融 通 通泰 保 本混 合 型证 券 投资 基 金 2016 年第4 季 度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通通 泰保 本
交易代 码 000142
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,176,591,579.16 份
投资目 标
通过运 用组 合保 险策 略， 在为符 合保 本条 件的 投
资金额 提供 保本 保障 的基 础上， 追求 基金 资产 的
长期增 值。
投资策 略
本基金 采用 时间 不变 性投 资组合 保险 策略
（TIPP ， Time Invariant Portfolio Protection ）
和基于 期权 的组 合保 险策 略（OBPI ，
Option-Based Portfolio Insurance ）相 结合 的
投资策 略， 通过 量化 技术 动态调 整 资 产配 置比
例，以 达到 保证 本金 安全 的基本 目标 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 属保 本混 合型 基金 ， 在证 券投 资基 金中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆进 出口 信用 担保 有限 公司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通通 泰保 本混 合 A 融通通 泰保 本混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000142 001124
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,155,409,046.01 份 21,182,533.15 份
融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
融通通 泰保 本混 合 A 融通通 泰保 本混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 5,120,666.77 146,522.42
2．本 期利 润 -16,360,057.75 -396,492.81
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0139 -0.0103
4．期 末基 金资 产净 值 1,145,935,128.13 20,945,100.99
5．期 末基 金份 额净 值 0.992 0.989
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通通泰保本混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.39% 0.12% 0.69% 0.01% -2.08% 0.11%
融通通泰保本混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.49% 0.12% 0.69% 0.01% -2.18% 0.11%
融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
余志勇
融 通 通 泽 灵 活 配 置
混 合 基 金 、 融 通 通
泰 保 本 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 融 通 通
鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 融
通 新 机 遇 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 融 通 增 裕 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、
融 通 增 丰 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 融 通
通 景 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、
融 通 通 尚 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 融 通 四 季 添 利
债 券 证 券 投 资 基 金
(LOF) 、 融 通新 优选
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
2015
年3
月17
日
- 16
余志勇 先生 ， 武汉 大学 金 融学硕 士 、 工
商管 理学学士 ，16 年证券投资 从业经
历,具有证券 从业资格，现任融 通基金
管理有 限公 司研 究策 划部 副总监 。 历 任
湖北省 农业 厅研 究员 、 闽 发 证券公 司研
究员、 招商 证券 股份 有限 公 司研究 发展
中心研 究员 。2007 年 4 月 加入融 通基
金管理 有限 公司 ， 历 任研 究 部行业 研究
员、 行业 组长，2015 年2 月 25 日起 至
今任“ 融 通 通 泽 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金 ” 基金 经理 ，2015 年 3 月 17
日 起 至 今 任 “ 融 通 通 泰 保 本 混 合 型 证
券投资 基金 ”基 金经 理，2015 年 6 月
15 日起 至今任 “ 融通通鑫灵活 配置混
合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2015
年11 月17 日起 至今 任 “ 融 通新机 遇灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经
理，2016 年 5 月 13 日起 至 今任 “ 融通
增裕债 券型 证券 投资 基金 ”基金 经理 ，
2016 年 8 月 2 日起 至今 任 “融通 增丰
债券型 证券 投资 基金 ” 基 金经理 ， 2016
年 8 月 19 日起 至今 任 “ 融 通通景 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 ”基金 经理 ，
2016 年 10 月 19 日 起至 今 任 “ 融 通通
尚 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理 ，2016 年 10 月 28 日起至 今任
“ 融 通 四 季 添 利 债 券 证 券 投 资 基 金
(LOF) ” 基 金经 理，2016 年 11 月 2 日
起 至 今 任 “ 融 通 新 优 选 灵 活 配 置 混 合
型证券 投 资 基金 ”基 金经 理。
王超
融 通 标 普 中 国 可 转
债 指 数 型 证 券 投 资
基 金 、 融 通 债 券 投
资 基 金 、 融 通 四 季
添 利 债 券 证 券 投 资
基金(LOF) 、 融 通岁
岁 添 利 定 期 开 放 债
2016
年5
月13
日
- 9
王超先 生， 金融 工程 硕士 ， 经济 学、 数
学双学 士，9 年证 券投 资从 业经历， 具
有基金 从业 资格 ， 现 任融 通 基金管 理有
限公司 固定 收益 部副 总监 。 历任深 圳发
展银行 （ 现更 名为 平安 银 行） 债券 自营
交易盘 投资 与理 财投 资管 理经理 。 2012
年 8 月 加入融通 基金管理有限 公司，融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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券 证 券 投 资 基 金 、
融 通 增 鑫 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 融 通
增 益 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 融 通 增 裕
债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 融 通 通 泰 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 融 通 增 丰 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、
融 通 现 金 宝 货 币 市
场 基 金 、 融 通 稳 利
债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
2013 年 12 月 27 日 起至 今 任“融 通可
转债债 券型 证券 投资 基金 （ 由原融 通标
普 中 国 可 转 债 指 数 型 证 券 投 资 基 金 转
型而来 ） ” 、 “ 融 通债 券投 资 基金 ” 基金
经理 ，2015 年3 月 14 日 起 至今任 “ 融
通四季添利债券证券投资基金
(LOF) ” 、 “融通 岁岁添 利定 期开放 债
券证券 投资 基金 ”基 金经 理， 2016 年5
月 5 日 起至今任 “融通增鑫债 券型证
券投资 基金 ”基 金经 理，2016 年 5 月
11 日起 至今任 “ 融通增益债券 型证券
投资基 金 ” 基金 经理 ，2016 年 5 月 13
日 起 至 今 任 “ 融 通 增 裕 债 券 型 证 券 投
资基金 ”、 “ 融 通通 泰保 本 混合型 证券
投资基 金 ” 基金 经理 ，2016 年 8 月 2
日 起 至 今 任 “ 融 通 增 丰 债 券 型 证 券 投
资基金 ”基 金经 理，2016 年 11 月 10
日 起 至 今 任 “ 融 通 现 金 宝 货 币 市 场 基
金”基 金经 理，2016 年 11 月 18 日起
至今任 “ 融 通 稳 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金”基 金经 理。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 宏观 经济 运 行平稳 ， 10 月初 地产 调控 政策密 集出 台， 地产 销量 和 价格开 始回 落，
投资仍 未有 起色 。制 造业 投资底 部企 稳， 基建 托底 乏力。 经济 虽稳 ，仍 有隐 忧。库 存低 位加 之供
给侧改 革 ，PPI 持 续上 行 ， 但价格 上涨 并未 引 起 销量 反弹 ，CPI 在 四季 度迎 来年 内第二 高点 。 四季
度货币 政策 中性 偏紧 ，最 后 2 个 月， 资金 面收 紧导 致债市 大规 模去 杠杆 ，收 益率已 回调 至年 内高
位。
投资方 面， 本基 金在 四季 度降低 了组 合久 期和 杠杆 水平。
展望2017 年一 季度 ，债 券 市场仍 有机 会。 经济 和金 融数据 料将 平稳 ，通 胀大 概率符 合预 期。
经过 12 月 份的 调整 ， 债 券 已经具 备了 一定 的配 置价 值， 年 初银 行保 险等 金融 机构有 较大 的配 置压
力，而 信用 债一 级发 行量 小，供 需矛 盾有 望助 力收 益率继 续向 下。 此外 ，MPA 考核 已过 ，春 节前
资金面 扰动 也被 市场 充分 预期， 央行 也有 意维 持流 动性的 合理 充裕 ，利 空因 素不多 。一 季度 有望
迎来配 置行 情。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 类基 金份 额净 值增长 率为-1.39% ，C 类 基金份 额净 值增 长率 为-1.49% ， 同期 业绩
比较基 准 为0.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 30,694,359.84 2.63
其中： 股票
30,694,359.84 2.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,115,870,195.20 95.49
其中： 债券
1,099,662,195.20 94.10
资产支 持证 券 16,208,000.00 1.39
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,367,045.49 0.72 融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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8 其他资 产
13,632,287.76 1.17
9 合计
1,168,563,888.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,283,000.00 0.45
B 采矿业 - -
C 制造业 13,825,059.84 1.18
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 9,659,100.00 0.83
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,927,200.00 0.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 30,694,359.84 2.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 300498 温氏股 份 150,000 5,283,000.00 0.45
2 000651 格力电 器 90,000 2,215,800.00 0.19
3 002304 洋河股 份 30,000 2,118,000.00 0.18
4 002475 立讯精 密 100,000 2,075,000.00 0.18
5 000858 五 粮 液 60,000 2,068,800.00 0.18
6 000776 广发证 券 120,000 2,023,200.00 0.17
7 000001 平安银 行 220,000 2,002,000.00 0.17
8 002415 海康威 视 81,500 1,940,515.00 0.17
9 000166 申万宏 源 310,000 1,937,500.00 0.17
10 300070 碧水源 110,000 1,927,200.00 0.17 融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 178,147,000.00 15.27
其中： 政策 性金 融债 178,147,000.00 15.27
4 企业债 券 476,517,000.00 40.84
5 企业短 期融 资券 179,522,000.00 15.38
6 中期票 据 210,464,000.00 18.04
7 可转债 （可 交换 债） 5,122,195.20 0.44
8 同业存 单 - -
9 其他 49,890,000.00 4.28
10 合计 1,099,662,195.20 94.24
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 160206 16 国开 06 700,000 68,208,000.00 5.85
2 160308 16 进出 08 600,000 59,664,000.00 5.11
3 136039 15 石化 01 600,000 59,508,000.00 5.10
4 150213 15 国开 13 500,000 50,275,000.00 4.31
5 101552037 15 中 油股MTN002 500,000 50,010,000.00 4.29
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1689219 16 丰耀 1A 200,000 16,208,000.00 1.39
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 50,732.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,581,347.28
5 应收申 购款 207.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,632,287.76
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000166 申万宏 源 1,937,500.00 0.17 重大事 项停牌 融通通泰保本混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通通 泰保 本混 合 A 融通通 泰保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,191,588,322.00 47,660,699.59
报告期 期间 基金 总申 购份 额 559,360.35 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 36,738,636.34 26,478,166.44
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,155,409,046.01 21,182,533.15
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通泰 保本 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（二） 《融 通通 泰保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
（三） 《融 通通 泰保 本混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
（四） 《融 通通 泰保 本混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年1 月20 日
