红 塔 红 土 盛金 新 动 力 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 红塔红土基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年01 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年10 月01 日 起至2016 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 红塔红 土盛 金新 动力 混合
场内简 称 -
交易代 码 001283
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 111,081,691.98 份
投资目 标
把握不 同时 期股 票市 场、 债券市 场、 银 行间 市场
的收益 率， 通过 股票 资产 和债券 资产 等各 类资 产
的灵活 配置 ，在 有效 控制 投资组 合风 险的 前提
下，力 争获 取超 越业 绩比 较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 投资 策略 包括 大类 资产配 置策 略、 股票 资
产投资 策略 、 债 券及 其它 金融工 具投 资策 略几 个
部分。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 ×55 ％＋ 中 债总指 数（ 财富 ）
×45％
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中
高风险 品种 ， 本 基金 的预 期收益 和预 期风 险高 于
货币市 场基 金、 债券 型基 金，低 于股 票型 基 金 。
基金管 理人 红塔红 土基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
红塔红 土盛 金新 动力 混
合A
红塔红 土盛 金新 动力
混合C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 001283 001284 红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 100,519,655.73 份 10,562,036.25 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
红塔红 土盛 金新 动力 混 合A
红塔红 土盛 金新 动力 混
合 C
1． 本 期已 实现 收益 330,072.48 1,078,763.88
2．本 期利 润 -285,372.24 707,167.07
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0028 0.0013
4．期 末基 金资 产净 值 107,390,905.48 10,522,184.41
5．期 末基 金份 额净 值 1.0684 0.9962
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
红塔红土盛金新动力混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.26% 0.05% 0.10% 0.43% -0.36% -0.38%
红塔红土盛金新动力混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.18% 0.05% 0.10% 0.43% -0.28% -0.38%
红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵耀
基 金 经
理
2015 年6
月19 日
- 13
香港中文大学金融财务工
商管理 硕士， 厦门 大学 经 济
学学士，CFA （ 美 国 注 册 金
融分析 师） 。近13 年 证券 、
基金从 业经 历， 历 任诺 安 基
金交易 员、 中 国国 际金 融 有
限公司 交易 员， 具 有丰 富 的
大资金 运作 交易 经验。 现 任
职 公 司 投 资 部, 为 公 司 投 资
决策委 员会 委员 。 红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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罗薇
基 金 经
理
2016 年5
月4 日
- 4
澳洲新南威尔士大学会计
学硕士，北京大学理学学
士 ， 具 有 四 年 医 药/ 传媒等
行业研 究经 验 ， 2012 年加入
红塔红 土基 金研 究部， 现 任
职于公 司投 资部 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》、《 红塔 红土 盛金 新动 力灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。报 告期内 ，本 基金 的投
资范围 、 投资 比例 、 投资 组合 、 证 券交 易行 为 、 信 息披露 等符 合有 关法 律法 规及基 金合 同等 规定 ，
未从事 内幕 交易 、操 纵市 场等违 法、 违规 行为 ，未 开展有 损于 基金 份额 持有 人利益 的关 联交 易，
整体运 作合 法合 规。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《红
塔红土 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 的规 定，通 过制 度、 流程 和系 统等在 研究 分析 、投
资决策 、交 易执 行等 各业 务环节 严格 控制 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 。
公司建 立研 究管 理平 台向 所有投 资部 门人 员开 放， 确保各 投资 组合 公平 获得 研究资 源， 通过
建立科 学、 制衡 的投 资决 策体系 ，加 强交 易分 配环 节的内 部控 制， 并通 过实 时的行 为监 控与 及时
的分析 评估 ，保 证公 平交 易原则 的实 现。 公司 制度 规定投 资组 合投 资的 股票 必须来 源于 备选 股票
库，重 点投 资的 股票 必须 来源于 核心 股票 库。 在公 司备选 股票 库的 基础 上， 各投资 组合 应根 据不
同投资 组合 的投 资目 标、 投资风 格和 投资 范围 ，建 立不同 投资 组合 的备 选股 票库。 公司 建立 了严
格的投 资授 权制 度， 投资 组合经 理在 授权 范围 内可 以自主 决策 ，超 过投 资权 限的操 作需 要经 过严
格的逐 级审 批 程 序。 针对 公司旗 下所 有投 资组 合的 交易所 公开 竞价 交易 ，由 集中交 易室 通过 投资
交易系 统中 的公 平交 易程 序，按 照“ 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、 综合 平衡” 的原 则， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 。针 对以 公司 名义开 展的 场外 网下
交易， 严格 按照 价格 优先 、比例 分配 的原 则在 各投 资组合 间进 行分 配。 监察 稽核部 通过 投资 交易
系统对 投资 交易 过程 进行 实时监 控及 预警 ，对 非公 开发行 股票 申购 、以 公司 名义进 行的 债券 一级红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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市场申 购的 申购 方案 和分 配过程 进行 审核 和监 控， 保证分 配结 果符 合公 平交 易的原 则， 定期 针对
旗下所 有投 资组 合的 交 易 记录， 进行 交易 时机 和价 差的专 项统 计分 析， 以排 查异常 交易 。
报告期 内， 基金 管理 人管 理的各 投资 组合 的整 体收 益率、 分投 资类 别（ 股票 、债券 ）的 收益
率以及 不同 时间 窗内 （同 日内、3 日 内、5 日 内） 同向交 易的 交易 价格 未发 现异常 差异 ，各 投资
组合间 不存 在违 背公 平交 易原则 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 《红 塔红土 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控管 理办 法》 ，除完 全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资组 合外 ，同 一投资 组合 禁止 同日 反向 交易， 不同 投资 组合
之间严 格限 制同 日反 向交 易。确 因投 资组 合的 投资 策略或 流动 性等 需要 而发 生的同 日反 向交 易，
需经严 格审 批并 留痕 备查 。
报告期 内， 本基 金与 基金 管 理人管 理的 其他 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 中，
成交较 少的 单边 交易 量均 未超过 该证 券当 日成 交量 的 5%， 本基 金未 发生 可能 导致不 公平 交易 和 利
益输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在四 季度 保持 稳健 的投资 风格 ，大 类资 产配 置方面 ，以 债券 等固 定收 益资产 为主 要投
资标的 ，并 采用 一级 市场 申购与 二级 市场 投资 相结 合的策 略以 增强 收益 ，四 季度债 券市 场出 现了
较大幅 度的 调整 ，但 由于 新动力 基金 债券 组合 在久 期上已 经大 幅缩 短， 因此 整 体来 说受 损较 小。
在未来 的投 资上 我们 将继 续采用 稳健 的投 资策 略， 在通过 固定 收益 积累 收益 的前提 下， 寻找 权益
资产的 投资 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金 A 级份额 净 值1.0684 元，C 级份额 净 值0.9962 元。 本 报告 期 A 级基
金份额 净值 增长 率为-0.26% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.10% ；C 级基 金份 额 净值增 长率 为
-0.18% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 已连 续二 十个 工作 日出现 基金 份额 持有 人数 量不满 二百 人的 情形 。报 告期内 未出 现基
金资产 净 值 低于 五千 万的 情形。 基金 管理 人已 持续 关注并 拟采 取适 当措 施。 红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,547,625.23 6.66
其中： 股票
8,547,625.23 6.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
82,778,826.40 64.50
其中： 债券
82,778,826.40 64.50
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 23.38
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,191,837.16 4.05
8 其他资 产
1,813,029.35 1.41
9 合计
128,331,483.14
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,071,665.34 2.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 1,025,500.00 0.87
F 批发和 零售 业 525,000.00 0.45
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 834,828.00 0.71
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,710,131.89 1.45
J 金融业 - -
K 房地产 业 456,500.00 0.39
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 924,000.00 0.78
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,547,625.23 7.25
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300017 网宿科 技 31,549 1,691,341.89 1.43
2 600584 长电科 技 50,000 882,500.00 0.75
3 300070 碧水源 50,000 876,000.00 0.74
4 002310 东方园 林 40,000 566,000.00 0.48
5 300207 欣旺达 40,000 556,000.00 0.47
6 002236 大华股 份 40,000 547,200.00 0.46
7 603123 翠微股 份 50,000 525,000.00 0.45
8 002627 宜昌交 运 20,000 494,800.00 0.42
9 600068 葛洲坝 50,000 459,500.00 0.39
10 600048 保利地 产 50,000 456,500.00 0.39
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,997,000.00 8.48
其中： 政策 性金 融债 9,997,000.00 8.48
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 30,015,000.00 25.46
6 中期票 据 30,470,000.00 25.84
7 可转债 （可 交换 债） 2,680,826.40 2.27
8 同业存 单 9,616,000.00 8.16
9 其他 - -
10 合计 82,778,826.40 70.20
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282380
12 豫 交投
MTN3
100,000 10,197,000.00 8.65
2 101556001
15 湘 电广
MTN001
100,000 10,159,000.00 8.62
3 1282189
12 中 汽研
MTN1
100,000 10,114,000.00 8.58
4 041658003
16 张保 实业
CP001
100,000 10,053,000.00 8.53
5 041652005
16 蚌埠 投资
CP001
100,000 10,032,000.00 8.51
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 尚未 开设股 指期 货交 易单 元， 未进行 股指 期货 操作 。
未来一 段时 期， 本基 金没 有进行 股指 期货 操作 的计 划。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 尚未 开设国 债期 货交 易单 元， 未进行 国债 期货 操作 。
未来一 段时 期， 本基 金没 有进行 国债 期货 操作 的计 划。 红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 尚未 开设国 债期 货交 易单 元， 未进行 国债 期货 操作 。
未来一 段时 期， 本基 金没 有进行 国债 期货 操作 的计 划。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体， 没有被 监管 部门 立案 调查 ，或在 本报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
5.11.2
报告期 内， 本基 金的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 65,142.80
2 应收证 券清 算款 17,480.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,628,395.60
5 应收申 购款 102,010.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,813,029.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：报 告期 内， 本基 金所 持可转 换债 券均 不处 于转 股期。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 红塔红 土盛 金新 动力 混 合A
红塔红 土盛 金新 动力
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 100,537,606.49 1,041,429,794.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 65.67 4,636,307.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,016.43 1,035,504,065.67
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 100,519,655.73 10,562,036.25
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
红塔红 土盛 金新 动力 混 合 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
-
红塔红 土盛 金新 动力 混 合 C
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 20,316,944.33
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -10,000,000.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,316,944.33
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
9.29
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
红塔红土盛金新动力混合 2016 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、红 塔红 土盛 金新 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 ；
3 、红 塔红 土盛 金新 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 ；
4 、红 塔红 土盛 金新 动力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书；
5 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市南 山区 侨香 路 4068 号 智慧 广场A 栋801
9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过基 金管 理人 网站， 或在 营业 期间 到基 金管理 人、 基金 托管 人的 办公场 所免 费查
阅备查 文件 。在 支付 工本 费后， 投资 者可 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
客服热 线：4001-666-916 （免长 途话 费）
公司网 址：www.htamc.com.cn
红塔红土基金管理有限公司
2017 年1 月20 日
