融 通 通 利 系 列 证券 投 资 基 金 之
融 通 债 券 投 资 基金
2016 年第4 季 度报 告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2017 年 1 月 20 日
融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
融通通 利系 列证 券投 资基 金由融 通债 券投 资基 金、 融通深 证 100 指 数证 券投 资基金 和融 通蓝
筹成长 证券 投资 基金 共同 构成。 本报 告为 融通 通利 系列证 券投 资基 金之 子基 金融通 债券 投资 基金
（以下 简称 “本 基金 ”）2016 年第 4 季度 报告 。
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据《 融通 通利系 列证 券投 资基 金基 金合同 》规 定，
于2017 年1 月18 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通债 券
交易代 码 161603
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 9 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 249,724,506.14 份
投资目 标
在强调 本金 安全 的前 提下 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳定增 值。
投资策 略
以组合 优化 为基 本策 略， 利用收 益曲 线模 型和 债
券品种 定价 模型 ， 在 获取 较好的 稳定 收益 的基 础
上，捕 捉市 场出 现的 中短 期投资 机会 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征 属于相 对低 风险 的基 金品 种
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通债 券 A/B 类 融通债 券 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 161603 161693
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 161603 161693
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 161653 -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 173,528,745.16 份 76,195,760.98 份 融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
融通债 券 A/B 类 融通债 券 C 类
1． 本 期已 实现 收益 6,523,538.23 3,985,257.29
2．本 期利 润 -6,689,966.89 -9,051,281.06
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0173 -0.0296
4．期 末基 金资 产净 值 211,438,982.83 91,677,878.48
5．期 末基 金份 额净 值 1.218 1.203
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2. 本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
融通债 券A/B 类
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.48% 0.17% -2.32% 0.15% -0.16% 0.02%
融通债 券C 类
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.51% 0.18% -2.32% 0.15% -0.19% 0.03% 融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注： 本 基 金A 类 基金 份额 业绩比 较基 准项 目分 段计 算， 其 中：2009 年 12 月31 日( 含此 日)之
前采用 “银 行间 债券 综合 指数” ，2010 年1 月1 日 起至 2015 年 9 月 30 日( 含 此日) 采用 “中 信标
普全债 指数 收益 率” ，2015 年 10 月1 日 起采 用新 基 准“中 债综 合全 价（ 总值 ）指数 收益 率” ；
本基金 C 类 基金 份额 业绩 比较基 准项 目分 段计 算， 其中：2012 年2 月20 日( 含此日)之 前采 用 “中
信标普 全债 指数 收益 率” ，2015 年 10 月1 日起 采用 新基准 “中 债综 合全价 （总 值） 指 数收 益率” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
融 通 标 普 中 国 可 转 债
指数型证券投资基金、
融通债券投资基金、 融
通 四 季 添 利 债 券 证 券
投资基金(LOF) 、融通
岁 岁 添 利 定 期 开 放 债
券证券投资基金、 融通
增 鑫 债 券 型 证 券 投 资
基金、 融通增益债券型
2013 年12 月
27 日
- 9
王 超 先 生 ， 金 融 工 程 硕 士 ， 经 济
学 、 数 学 双 学 士 ，9 年 证 券 投 资
从 业 经 历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 ，
现 任 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定
收 益 部 副 总 监 。 历 任 深 圳 发 展 银
行 （ 现 更 名 为 平 安 银 行 ） 债 券 自
营 交 易 盘 投 资 与 理 财 投 资 管 理 经
理。2012 年 8 月加入融通基金 管
理有限公司，2013 年 12 月 27 日融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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证券投资基金、 融通增
裕 债 券 型 证 券 投 资 基
金、 融通通泰保本混合
型证券投资基金、 融通
增 丰 债 券 型 证 券 投 资
基金、 融通现金宝货币
市场基金、 融通稳利债
券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。
起 至 今 任 “ 融 通 标 普 中 国 可 转 债
指 数 型 证 券 投 资 基 金 ” 、 “ 融 通 债
券投资基金”基金经理，2015 年
3 月 14 日起至今任 “融通四季 添
利债券证券投资基金(LOF) ” 、 “融
通 岁 岁 添 利 定 期 开 放 债 券 证 券 投
资基金”基金经理，2016 年 5 月
5 日 起 至 今 任 “ 融 通 增 鑫 债 券 型
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2016
年 5 月 11 日起至今任 “融通增 益
债券型证券投资基金” 基金经理，
2016 年 5 月 13 日起至今任“ 融
通增裕债券型证券投资基金” 、
“ 融 通 通 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金”基金经理，2016 年 8 月 2
日 起 至 今 任 “ 融 通 增 丰 债 券 型 证
券投资基金”基金经理，2016 年
11 月 10 日起至今任 “融通现金 宝
货 币 市 场 基 金 ” 基 金 经 理 ，2016
年 11 月 18 日起至今任“融通 稳
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经
理。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
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4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年四 季度 宏观 经济 运 行平稳 ， 10 月初 地产 调控 政策密 集出 台， 地产 销量 和 价格开 始回 落，
投资仍 未有 起色 。制 造业 投资底 部企 稳， 基建 托底 乏力。 经济 虽稳 ，仍 有隐 忧。库 存低 位加 之供
给侧改 革 ，PPI 持 续上 行 ， 但价格 上涨 并未 引起 销量 反弹 ，CPI 在 四季 度迎 来年 内第二 高点 。 四季
度货币 政策 中性 偏紧 ，最 后 2 个 月， 资金 面收 紧导 致债市 大规 模去 杠杆 ，收 益率已 回调 至年 内高
位。
投资方 面， 本基 金在 四季 度降低 了组 合久 期和 杠杆 水平。
展望2017 年一 季度 ，债 券 市场仍 有机 会。 经济 和金 融数据 料将 平稳 ，通 胀大 概率符 合预 期。
经过 12 月 份的 调整 ， 债 券 已经具 备了 一定 的配 置价 值， 年 初银 行保 险等 金融 机构有 较大 的配 置压
力，而 信用 债一 级发 行量 小，供 需矛 盾有 望助 力收 益率继 续向 下。 此外 ，MPA 考核 已过 ，春 节前
资金面 扰动 也被 市场 充分 预期， 央行 也有 意维 持流 动性的 合理 充裕 ，利 空因 素不多 。一 季度 有望
迎来配 置行 情。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ，融 通债 券 A/B 类份 额净 值增 长率 为-2.48%， 融通 债券C 类 份额 净 值增长 率为
-2.51% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-2.32%。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
412,857,070.90 64.06
其中： 债券
381,698,570.90 59.23
资产支 持证 券 31,158,500.00 4.83
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
65,300,129.81 10.13
8 其他资 产
166,293,137.44 25.80 融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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9 合计
644,450,338.15
100.00
5.2 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 11,876,342.40 3.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,257,000.00 19.88
其中： 政策 性金 融债 60,257,000.00 19.88
4 企业债 券 309,565,228.50 102.13
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 381,698,570.90 125.92
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 136303 16 世茂 G1 499,990 49,014,019.70 16.17
2 136098 15 义市 01 400,000 40,096,000.00 13.23
3 124782 14 遵 国投 299,900 31,420,523.00 10.37
4 124725 14 曲 靖投 289,960 30,999,623.60 10.23
5 112353 16TCL02 300,000 29,049,000.00 9.58
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1689219 16 丰耀 1A 200,000 16,208,000.00 5.35
2 1689222 16 企富 2A1 150,000 14,950,500.00 4.93
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 不进 行主 动权 证投 资，本 报告 期末 未持 有因 投资可 分离 转债 而获 配的 权证。
5.7 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.7.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查 ，或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚。
5.8.2 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 50,873.01
2 应收证 券清 算款 158,562,934.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,408,414.38
5 应收申 购款 270,915.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 166,293,137.44
5.8.3 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 融通债 券 A/B 类 融通债 券 C 类
报告期 期初 基金 份额 总额 626,900,256.72 456,329,978.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,753,246.74 33,640,060.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 505,124,758.30 413,774,277.32
报告期 期末 基金 份额 总额 173,528,745.16 76,195,760.98
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通利 系列 证券 投资 基金 设立的 文件
（二） 《融 通通 利系 列证 券投资 基金 基金 合同 》 融通通利系列证券投资基金之融通债券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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（三） 《融 通通 利系 列证 券投资 基金 托管 协议 》
（四） 《融 通通 利系 列证 券投资 基金 招募 说明 书》 及其更 新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年1 月20 日
