融 通 通尚 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 2016 年第4 季度
报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月19 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通通 尚灵 活配 置混 合
交易代 码 003250
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 600,055,132.32 份
投资目 标
严格控 制风 险和 保持 资产 流动性 的前 提下 ，本 基金 通
过积极 主动 的资 产配 置， 充分挖 掘各 大类 资产 投资 机
会，谋 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略包 括大类 资产 配置 策略 、股 票
投资策 略、 债券 投资 策略 、资产 支持 证券 投资 策略 、
权证投 资策 略、 金融 衍生 工具投 资策 略等 部分 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 全价 （总 值） 指
数收益 率 × 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等预 期收 益和 预期 风险水 平的 投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通通 尚灵 活配 置混 合 A 融通通 尚灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003250 003251
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 600,051,362.32 份 3,770.00 份 融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月 19 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
融通通 尚灵 活配 置混 合 A 融通通 尚灵 活配 置混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 3,506,343.74 19.75
2．本 期利 润 2,607,187.72 14.09
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0044 0.0038
4．期 末基 金资 产净 值 602,658,550.04 3,784.09
5．期 末基 金份 额净 值 1.0043 1.0037
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年10 月 19 日。
2 、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入(不 含公 允价 值 变动 收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动 收 益。
3 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
融通通尚灵活配置混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.43% 0.07% -1.42% 0.38% 1.85% -0.31%
融通通尚灵活配置混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.37% 0.07% -1.42% 0.38% 1.79% -0.31%
融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年10 月 19 日， 至 报告期 末基 金成 立未 满 1 年。
2 、本 基金 的建 仓期 为自 合 同生效 日 起6 个 月， 截至 本报告 期末 ，本 基金 尚在 建仓期 内。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
余志勇
融 通 通
泽 灵 活
配 置 混
合基金 、
融 通 通
泰 保 本
混 合 型
证 券 投
资基金 、
融 通 通
鑫 灵 活
配 置 混
2016 年10
月19 日
- 16
余志勇 先生， 武汉 大学 金 融
学硕士 、工 商管 理学 学士 ，
16 年证 券投 资从 业经 历, 具
有证券 从业 资格， 现任 融 通
基金管理有限公司研究策
划部副 总 监。 历任 湖北 省 农
业厅研 究员、 闽发 证券 公 司
研究员、 招商 证券 股份 有 限
公司研 究发 展中 心研 究员 。
2007 年4 月加 入融 通基 金 管
理有限 公司， 历任 研究 部 行
业研究 员 、 行 业组 长，2015融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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合 型 证
券 投 资
基金、 融
通 新 机
遇 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 融
通 增 裕
债 券 型
证 券 投
资基金 、
融 通 增
丰 债 券
型 证 券
投 资 基
金、 融 通
通 景 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资基金 、
融 通 通
尚 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基金、 融
通 四 季
添 利 债
券 证 券
投 资 基
金
(LOF) 、
融 通 新
优 选 灵
活 配 置
混 合 型
证 券 投
资 基 金
的 基 金
经理。
年 2 月 25 日 起至 今任 “ 融
通通泽灵活配置混 合 型证
券投资基金 ” 基 金 经 理 ，
2015 年 3 月 17 日 起至 今 任
“ 融通通泰保本混合型证
券投资基金 ” 基 金 经 理 ，
2015 年 6 月 15 日 起至 今 任
“ 融通通鑫灵活配置混合
型证券投资基金 ” 基 金 经
理， 2015 年 11 月17 日起至
今任 “ 融 通 新 机 遇 灵 活 配
置混合型证券投资基金 ”
基金经 理，2016 年 5 月 13
日起至今任 “ 融 通 增 裕 债
券型证券投资基金 ” 基金
经理 ， 2016 年 8 月 2 日起至
今任 “ 融 通 增 丰 债 券 型 证
券投资基金 ” 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 19 日 起至 今 任
“ 融通通景灵活配置混合
型证券投资基金 ” 基 金 经
理， 2016 年 10 月19 日起至
今任 “ 融 通 通 尚 灵 活 配 置
混合型证券投资基金 ” 基
金经理 ， 2016 年 10 月28 日
起至今任“ 融 通 四 季 添 利
债 券 证 券 投 资 基 金 (LO F) ”
基金经 理，2016 年 11 月 2
日起至今任 “ 融 通 新 优 选
灵活配置混合型证券投 资
基金” 基金 经理 。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金的投资 目标是绝 对 收益，同时也 为了保持 基 金净值增长率 的平稳性 ， 本基金保持了 较
低的仓 位， 主要 操作 是进 行新股 申购 。
未来一段时间 我们认为 市 场特征依然会 以震荡为 主 ，甚至震荡幅 度会加大 ： 企业盈利会有 所
回升，但主要 来自于房 地 产、基建以及 供应侧改 革 ，根基并不稳 固；国际 国 内流动性环 境复杂，
潜在的通胀压 力和人民 币 贬值预期将制 约国内货 币 环境的宽松程 度；国际 政 治环境也增 添了证券
市场波动的可 能性。但 由 于庞大的金融 资产需要 重 新配置和大量 的传统产 业 资金需要逐 步转移，
流动性 依然 相对 充裕 ，也 基本封 杀了 大的 下跌 空间 。
操作上将主要 采取逢低 吸 纳，择机止盈 的策略。 关 注两类股票： 一类是景 气 向上的行业， 例
如化工 、农 业、 建筑 等； 另一类 是行 业景 气度 尚可 、估值 低 估 的白 马股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 类基 金份 额净 值增长 率 为 0.43% ，C 类 基 金份额 净值 增长 率 为0.37% ， 同 期业 绩比
较基准 收益 率为-1.42%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 58,964,624.60 9.41
其中： 股票
58,964,624.60 9.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
466,655,700.00 74.48
其中： 债券
466,655,700.00 74.48
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
97,808,001.30 15.61
8 其他资 产
3,147,789.46 0.50
9 合计
626,576,115.36
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,770,000.00 0.79
C 制造业 25,675,923.20 4.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 9,115,939.41 1.51
F 批发和 零售 业 3,325,200.00 0.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 11,918,373.19 1.98
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 4,159,188.80 0.69
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 58,964,624.60 9.78 融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600691 阳煤化 工 1,499,980 5,759,923.20 0.96
2 600409 三友化 工 600,000 5,634,000.00 0.93
3 600068 葛洲坝 549,939 5,053,939.41 0.84
4 601857 中国石 油 600,000 4,770,000.00 0.79
5 600418 江淮汽 车 400,000 4,624,000.00 0.77
6 300284 苏交科 199,961 4,159,188.80 0.69
7 601117 中国化 学 600,000 4,062,000.00 0.67
8 601997 贵阳银 行 250,000 3,945,000.00 0.65
9 600919 江苏银 行 399,903 3,851,065.89 0.64
10 600022 山东钢 铁 1,500,000 3,750,000.00 0.62
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 30,620,700.00 5.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 19,160,000.00 3.18
5 企业短 期融 资券 139,263,000.00 23.11
6 中期票 据 49,320,000.00 8.18
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 228,292,000.00 37.88
9 其他 - -
10 合计 466,655,700.00 77.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111609473 16 浦发 CD473 1,000,000 99,670,000.00 16.54
2 111609465 16 浦发 CD465 500,000 49,830,000.00 8.27
3 011698854
16 兖 州煤 业
SCP007
500,000 49,705,000.00 8.25
4 101652003 16 南电 MTN001 500,000 49,320,000.00 8.18
5 111610385 16 兴业 CD385 500,000 49,275,000.00 8.18
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,196.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,131,592.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,147,789.46 融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 融通通 尚灵 活配 置混 合 A
融通通 尚灵 活配 置混
合C
基金合 同生 效日 （2016 年10 月 19 日）
基金份 额总 额
600,051,362.32 3,770.00
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总
申购份 额
- -
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总赎 回份 额
- -
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆
分变动 份额 （份 额减 少以"-"填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 600,051,362.32 3,770.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通尚 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通通 尚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 尚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 尚灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。 融通通尚灵活配置混合 型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
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