融 通增 利债 券型 证券 投资 基 金 2016 年第4 季 度报 告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
融通增利债券 型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通增 利债 券
交易代 码 002579
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 989,608,519.02 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 的具 体投 资策 略包 括资产 配置 策略 、利 率策
略、 信 用策 略、 类属 配置 与个券 选择 策略 以及 资产 支
持证券 的投 资策 略等 部分 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均预 期风 险和 预期 收
益率低 于股 票型 基金 、 混 合型基 金， 高于 货币 市场 基
金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,639,688.53
2.本期 利润
-6,432,045.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0065
4.期末 基金 资产 净值 995,268,414.64 融通增利债券 型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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5.期末 基金 份额 净值 1.006
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.63% 0.09% -2.32% 0.15% 1.69% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年4 月1 日, 至 报 告期末 基金 成立 未 满1 年 。
2 、 本 基金 的建 仓期 为自 合 同生效 日 起6 个 月， 截止 建仓期 结束 ， 各 项资 产配 置比例 符合 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王涛
融 通易支 付货币 市场证 券投
资 基金、 融通汇 财宝货 币市
场 基金、 融通通 源短融 债券
型 证券投 资基金 、融通 增利
债 券型证 券投资 基金、 融通
2016 年4 月
1 日
- 13
王涛先 生 ， 南 开大 学经 济 学硕士 ，13 年
证券投 资从 业经 历， 具有 基 金从业 资格 。
历 任 中国 工商 银 行深 圳市分 行 外汇 及衍
生 品 交易 员、 招 商银 行总行 金 融市 场部
交 易 员、 东莞 证 券固 定收益 类 产品 投资融通增利债券 型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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通 安债券 型证券 投资基 金、
融 通月月 添利定 期开放 债券
型 证券投 资基金 、融通 通福
债 券型证 券投资 基金、 融通
通 和债券 型证券 投资基 金、
融 通通祺 债券型 证券投 资基
金 、融通 通宸债 券型证 券投
资 基金、 融通通 玺债券 型证
券 投资基 金、融 通通穗 债券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
经理。2014 年 9 月加 入融 通基金 管理 有
限公司 ，2015 年1 月6 日 起至今 任 “融
通 易 支付 货币 市 场证 券投资 基 金” 基金
经理 ，2015 年 1 月6 日 起 至今任 “ 融通
汇 财 宝货 币市 场 基金 （由原 融 通七 天理
财债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ） ” 基 金
经理，2015 年 1 月 21 日 起至今 任“ 融
通 通 源短 融债 券 型证 券投资 基 金” 基金
经理 ，2016 年 4 月1 日 起 至今任 “ 融通
增 利 债券 型证 券 投资 基金” 基 金经 理，
2016 年 7 月 21 日起 至今 任“融 通通 安
债 券 型 证券 投 资基 金” 基金 经 理 ，2016
年 8 月 24 日起 至今 任 “融 通月月 添利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金” 基 金经 理，
2016 年 8 月 24 日起 至今 任“融 通通 福
债 券 型证 券投 资 基金 （由原 融 通 通 福分
级债券 型证 券投 资基 金转 型而来 ） ” 基 金
经理，2016 年 11 月 2 日 起至今 任“ 融
通通和 债券 型证 券投 资基 金” 基 金经 理，
2016 年 11 月 10 日 起至 今 任 “融 通通 祺
债 券 型 证券 投 资基 金” 基金 经 理 ，2016
年 12 月 21 日起 至今 任“ 融通通 宸债 券
型证券 投资 基金 ” 基金 经 理，2016 年 12
月 22 日起 至今 任 “融 通通 玺债券 型证 券
投资基 金” 基金 经理 ，2016 年 12 月 27
日 起 至今 任“ 融 通通 穗债券 型 证券 投资
基金” 基金 经理 。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基融通增利债券 型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年四 季度 宏观 经济 呈 现企稳 向好 走势 ，大 宗商 品价格 上涨 ，CPI 以及 PPI 回升 ，通 胀预
期升温 。四 季度 美元 加息 一次， 美国 总统 大选 后政 策超预 期， 美元 指数 飙升 ，人民 币贬 值。 央行
仍使用 定向 宽松 的货 币政 策并在 关键 时点 加大 公开 市场逆 回购 操作 力度 。但 监管称 称银 行表 外理
财将纳 入广 义信 贷， 这引 发债券 市场 的去 杠杆 操作 。资金 面起 波澜 ，流 动性 一度极 度紧 张， 非银
行等金 融机 构流 动性 压力 巨大。 债券 市场 收益 率快 速走高 ，长 端收 益率 大幅 走高 50-90bp ， 短端
则上 行150-200bp 。
本基金 配置 同业 存单 。
展望2017 年一 季度 经济 和 金融数 据料 将平 稳， 目前 受 益于房 地产 市场 的居 民信 用扩张 令宏 观
经济短 暂企 稳， 但中 长期 看供给 侧改 革进 程中 整体 经济中 融资 需求 仍将 逐步 萎缩。 货币 政策 稳中
偏紧， 但央 行仍 将采 用公 开市场 操作 手段 保证 市场 的流动 性。 目前 短端 利率 经过调 整在 高位 ，资
金市场 结构 分化 ，非 银行 机构仍 可能 面临 流动 性压 力，把 握同 业存 单， 高等 级短融 的配 置机 会。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为-0.63% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-2.32%。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,322,282,511.10 96.92
其中： 债券
1,322,282,511.10 96.92
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
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其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,655,430.39 1.73
8 其他资 产
18,426,015.47 1.35
9 合计
1,364,363,956.96
100.00
5.2 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 45,940,200.00 4.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 127,635,306.10 12.82
5 企业短 期融 资券 170,185,000.00 17.10
6 中期票 据 160,771,005.00 16.15
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 509,766,000.00 51.22
9 其他 307,985,000.00 30.94
10 合计 1,322,282,511.10 132.86
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例（ ％）
1 140161 16 辽宁 09 990,000 98,901,000.00 9.94
2 140082 16 宁夏 09 600,000 59,544,000.00 5.98
3 1282513 12 滨 海建MTN1 500,000 50,565,000.00 5.08
4 111691753 16 南 充商 行 CD007 500,000 48,335,000.00 4.86
5 111695064 16 温 州银 行 CD086 500,000 48,105,000.00 4.83
5.4 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.7 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 融通增利债券 型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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5.7.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.7.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查 ， 没 有在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
5.8.2 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,696.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,391,319.05
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,426,015.47
5.8.3 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 989,608,715.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 199.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 989,608,519.02
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 《融 通增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通增 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 融通增利债券 型证券投资基金 2016 年第4 季度报告
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（三） 《融 通增 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通增利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年1 月20 日
