融 通 增 鑫 债 券 型证 券 投 资 基 金 2016 年第4 季度 报告
2016 年 12 月 31 日
基金管理人： 融通 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 兴业 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2017 年 1 月 20 日
融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年01 月18 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通增 鑫债 券
交易代 码 002635
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,545,540,714.83 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、 利 率策 略、
信用策 略、 类属 配置 与个 券选择 策略 、资 产支 持证 券
以及中 小企 业私 募债 的投 资策略 等部 分。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金， 属于 较
低风险/收 益的 产品 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -3,185,349.65
2.本期 利润
-34,217,987.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0176
4.期末 基金 资产 净值 1,555,197,357.04
5.期末 基金 份额 净值 1.006
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.57% 0.13% -2.32% 0.15% 0.75% -0.02%
融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年05 月 05 日， 至 报告期 末基 金成 立未 满 1 年。
2 、 本 基金 的建 仓期 为自 合 同生效 日 起6 个 月， 截止 建仓期 结束 ， 各 项资 产配 置比例 符合 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
融 通 可 转 债 债 券
型证券 投资 基金 、
融 通 债 券 投 资 基
金、 融 通通 源短 融
债 券 型 证 券 投 资
基金、 融通 四季 添
利 债 券 证 券 投 资
基金(LOF) 、融通
岁 岁 添 利 定 期 开
放 债 券 证 券 投 资
基金、 融通 通瑞 债
券 型 证 券 投 资 基
金、 融 通增 鑫债 券
型证券 投资 基金 、
融 通 增 益 债 券 型
证券投 资基 金、 融
通 增 裕 债 券 型 证
券投资 基金 、 融 通
通 泰 保 本 混 合 型
证券投 资基 金、 融
通 增 丰 债 券 型 证
券投资 基金 、 融 通
现 金 宝 货 币 市 场
基金、 融通 稳利 债
券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
2016 年5
月5 日
- 9
王超先 生， 金融 工程 硕士 ， 经
济学、 数学 双学 士，9 年 证券
投资从 业经 历， 具有 基金 从业
资格， 现任 融通 基金 管理 有限
公司固 定收 益部 副总 监。 历任
深圳发 展银 行 （ 现更 名为 平安
银行） 债券 自营 交易 盘投 资与
理财投 资管 理经 理。 2012 年 8
月 加 入 融 通 基 金 管 理 有 限 公
司， 2013 年 12 月 27 日起 至今
任 “融 通可 转债 债券 型证 券投
资基金 （由 原融 通标 普中 国可
转 债 指 数 型 证 券 投 资 基 金 转
型 而 来 ） ” 、 “ 融 通 债 券 投 资 基
金”基 金经 理，2014 年 11 月
7 日起至 2016 年 11 月 17 日任
“ 融 通 通 源 短 融 债 券 型 证 券
投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，2015
年 3 月 14 日起 至今 任“ 融通
四 季 添 利 债 券 证 券 投 资 基 金
(LOF) ” 、 “ 融 通 岁 岁 添 利 定 期
开放债 券证 券投 资基 金” 基金
经理，2015 年 6 月 23 日 起至
2016 年 11 月 17 日 任 “融 通通
瑞债券 型证 券投 资基 金” 基金
经理 ， 2016 年 5 月 5 日起 至今
任 “融 通增 鑫债 券型 证券 投资
基金”基金经理，2016 年 5
月 11 日起 至今 任“ 融通 增益
债券型 证券 投资 基金 ” 基 金经
理，2016 年 5 月 13 日起 至今
任 “融 通增 裕债 券型 证券 投资
基金” 、 “融 通通 泰保 本混 合型
证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 2 日起 至今 任 “融
通增丰 债券 型证 券投 资基 金”
基金经 理，2016 年 11 月 10
日起至 今任 “融 通现 金宝 货币融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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市 场 基 金 ” 基 金 经 理 ，2016
年 11 月 18 日 起至 今任 “ 融通
稳利债 券型 证券 投资 基金 ” 基
金经理 。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 宏观 经济 运 行平稳 ， 10 月初 地产 调控 政策密 集出 台， 地产 销量 和 价格开 始回 落，
投资仍 未有 起色 。制 造业 投资底 部企 稳， 基建 托底 乏力。 经济 虽稳 ，仍 有隐 忧。库 存低 位加 之供
给侧改 革 ，PPI 持 续上 行 ， 但价格 上涨 并未 引起 销量 反弹 ，CPI 在 四季 度迎 来年 内第二 高点 。 四季
度货币 政策 中性 偏紧 ，最 后 2 个 月， 资金 面收 紧导 致债市 大规 模去 杠杆 ，收 益率已 回调 至年 内高
位。
投资方 面， 本基 金在 四季 度降低 了组 合久 期和 杠杆 水平。
展望2017 年一 季度 ，债 券 市场仍 有机 会。 经济 和金 融数据 料将 平稳 ，通 胀大 概率符 合预 期。
经过 12 月 份的 调整 ， 债 券 已经具 备了 一定 的配 置价 值， 年 初银 行保 险等 金融 机构有 较大 的配 置压
力，而 信用 债一 级发 行量 小，供 需矛 盾有 望助 力收 益率继 续向 下。 此外 ，MPA 考核 已过 ，春 节前
资金面 扰动 也被 市场 充分 预期， 央行 也有 意维 持流 动性的 合理 充裕 ，利 空因 素不多 。一 季度 有望
迎来配 置行 情。 融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-1.57% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-2.32% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,370,241,260.27 88.06
其中： 债券
1,360,233,000.00 87.42
资产 支持 证券
10,008,260.27 0.64
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
140,000,410.00 9.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,652,911.22 0.94
8 其他资 产
31,069,240.85 2.00
9 合计
1,555,963,822.34
100.00
5.2 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,065,023,000.00 68.48
其中： 政策 性金 融债 1,065,023,000.00 68.48
4 企业债 券 295,210,000.00 18.98
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,360,233,000.00 87.46 融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150212 15 国开 12 3,100,000 310,186,000.00 19.95
2 150201 15 国开 01 2,100,000 210,966,000.00 13.57
3 150410 15 农发 10 2,000,000 201,580,000.00 12.96
4 150208 15 国开 08 1,400,000 141,792,000.00 9.12
5 1520024 15 长 安银 行债 1,000,000 100,620,000.00 6.47
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 131770 东融 1 优 100,000 10,008,260.27 0.64
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.7.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.7.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报告 期 末未 持有 国债期 货。
5.7.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体报 告期内 没有 被监管 部门 立案调 查， 没有
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
5.8.2 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,269.17
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,062,971.68 融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,069,240.85
5.8.3 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报告 期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,985,540,747.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,303.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 440,010,337.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,545,540,714.83
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《融 通增 鑫债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通增 鑫债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通增 鑫债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通增鑫 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。 融通增鑫债券型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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融通基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
