金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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金 鹰 稳健 成 长混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年1 月19 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰稳 健成 长混 合
基金主 代码 210004
交易代 码 210004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 4 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,901,384,054.90 份
投资目 标
以追求 长期 资本 可持 续增 值为目 的， 以深 入的 基本 面分析
为基础 ，通 过投 资于 稳健 性、成 长性 或两 者兼 备的 股票，
在 充 分 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 分 享 中 国 经 济 快 速 发 展 的 成
果，进 而实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 投 资 策 略 充 分 体 现 “ 稳健 ” 与 “ 成长 ” 这 两 个 核
心 理 念 。 在 实 际 投 资 过 程 中 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 投 资 方
法， 定 性与 定量 分析相 结 合， 重 点考 察宏 观经济 、 资本市金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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场、名 义利 率所 处的 不同 周期阶 段， 分析 判断 市场 时机，
合理确 定基 金在 股票 、 债 券、 现 金等 资产 类别 上的 投资比
例， 并 随着 各类 资产 风险 收益特 征的 相对 变化 ， 适 时动态
地调整 股票 、债 券和 货币 市场工 具的 投资 比例 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×75 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 2 5%
风险收 益特 征
本基金 为主 动操 作的 混合 型证券 投资 基金 ， 属 于证 券投资
基金中 的较 高收 益、 较高 风险品 种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 52,433,327.55
2. 本期 利润 45,554,813.56
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0435
4. 期末 基金 资产 净值 2,939,473,279.12
5. 期末 基金 份额 净值 1.546
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3、基 金业 绩指 标不 包括 持 有人认 购或 交易 基金 的各 项费用 ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 9.65% 0.98% 0.88% 0.55% 8.77% 0.43%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰稳 健成 长混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2010 年 4 月 14 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：1 、截 至报 告日 本基 金 各项投 资比 例符 合基 金合 同规定 的各 项比 例， 即股 票资产 占基 金
资产的 比例 为60% ～95% ； 债券 、 货 币市 场工 具 、 现 金、 权证 、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的5% ～40% ， 其中 现金 或 到期日 在一 年
以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5% ，权 证投 资的比 例范 围占 基金 资产 净值的0～3% ；
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为：深300 指数 收益 率 ×7 5 % ＋中 证全 债指 数收 益率 × 25%
金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈颖
基金经
理
2015-06-11 - 7
陈颖先 生， 北京 大学 学士 ，
中山大 学工 商管 理硕 士。 曾
任 职 于 广 东 省 电 信 规 划 设
计院、 中国 惠普 有限 公司 ，
历 任 深 圳 市 瀚 信 资 产 管 理
有 限 公 司 研 究 主 管 等 职 ，
2012 年 9 月 加入 金鹰 基 金
管理有 限公 司， 先 后任 研 究
员、 研 究小 组组 长、 基 金 经
理助理 等。 现 任金 鹰稳 健 成
长混合 型证 券投 资基 金、 金
鹰 智 慧 生 活 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 本 基金 基金 合 同等法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金份 额 持有人 谋求 最大 利益 。 本 报告期 内 ， 基 金
运作合 法合 规 ， 无 出现 重 大违法 违规 或违 反基 金合 同的行 为 ， 无 损害 基金 份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 证监会 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司内部 公平 交易 制度 ， 各 投资组 合按 投资 管理 制度 和流程 独立 决策 ， 并在 获 得投资 信息 、 投
资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会。
公司通 过规 范的 投资 交易 流程 、 完 善的 权限 管理 机 制、 有效 的交 易控 制制 度 ， 确 保公 平金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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交易的实 施。同时 通过投 资交易系 统中的公 平交易 功能执行 交易，不 断强化 事后监控 分析 ，
以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合。
报告期 ，公 司对 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下（日 内、3 日内 、5 日 内 ）公司 管
理的不 同投 资组 合同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 未发现 违反 公平 交易 制度 的异常 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年四 季度 ， 经 济数 据 符合大 家的 预期 保持 筑底 状态 ，CPI 和PPI 回升 ， 同 时国内 监
管手段的 持续加强 ，美国 加息，在 这些因素 影响下 ，上证指 数在季度 前期震 荡上升， 在 11
月底创 下季 度新 高 3301.21 ，之 后震 荡回 调， 季度 收 于 3103.64 ， 季度 涨 幅 3.29% 。 创业 板
则走出 不同 的行 情， 季度 初期震 荡盘 整， 季度 后期 震荡向 下， 收于 季度 次低1962.06 ， 季 度
跌幅8.74% 。
本季度 本基 金判 断市 场风 险偏好 仍将 维持 较高 的水 平， 本 基金 在保 持组 合均 衡 配置的 前
提下 ， 做 好个 股选 择， 获 得了一 定的 收益 率 。 本 季 度本基 金重 点布 局了 智能 汽车产 业链 、 售
电改革 以及 国企 改革 等相 关的股 票。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2016 年12 月31 日， 基 金份额 净值 为1.546 元， 本 报告期 基金 净值 增长 率为9.65% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.88% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
进入 2017 年一 季度 ，我 们 认为经 济数 据仍 然将 维持 低位运 行， 市场 流动 性预 计延续 过
往年初 相对 宽松 的惯 性， 人民币 汇率 在经 历了 2016 年的大 幅下 跌后 有可 能进 入盘整 阶段 。
三月份 两会 将释 放今 年的 整体政 策方 向。 因此 预计 一 季度前 期市 场依 旧以 宽幅 震荡和 结构 性
行情为主 ，两会前 后市场 可能迎来 一波春季 躁动。 因而深挖 个股仍将 是投资 中的主要 工作 。
一季度 我们 看好 混合 所有 制刺激 下的 国企 改革 、 供 需结构 发生 变化 的部 分传 统行业 （ 如部 分
化工子 行业 ）以 及CPI 温 和复苏 所受 益的 行业 。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 2,733,077,012.21 90.02
其中： 股票 2,733,077,012.21 90.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 227,564,215.54 7.50
7 其他各 项资 产 75,408,942.57 2.48
8 合计 3,036,050,170.32 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
55,588,418.83 1.89
B 采矿业
-
-
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C 制造业
2,338,592,432.67 79.56
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
60,433,300.00 2.06
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
26,108,902.00 0.89
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
175,768,401.62 5.98
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
76,585,557.09 2.61
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
2,733,077,012.21 92.98
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600718 东软集 团 8,940,407 175,768,401.62 5.98
2 300006 莱美药 业 20,319,837 171,702,622.65 5.84
3 002408 齐翔腾 达 14,735,780 162,093,580.00 5.51
4 002322 理工环 科 6,354,281 151,613,144.66 5.16
5 300080 易成新 能 15,318,625 150,735,270.00 5.13
6 002399 海普瑞 8,202,238 149,444,776.36 5.08
7 000678 襄阳轴 承 10,550,600 138,845,896.00 4.72
8 300138 晨光生 物 7,194,969 131,164,284.87 4.46
9 002313 日海通 讯 5,549,995 129,314,883.50 4.40
10 600439 瑞贝卡 14,627,714 127,846,220.36 4.35 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 报告 期末 未持 有贵 金属投 资。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金报告期末未持有国债期货投资。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金报 告期 内基金 投资 的前 十名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股
票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 443,662.71
2 应收证 券清 算款 21,834,411.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 47,353.23
5 应收申 购款 53,083,515.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 75,408,942.57
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限证 券。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 347,751,536.69
报告期 基金 总申 购份 额 2,056,202,755.84
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 502,570,237.63
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,901,384,054.90
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 稳 健成长 股票 型证 券投 资基 金发行 及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、更新 的
招募说 明书 及其 他临 时公 告。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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9.2 存放 地点
广州市 天河 区珠 江东 路 28 号越秀 金融 大 厦30 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
