金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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金 鹰 行业 优 势混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年1 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰行 业优 势混 合
基金主 代码 210003
交易代 码 210003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 176,264,182.80 份
投资目 标
以追求 长期 资本 可持 续增 值为目 的， 以深 入的 基本 面分析
为基础 ， 通 过投 资于 优势 行业当 中的 优势 股票 ， 在 充分控
制风险 的前 提下 ， 分 享中 国经济 快速 发展 的成 果， 进而实
现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下 ” 的投资 方法 ， 定 性分 析与 定量分
析并用 ， 综 合分 析国内 外 政治经 济环 境、 政策形 势 、 金融
市场走 势、 行业 景气等 因 素， 研 判市 场时 机， 结 合 货币市金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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场、 债 券市 场和 股票 市场 估值等 状况 ， 进 行资 产配 置及组
合的构 建， 合理 确定基 金 在股票 、 债 券、 现 金等 资 产类别
上 的 投 资 比 例 ， 并 随 着 各 类 资 产 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变
化， 适 时动 态地 调整 股票 、 债券 和货 币市 场工 具的 投资比
例，以 最大 限度 地降 低投 资组合 的风 险、 提高 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率 ×7 5%+ 中
证全债 指数 收益 率 × 25% 。
风险收 益特 征
本基金 为主 动管 理的 混合 型证券 投资 基金 ， 属 于证 券投资
基金中 的风 险和 预期 收益 较高品 种。 一般 情形 下， 其预期
风险和 收益 均高 于货 币型 基金、 债券 型基 金。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 8,997,991.77
2. 本期 利润 -3,959,976.49
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0221
4. 期末 基金 资产 净值 173,898,274.43
5. 期末 基金 份额 净值 0.9866
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基金 净值表 现 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -2.43% 0.95% 0.88% 0.55% -3.31% 0.40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰行 业优 势混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2009 年7 月1 日至2016 年12 月31 日)
注：1 、截 至报 告日 本基 金 的各项 投资 比例 符合 本基 金基金 合同 规定 的各 项比 例，即 本基 金
股票资 产占 基金 资产 净值 的比例 为60%-95% ； 债券 、 货币市 场工 具、 现金 、权 证、资 产支 持
证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他证券 品种 占基 金资 产净 值的比 例为
5%-40% ，权 证投 资的 比例 范围占 基金 资产 净值 的0-3% ；
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：沪 深300 指 数收 益率 × 75% ＋ 中证 全债 指数 收益 率 ×25%
金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
倪超
基金经
理
2015-06-11 - 8
倪超先 生， 厦 门大 学硕 士 研
究生 。 2009 年6 月 加盟 金 鹰
基金管 理有 限公 司， 先 后 任
行业研 究员， 消费 品研 究 小
组组长 、 基 金经 理助 理。 现
任 金 鹰 行 业 优 势 混 合 型 证
券投资 基金、 金鹰 保本 混 合
型证券 投资 基金、 金鹰 元 祺
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 本 基金 基金 合 同等法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金持 有 人谋求 最大 利益 。 本报 告 期内 ， 基 金运 作
合法合 规， 无出 现重 大违 法违规 或违 反基 金合 同的 行为， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 证监会 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司内部 公平 交易 制度 ， 各 投资组 合按 投资 管理 制度 和流程 独立 决策 ， 并在 获 得投资 信息 、 投
资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会。
公司通 过规 范的 投资 交易 流程 、 完 善的 权限 管理 机 制、 有效 的交 易控 制制 度 ， 确 保公 平
交易的实 施。同时 通过投 资交易系 统中的公 平交易 功能执行 交易，不 断强化 事后监控 分析 ，
以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合。
报告期 ，公 司对 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下（日 内、3 日内 、5 日 内 ）公司 管金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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理的不 同投 资组 合同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 未发 现 违反 公平 交易 制度 的异常 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 四季度， 经济数 据 基本符合大 家的预 期，经 济增长保持 筑底状 态，CPI 和 PPI
回升 ， 同 时国 内监 管手 段 的持续 加码 ， 美国 加息 落 地， 在这 些因 素综 合影 响 下， 市场 风格 分
化依然 明显 ， 四 季度 上证 综指上 涨3.3% ， 深成 指下 跌 3.7% ， 中 小板 指数 下跌4.6% ， 创业 板
指数下跌 8.7% 。供给侧 改 革成效进 一步显现 ，加上 险资年底 举牌潮和 国际商 品普遍上 涨，
建筑、 石化、 钢铁 、 纺 织服 装、 商 贸零 售板 块领 涨。 另 一方面 ， 受 到集 中解 禁和 高估值 压力 ，
传媒、 计算 机、 餐饮 旅游 、电子 板块 跌幅 居前 。
基于对 货币 政策 难以 更宽 松的判 断， 四季 度配 置方 向 上向估 值和 盈利 增速 相匹 配的低 估
值品种 转换 ， 配置 了较 多 的汽车 、 石化 、 建筑 ， 医 药等方 向 ， 但 是因 为持 仓 的半导 体产 业链
和物联 网产 业链 下跌 较大 ，影响 了净 值表 现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2016 年12 月31 日 ， 基 金份额 净值 为0.9866 元 ， 本报告 期基 金净 值增 长率 为-2.43%,
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.88% ， 跑输 比较 基准3.31% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年一 季度 ，流 动 性层面 ，由 于外 管新 政的 实施， 人民 币汇 率压 力短 期缓解 ，
但中长 期仍 有压 力 ； 中 央经 济工作 会议 明确 防范 金融 风险的 基调 ， 货币 政策 难以 进一步 宽松 ，
但一季 度信 贷投 放相 对宽 松。经 济增 长层 面房 地产 调控仍 将维 持高 压态 势， 但 2016 年地产
销售带 来房 地产 投资 惯性 仍在 ， 工 业品 价格 回升 ， 工业企 业利 润持 续改 善 ， 短期经 济增 速仍
维持改 善态 势。
一季度 基于 对流 动性 和经 济增长 的判 断 ， 赚 盈利 成 长的钱 还是 主基 调 ， 基 金 重点配 置了金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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混合所 有制 逐步 落地 带来 的国企 改革 机会 、 供需 结 构发生 变化 的部 分传 统行 业 （ 如部 分化 工
子行业和 有色金属 中相对 紧平衡 的 铜） 、CPI 温和 复 苏所受益 的行业、 以及那 些有大格 局观
执行力 强的 布局 了消 费升 级方向 的公 司。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 145,570,938.87 77.80
其中： 股票 145,570,938.87 77.80
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,105,643.91 16.62
7 其他各 项资 产 10,439,383.89 5.58
8 合计 187,115,966.67 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
7,929,182.60 4.56
B 采矿业
8,115,000.00
4.67
C 制造业
97,000,613.34 55.78
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
37,917.66 0.02
E 建筑业
12,519,000.00 7.20
F 批发和 零售 业
5,864,000.00 3.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,458.68 0.01
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
5,278,702.59 3.04
J 金融业
5,406,064.00 3.11
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
3,411,000.00 1.96
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
145,570,938.87 83.71
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000630 铜陵有 色 3,200,000 9,856,000.00 5.67
2 600667 太极实 业 1,250,000 9,637,500.00 5.54
3 000422 湖北宜 化 1,100,000 8,745,000.00 5.03
4 600028 中国石 化 1,500,000 8,115,000.00 4.67
5 002564 天沃科 技 800,000 8,000,000.00 4.60
6 600598 北大荒 649,933 7,929,182.60 4.56 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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7 000910 大亚圣 象 400,832 7,655,891.20 4.40
8 601669 中国电 建 1,000,000 7,260,000.00 4.17
9 600104 上汽集 团 300,000 7,035,000.00 4.05
10 002507 涪陵榨 菜 499,984 6,689,785.92 3.85
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金期末持有的前十大重仓股之一北大荒 （代码：600598） ， 由于财务
会计报告违规、 信息披露虚假及严重误导性陈述、 未依法履行其他职责， 被中国
证监会警示、对公司罚款 50 万元。该事项已 于 2016 年 8 月 26 日在 指定媒体公
开披露。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 114,518.16
2 应收证 券清 算款 10,295,238.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,765.16
5 应收申 购款 23,862.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,439,383.89
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 184,210,938.74
报告期 基金 总申 购份 额 7,202,787.53
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 15,149,543.47
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 176,264,182.80
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 行 业优势 股票 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰行 业优 势股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰行 业优 势股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、更新 的金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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招募说 明书 及其 他临 时公 告。
9.2 存放 地点
广东省 广州 市天 河区 珠江 东路 28 号 越秀 金融 大厦30 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 客户服 务中 心。
客户服 务中 心电 话：4006-135-888 、020-83936180
网址：http://www.gefund.com.cn
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
