金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
1
金 鹰 中小 盘 精选 证 券投 资 基金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年1 月19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 金鹰中 小盘 精选 混合
基金主 代码 162102
交易代 码 162102
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 508,101,573.20 份
投资目 标
本基金 投资 具有 较高 成长 性和良 好基 本面 的中 小盘 股票，
通过积 极的 投资 组合 管理 ， 在控 制风 险的 前提 下谋 求基金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 采 取 主 动 的 股 票 投 资 策 略 ， 在 专 业 化 研 究 的 基 础
上， 将 系统 的选 股方 法与 积极的 投资 操作 相结 合， 选择具
有较高 成长 性、 基本 面良 好的股 票构 建股 票投 资组 合， 把
握投资 机会 ， 实 现收益 。 债券投 资策 略： 本基金 采 取稳健金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
3
的混合 管理 投资 策略 ，根 据对利 率、 收益 率走 势的 预测，
考虑债 券信 用等 级 、期 限 、品 种 、流 动性 等因 素 ， 依据修
正久期 、凸 性等 指标 ，构 建债券 组合 。
业绩比 较基 准 中证700 指 数收 益率*75%+ 中证全 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 属于 风险 水平 适中 、 预期 收益 较高 的证 券投 资基金
品种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 10 月1 日-2016 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 7,747,782.88
2. 本期 利润 -26,920,448.15
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0526
4. 期末 基金 资产 净值 515,366,510.23
5. 期末 基金 份额 净值 1.0143
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
4
② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 -4.97% 0.78% -0.97% 0.60% -4.00% 0.18%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
金鹰中 小盘 精选 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2004 年 5 月 27 日 至 2016 年 12 月 31 日)
注：1 、本 基金 合同 于2004 年5月27 日 正式 生效 ；2、 截至建 仓期 末本 基金 的各 项投资 比例 已
符合基 金合 同的 要求 ；3、 本基金 业绩 比较 基准 为: 中证700 指数 收益 率*75%+ 中 证全债 指数 收
益率*25%
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
于利强 研究部 2015-01-15 - 8 于利强 先生， 复旦 大学 金 融金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
5
总监、
基金经
理
学学士。 历任 安永 华明 会 计
师事务 所审 计师， 华禾 投 资
管 理 有 限 公 司 风 险 投 资 经
理， 2009 年加 入银 华基 金 管
理有限 公司 ， 历 任旅 游、 地
产、 中小 盘行 业研 究员 和 银
华 中 小 盘 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 1 月 加入 金鹰 基 金
管理有 限公 司， 现 任研 究 部
总监、 金 鹰中 小盘 精选 证 券
投资基 金、 金 鹰元 丰保 本 混
合型证 券投 资基 金、 金 鹰 元
安 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 金鹰 产业 整合 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 金 鹰
改 革 红 利 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 及 金 鹰 多 元
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 颁布 的《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项
实施准 则 、 本 基金 基金 合 同等法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金持 有 人谋求 最大 利益 。 本报 告 期内 ， 基 金运 作
合法合 规， 无出 现重 大违 法违规 或违 反基 金合 同的 行为， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 公 司严 格执 行 证监会 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司内部 公平 交易 制度 ， 各 投资组 合按 投资 管理 制度 和流程 独立 决策 ， 并在 获 得投资 信息 、 投
资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会。
公司通 过规 范的 投资 交易 流程 、 完 善的 权限 管理 机 制、 有效 的交 易控 制制 度 ， 确 保公 平
交易的实 施。同时 通过投 资交易系 统中的公 平交易 功能执行 交易，不 断强化 事后监控 分析 ，
以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合。 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
6
报告期 ，公 司对 连续 四个 季度期 间内 、不 同时 间窗 下（日 内、3 日内 、5 日 内 ）公司 管
理的不 同投 资组 合同 向交 易的交 易价 差进 行分 析， 未发 现 违反 公平 交易 制度 的异常 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ， 公司 旗下 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ， 未出 现 同日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2016 年四 季度 ，由 于 前三季 度地 产销 售的 火爆 ，使得 房地 产投 资在 四季 度保持 惯
性增长 ； 基建 投资 增速 维持 在高位 ； 由于 供给 侧改 革和 环保核 查压 力 ， 工 业品 价格 大幅回 升 ，
PPI 转 正， 带动 工业 生产 持 续改善 ， 发 电量 一直 保持 在 6.5% 以 上的 增速，PMI 指数持 续超 过
51 ，均 是 2013 年以 来的 最 高值， 整体 上投 资仍 是四 季度经 济见 底企 稳的 主要 动力。 消费 增
长相对 稳定 。出 口受 益人 民币的 贬值 有所 恢复 ，但 整体依 然比 较疲 软。
股票市 场上 ， 受益 于保 险 资金股 权增 持和 周期 性行 业性盈 利恢 复 ， 低 估值 蓝 筹有较 好表
现，上证指 数上 涨 3.29%, 由于汇率压 力和债 券市场 去 杠杆，制 约了流 动性进 一步宽松的 空
间， 而IPO 速 度的 加快 也 一定程 度制 约了 成长 股的 估值空 间 ， 高 估值 的计 算 机、 传媒 等板 块
跌幅较 大， 深证 指数 、中 小板和 创业 板分 别下 跌 了3.69% 、4.59% 、6.74% 。
四季度 本基 金保 持了 中性 仓位， 重点 配置 医药 、消 费板块 中成 长较 快的 子行 业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年12 月31 日 ， 基 金份额 净值 为1.0143 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-4.97%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-0.97% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年一 季度 ，由 于 外管新 政的 实施 ，人 民币 汇率压 力短 期缓 解， 但中 长期仍 有
压力。 尽管 房地 产调 控仍 将维持 高压 态势 ，但 2016 年地产 销售 带来 的投 资惯 性预计 仍可 维
系， 预计 二季 度以 后面 临 一定压 力 。 中 央经 济工 作 会议明 确防 范金 融风 险的 基调 ， 货 币政 策
难以进 一步 宽松 ， 但一 季 度信贷 投放 相对 宽松 ， 房 地产投 资惯 性仍 在 ， 工 业 品价格 回升 ， 工
业企业 利润 持续 改善 ，短 期经济 增速 仍维 持改 善态 势。
因此业 绩驱 动将 是一 季度 超额收 益主 要来 源 ， 低 估 值蓝筹 受益 明显 ， 高估 值 成长股 短期金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
7
将受到 货币 政策 和IPO 提 速的压 制 。 本 基金 将保 持 中性偏 高仓 位 ， 配 置业 绩 增速确 定性 高的
医药、 消费 等行 业， 以及 国企改 革等 主题 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 363,094,887.34 69.61
其中： 股票 363,094,887.34 69.61
2 固定收 益投 资 115,767,500.00 22.19
其中： 债券 115,767,500.00 22.19
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 41,652,505.47 7.99
7 其他各 项资 产 1,116,695.44 0.21
8 合计 521,631,588.25 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
8
A 农、林 、牧 、渔 业
25,807,741.92 5.01
B 采矿业
-
-
C 制造业
280,103,868.46 54.35
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
37,917.66 0.01
E 建筑业
103,332.51 0.02
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,458.68 0.00
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
290,139.31 0.06
J 金融业
106,780.00 0.02
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
29,406,759.76 5.71
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
27,228,889.04 5.28
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
363,094,887.34 70.45
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的沪港 通投 资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600419 天润乳 业 869,223 49,554,403.23 9.62
2 300128 锦富新 材 1,983,562 33,224,663.50 6.45
3 002599 盛通股 份 838,266 33,103,124.34 6.42
4 300404 博济医 药 907,336 29,406,759.76 5.71
5 300056 三维丝 1,683,500 28,030,275.00 5.44
6 300347 泰格医 药 1,008,104 27,228,889.04 5.28
7 300106 西部牧 业 1,599,984 25,807,741.92 5.01 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
9
8 002240 威华股 份 1,802,523 20,855,191.11 4.05
9 002580 圣阳股 份 1,121,503 20,086,118.73 3.90
10 002037 久联发 展 854,910 14,636,059.20 2.84
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 15,787,500.00 3.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,980,000.00 19.40
其中： 政策 性金 融债 99,980,000.00 19.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 115,767,500.00 22.46
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 160201 16 国开 01
1,000,000.0
0
99,980,000.00 19.40
2 010107 21 国债 ⑺ 150,000.00 15,787,500.00 3.06
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
10
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 305,851.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 - 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
11
4 应收利 息 762,145.84
5 应收申 购款 48,697.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,116,695.44
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 545,813,283.53
本报告 期期 初基 金份 额总 额 516,118,349.91
报告期 基金 总申 购份 额 13,498,392.50
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 21,515,169.21
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 508,101,573.20
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无 金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
12
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
无
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 中 小盘精 选证 券投 资基 金发 行及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰中 小盘 精选 证券 投资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰中 小盘 精选 证券 投资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、本报告 期内在中 国证监 会指定报 纸上公开 披露的 基金份额 净值、季 度报告 、半年 度
报告、 更新 的招 募说 明书 及其他 临时 公告 。
9.2 存放 地点
广东省 广州 市天 河区 珠江 东路 28 号 越秀 金融 大厦30 层
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅 ，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰中小盘精选证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
13
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年一 月二 十日
