融 通 动力 先 锋混 合 型证 券 投资 基 金 2016 年第4 季 度报告
2016 年 12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2017 年 1 月20 日
融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通动 力先 锋混 合
交易代 码 161609
前端交 易代 码 161609
后端交 易代 码 161659
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 661,319,309.12 份
投资目 标
本基金 为主 动式 混合 型基 金， 主 要投 资于 制造 业和 服 务行业 中价 值暂
时被市 场低 估的 股票 ， 分 享 中国工 业化 深化 过程 中两 大推动 经济 增长
的引擎 —— “ 制造 业 （特 别是装 备制 造业 ） 和服 务 业 （ 特别 是现 代服
务业） ”的 高速 成长 ，力 争 在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 前提 下，
追求稳 定的 、 优 于业 绩基 准的回 报， 为投 资者 实现 基金资 产稳 定且 丰
厚的长 期资 本增 值。
投资策 略
在遵守 有关 法律 、 法 规和 本基金 合同 的有 关规 定的 前提下 ， 本 基金 采
取 “自 上而 下” 与 “ 自下 而上” 相结 合、 互相 印证 的投资 策略 ， 贯 彻
基金管 理人 “识 别风 险、 管理风 险” 的投 资理 念。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 综合 指数 收益 率 ×2 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合 型 基金 ， 其 预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型基 金和
货币市 场基 金， 但低 于股 票 型 基 金， 属于 中等 预期 收益和 预期 风险 水
平的投 资品 种。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,363,737.21
2.本期 利润
10,250,457.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0128
4.期末 基金 资产 净值 1,135,982,504.47
5.期末 基金 份额 净值 1.718
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.76% 0.72% 0.94% 0.58% -0.18% 0.14% 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注： 上表 中基 金业 绩比 较 基准项 目分 段计 算 ， 其 中 2013 年6 月30 日之 前 （ 含 此日 ） 采 用 “ 富
时中 国A600 指 数收 益率 × 80% ＋ 新华 巴克 莱资 本中 国 全债指 数收 益率 ×20 %” ，2013 年 7 月 1 日
起使用 新基 准即 “沪深 300 指数 收益 率 × 80%+ 中债 综合指 数收 益率 ×20 %” 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
朱丹
融 通 动 力
先 锋 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
2015 年
7 月4 日
- 10
朱丹女 士 ， 暨 南大 学金 融 学硕士 、 化学 学士，
10 年 证券 投资 从业 经历 ， 具有基 金从 业资 格。
历 任 晨星 中 国咨 询公 司 数据 分 析员 、 金鹰 基
金 行 业研 究 员、 研究 总 监助 理 、金 鹰 中小 盘
精 选 、金 鹰 红利 价值 、 金鹰 中 证技 术 领先 基
金基金 经理 。2015 年 3 月 加入融 通基 金管 理
有限公 司 ，2015 年7 月4 日起至 今任 “融通
动力先 锋混 合型 证券 投资 基金 ” 基金 经理 。 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2016 年四 季度 ，市 场依 然 处于成 交量 萎缩 窄幅 波动 的状态 。10 月、11 月市 场 小幅上 涨， 保
险资金 举牌 一度 带动 市场 情绪变 得乐 观。12 月初， 管理层 对保 险举 牌行 为进 行规范 ； 中 旬， 美 联
储加息 ；12 月 末， 债市 暴 跌。12 月 各种 事件 交织 ， 前期上 涨的 板块 都开 始回 调，市 场热 点散 乱，
交易量 进一 步萎 缩。 四季 度上证 指数 上 涨3.29% ， 创业板 下跌-8.74%，沪深300 和 中小 创股 票的
走势再 度分 化。
四季度 本基 金保 持中 等仓 位，跟 随创 业板 下跌 。本 基金四 季度 主要 投资 方向 有一些 调整 ，成
长类和 价值 型公 司都 有配 置，主 要的 行业 是制 造业 ，消费 业和 医药 行业 。
从目前 情况 看， 市场 中短 期仍然 维持 窄幅 震荡 ，上 涨和下 跌的 空间 都不 大， 需要等 待新 的刺
激因素 来帮 助大 盘选 择方 向。由 于 12 月 份市 场对 各 类风险 预期 都比 较充 分， 因此 2017 年 1 季度
大概率 不会 再出 现明 显回 调，可 能是 维持 震荡 。从 另外一 个角 度看 ，产 业资 本的行 为包 括保 险资
金的行 为会 明显 影响 二级 市场， 增持 和减 持会 长期 并行存 在， 市场 结构 可能 会出现 明显 分化 。此
外，当 前中 国经 济正 处于 重要的 转 型 阶段 ，制 度变 革及新 技术 应用 将会 是经 济成功 转型 的重 要驱
动因素 ，必 将对 众多 传统 产业产 生深 远影 响。 我理 解之前 的上 涨是 预期 的上 涨，经 济的 基本 面并
没有跟 上， 而这 一波 深度 回调后 ，市 场会 开始 集中 关注有 真实 业绩 兑现 的公 司，而 众多 讲概 念的融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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中小股 票将 面临 长期 系统 性估值 的下 移。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率 为 0.76% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为0.94%。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 985,524,787.46 78.72
其中： 股票
985,524,787.46 78.72
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
240,828,067.49 19.24
8 其他资 产
25,594,681.84 2.04
9 合计
1,251,947,536.79
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 735,881,496.51 64.78
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 37,925.53 0.00
E 建筑业 42,672,022.23 3.76
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 60,849,458.68 5.36
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 11,747,952.20 1.03
J 金融业 59,135,966.92 5.21
K
房地产 业
25,713,204.00 2.26
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
49,486,761.39 4.36
S 综合 - -
合计 985,524,787.46 86.76
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002509 天广中 茂 10,000,000 125,300,000.00 11.03
2 002480 新筑股 份 8,379,178 95,103,670.30 8.37
3 002341 新纶科 技 4,008,255 84,534,097.95 7.44
4 300238 冠昊生 物 1,843,761 61,489,429.35 5.41
5 601333 广深铁 路 12,000,000 60,840,000.00 5.36
6 601336 新华保 险 1,348,314 59,029,186.92 5.20
7 002068 黑猫股 份 6,635,372 55,604,417.36 4.89
8 002343 慈文传 媒 1,095,567 49,486,761.39 4.36
9 300093 金刚玻 璃 1,899,000 46,354,590.00 4.08
10 002659 中泰桥 梁 1,849,000 42,656,430.00 3.76
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十 名证券 的发行主体本期报告 期内 没有被监管部门立案 调查 ，没有在报
告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 585,259.72
2 应收证 券清 算款 24,922,960.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,667.41
5 应收申 购款 26,794.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,594,681.84
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002509 天广中 茂 125,300,000.00 11.03 重大 资 产重 组
2 002659 中泰桥 梁 42,656,430.00 3.76 重大 资 产重 组 融通动力先锋混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 823,144,604.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,153,125.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 164,978,420.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 661,319,309.12
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
（二） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
（三） 《融 通动 力先 锋混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 及其 更新
（四） 中国 证监 会批 准融 通动力 先锋 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
8.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年1 月20 日
