合 丰分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 现 鑫 元 合 丰纯 债 债 券 型 证 券 投 资基 金 ) 的基金 经理 ,2015 年 6 月26 日至 今任 鑫元 安 鑫 宝 货 币 市场 基 金 的 基 金 经 理,2015 年 7 月15 日至 今任 鑫元 鑫 新 收 益 灵 活配 置 混 合 型 证 券 投 资基 金 的 基金经 理,2016 年 4 月 21 日起任鑫元双 债增强 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 ; 同 时 兼 任 基 金投 资 决 策委员 会委 员。 颜昕 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 货 币 市 场 基 金 、 鑫 元 合 享 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 2016 年3 月2 日 - 7 年 学历: 国际 审计 专业, 学士。 相关 业务 资格: 证 券 投 资 基 金从 业 资 格。从业经历:2009 年 8 月 ,任 职于 南京 银 行 股 份 有 限公 司 , 担任交 易员 。2013 年 9 月加 入 鑫 元基 金 担 任交易 员,2014 年 2 月至 8 月, 担任 鑫元 基 金 交 易 室 主 管 , 2014 年9 月 起担 任鑫 元 货 币 市 场 基金 的 基 金经理 助理 ,2015 年 6 月26 日起 担任 鑫元鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 12 页 共 21 页


券 投 资 基 金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理; 基金 投 资 决 策 委 员 会委员 安 鑫 宝 货 币 市场 基 金 的基金 经理 ,2015 年 7 月15 日起 担任 鑫元 货 币 市 场 基 金的 基 金 经理, 2016 年1 月13 日 起 担 任 鑫 元兴 利 债 券 型 证 券 投 资基 金 的 基金经 理,2016 年 3 月 2 日 起担 任鑫 元合 享 分 级 债 券 型证 券 投 资 基 金 、 鑫 元合 丰 分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金 ( 现 鑫 元 合丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金) 的 基金 经理, 2016 年 3 月 9 日起担 任鑫 元 汇 利 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 , 2016 年6 月3 日 起担 任 鑫 元 双 债 增强 债 券 型 证 券 投 资 基金 的 基 金经理 ,2016 年 7 月 13 日 起 担 任 鑫 元 裕 利 债 券 型 证 券投 资 基 金的基金经理,2016 年8 月17 日起担 任鑫 元 得 利 债 券 型证 券 投 资 基 金 的 基 金经 理 , 2016 年10 月27 日起 担 任 鑫 元 聚 利债 券 型 证 券 投 资 基 金的 基 金 经理,2016 年 12 月 22 日 起 担 任 鑫 元 招 利 债 券 型 证 券投 资 基 金 的 基 金 经 理; 同 时 兼 任 基 金 投 资决 策 委 员会委 员。 注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期; 3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 13 页 共 21 页


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ,不 存在 损害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合 同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法 规和公 司内 部关 于公 平交 易流程 的各 项制 度规 范, 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式, 确保 本公司 管理 的不 同投 资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公 平对待 。 报告期 内, 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好, 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向 交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 公司依 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法律 法规 以及 《鑫元 基金 管理 有限公 司投 资管 理权 限及 授权管 理办 法》 、《 鑫元 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 制度 》、 《鑫 元基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控管 理办 法》 等公 司制度 ,对 本基 金的 异常 交易行 为进 行监 督检 查。 报告期 内未 发现 本基 金存 在可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 行为 ,未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度,受 国内 央行 去杠 杆 操作 、 经 济数 据向 好 、 汇 率市场 波动 、 外围 市场 加 息的影 响 , 四 季 度后期 债市 收益 明显 回调 ,信用 债买 盘稀 缺, 利率 债收益 持续 上行 。在 组合 操作方 面, 本产 品第 一个运 作周 期已 接近 尾声 ,管理 人整 体采 取防 御型 思路, 在久 期和 杠杆 运用 上相对 保守 ,合 理安 排流动 性, 在满 足债 券比 例 80% 的前 提下 ,将 长久 期利率 债提 前减 持, 使整 个组合 在此 轮债 市调 整中受 到影 响较 小, 并在 产品结 束前 将全 部资 产变 现。 在货币 政策 趋于 中性 、 金 融实体 经济 去杠 杆和 金融 监管趋 严的 背景 下,2017 年利率 债收 益 率 预期整 体呈 现震 荡态 势, 利率债 收益 中枢 面临 抬升 压力; 在中 央经 济工 作会 议 中提出 要 “ 下决 心处 置一批 风 险 点” 以及 “要 抓住处 置僵 尸企 业这 个牛 鼻子” 等, 信用 违约 市场 化推进 以及 信贷 调控鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 14 页 共 21 页


趋严下 的背 景下,预计 2017 年信 用违 约事 件继 续呈 现加速 暴露 。未 来, 组合 将保持 谨慎 态度 ,合 理分布 资产 剩余 期限 以降 低市场 风险 ,通 过精 选个 券获取 票息 收益 ,关 注各 种预期 差驱 动下 的阶 段性交 易机 会增 厚收 益, 力争继 续为 投资 者创 造稳 定回报 。 本基 金12 月底 进入 第二 个 运作周 期, 并且 由定 期开 放 的分级 基金 转型 为开 放式 纯债基 金, 初 期处于 建仓 阶段,同 时对 市 场行情 相对 谨慎,持 有债 券 久期相 对较 低, 评级 要求 较 高


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期转 型前 鑫元 合丰 分级 的 基金 份额 净值 增长 率为-1.28% ,同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.74% 。 转 型后 鑫元 合丰 纯 债 A 的 基金 份额 净值 增长 率为 0.10% , 鑫 元合 丰纯 债C 的 基金 份额 净值 增长率 为0.10% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.03% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 §5 投资组 合报告 转 型后 : 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


40,364,000.00 57.22 其中: 债券


40,364,000.00 57.22








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


22,000,220.00 31.19 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


6,849,577.70 9.71 8 其他资 产


1,328,829.31 1.88 9 合计





70,542,627.01





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 15 页 共 21 页


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 40,364,000.00 57.39 其中: 政策 性金 融债 40,364,000.00 57.39 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,364,000.00 57.39 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 150207 15 国开 07 400,000 40,364,000.00 57.39 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 16 页 共 21 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 内 转 型后 未 投资 股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 内 转 型后 未 投资 国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内 转 型后 未 投资 国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 , 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。如是 ,还 应对相 关证 券 的 投资 决策程 序做 出说明 。 注:本报告期 内 转型后 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体没有被 监管部门 立 案调查或在 报告编制 日前一 年受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 , 还 应 对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,320,229.31 5 应收申 购款 8,600.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,328,829.31 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 17 页 共 21 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 转 型前 : 5.1 转 型前 最后一 日 基 金资产 组合 情况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


25,209,215.18 99.79 8 其他资 产


52,369.44 0.21 9 合计





25,261,584.62





100.00 注:鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。


5.2 转 型前 最后一 日 按 行业分 类的 股票投 资组 合 5.2.1 转 型前 最后一 日 按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型 前最后 一日 为2016 年 12 月 26 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 5.2.2 转 型前 最后一 日 按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金 转 型前 最后一 日 未 持有 沪港 通投资 股票 。 5.3 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细


注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型 前最后 一日 为2016 年 12 月 26 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 5.4 转 型前 最后一 日 按 债券品 种分 类的债 券投 资组合


注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型 前最后 一日 为2016 年 12 月 26 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有债券。 5.5 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 注:鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本 基金 转型 前最后 一日 未持 有 债 券。 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 18 页 共 21 页


5.6 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券 投资 明 细


注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金 转 型前 最后一 日 未 持有 资产 支持证 券。


5.7 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明 细 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金转型 前 最后一 日 未 持有 贵金 属。 5.8 转 型前 最后一 日 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型 前最后 一日 为2016 年 12 月 26 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有权 证 。 5.9 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 5.9.1 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金 转 型前 最后一 日 未 持有 股指 期货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金本 报告 期内 转 型前 未投 资股 指期货 。 5.10 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金本 报告 期内 转 型前 未投 资 国 债期货 。 5.10.2 转 型前 最后一 日 本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金 转 型前 最后一 日 未 持有 国债 期货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金本 报告 期内 转 型前 未投 资 国 债期货 。 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 19 页 共 21 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 , 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。如是 ,还 应对相 关证 券 的 投资 决策程 序做 出说明 。 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本报 告期 内 转 型前 基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查或 在报 告编制 日前 一年 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 , 还 应 对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型 前最后 一日 为2016 年 12 月 26 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 50,729.30 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 1,640.14 8 其他 - 9 合计 52,369.44 注:鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 5.11.4 转 型前 最后一 日 持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本基 金 转 型前 最后一 日 未 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 转 型前 最后一 日 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型 前最后 一日 为2016 年 12 月 26 日。 本 基金 转型 前最 后一日 未持 有股 票 。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型后) 单位: 份 项目 鑫元合 丰纯 债 A 鑫元合 丰纯 债 C 基金转 型日 基金 份额 总额 25,000,000.00 - 基金转型日 起至报 告期期 末基金总申 购 份额 44,877,911.67 167,720.51 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 20 页 共 21 页


注:本 基金 转型 日 为2016 年12 月27 日。 §6 开放式 基金份额变动 (转 型前) 单位: 份 项目 鑫元合 丰分 级债 券 A 鑫元合 丰分 级债 券 B 报告期 期初 基金 份额 总额 149,607,537.57 70,008,800.00 报告期 期间 转型 前 基 金总 申购份 额 - - 减: 报告期期间 转 型 前 基 金 总 赎 回 份 额 152,520,170.42 58,029,935.82 报告期期间 转型前 基金拆 分变动份额 (份额 减少 以"-"填 列) 2,912,632.85 13,021,135.82 转型前 最后 一日 基金 份额 总额 - 25,000,000.00 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 ( 转型后) 注:本 报告 期内 转型 后 本 基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 截止 本报 告期末 ,本 基金 管理 人未持 有本 基金 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 ( 转型前) 注: 鑫 元合 丰分 级债 券 转 型前最 后一 日 为2016 年12 月 26 日。 本报 告期 内 转 型前 本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。截止 转型 前最 后一 日 , 本基金 管理 人未 持有 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 鑫元 合 丰分级 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、《 鑫元 合丰 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 减: 基金转型日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎回份 额 - - 基金转型日 起至报 告期期 末基金拆分 变 动份额 (份 额减 少以"-" 填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 69,877,911.67 167,720.51 鑫元合丰纯债债券 2016 年第 4 季度报告 第 21 页 共 21 页


3 、《 鑫元 合丰 分级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 鑫 元基 金管理 有限 公司 2017 年 1 月 20 日