泰 达 宏 利 货币 市 场 基金2016 年第4 季度报
告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2016 年10 月1 日起 至2016 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利货 币
交易代 码 162206
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,779,410,772.08 份
投资目 标
在确保 本金 安全 性和 基金 财产流 动性 的基 础上 ， 力 争
为投资 者获 取超 过业 绩比 较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 将在 遵守 投资 纪律 并有效 管理 风险 的基 础 上 ，
实施稳 健的 投资 风格 和谨 慎的交 易操 作。 以价 值 分 析
为基础， 数量 分析 为支 持 ， 采 用自 上而 下确 定投 资 策
略和自 下而 上个 券选 择的 程序， 运 用供 求分 析 、 久 期
偏离、 收益 率曲 线配 置和 类属配 置等 积极 投资 策略,
实现基 金资 产的 保 值 增值 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 税后一 年期 银行 定期 存款
利率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品
种， 其预 期收 益率 和预 期 风险均 低于 股票 型 、 混 合 型
和债券 型基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 泰达宏 利货 币 A 泰达宏 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 162206 000700
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 440,014,005.65 份 14,339,396,766.43 份
泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
泰达宏 利货 币 A 泰达宏 利货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,115,372.67 112,351,425.70
2．本 期利 润 1,115,372.67 112,351,425.70
3．期 末基 金资 产净 值 440,014,005.65 14,339,396,766.43
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6020% 0.0013% 0.3781% 0.0000% 0.2239% 0.0013%
泰达宏利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6621% 0.0013% 0.3781% 0.0000% 0.2840% 0.0013%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基准： 一年 期银 行定 期存 款利率(税后)。
2、 本基 金收 益分 配 按月结 转份 额。 泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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本基 金A 类 份额 成立 于2005 年 11 月10 日，B 类份 额成立 于 2014 年 8 月 6 日 。本基 金在 建仓 期
结束时 及本 报告 期末 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 规定的 比例 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本基金基
金经理
2015 年3 月
26 日
- 8
理学学 士；2008 年7 月加入
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司，
担任交 易部 交易 员， 负 责债 券
交易工 作；2013 年9 月起先
后担任 固定 收益 部研 究员、 基
金经理 助理 、 基 金经 理； 具 备
8 年基 金从 业经 验，8 年证券
投资管 理经 验， 具 有基 金从 业
资格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了19 次。19 次涉 及的 投资 组合 一方 均为按 照量 化策 略进 行投 资，虽 然买 卖股 票量
少，但 由于 个股 流动 性较 差，交 易量 小， 致使 成交 较少的 单边 交易 量仍 然超 过该证 券当 日成 交量
的 5% ，未 发现 异常 。在 本 报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 ， 补 库存 和消 费 推动美 国经 济继 续改 善 ， 特朗普 “ 减税+ 基建 ” 的 财 政刺激 新政 主张
推升通 胀预 期， 美联 储如 期加 息 25 个基 点， 前瞻 指 引隐 含 2017 年 加息 三次 ， 超出市 场预 期， 引
发各国 债券 收益 率大 幅反 弹。 欧 元区 经济 复苏 脆弱 ， 欧央 行延 续QE ， 银 行业 危机凸 显， 意大 利 宪
政公投 失败 ，动 荡加 剧， 市场不 确定 性担 忧压 制欧 元表现 。在 适度 扩大 总需 求和供 给侧 结构 性改
革政策 措施 的综 合作 用下 ，国内 经济 运行 总体 保持 稳定， 主要 经济 指标 有所 改善。 具体 来看 ，居
民消费 整体 增速 稳定 ，消 费升级 趋势 凸显 ；工 业生 产平稳 增长 ，盈 利有 所改 善；固 定资 产投 资方
面，民 间投 资回 暖； 物价 水平整 体小 幅回 升。
进入四 季度 ，受 到汇 率贬 值、货 币政 策继 续以 短补 长、维 持中 性， 资金 面紧 张、中 城建 付息
违约、 大机 床交 叉违 约、 博源控 股等 信用 事件 引发 信用违 约担 忧上 行等 因素 影响， 债券 市场 步入
调整。 到了11 月 份， 货币 利率和 同业 存单 利率 持续 上行， 银行 收紧 委外 额度 、 赎回 货币 基金， 叠泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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加机构 本身 止盈 止损 操作 ， 加剧 了资 金面 波动 ， 债 市加速 下跌 。12 月份 中旬 ， 中央 经济 工作 会 议
关于货 币政 策的 表述 ，令 市场预 期收 紧； 监管 层去 杠杆持 续推 进， 临近 年末 资金面 愈发 紧张 ，当
市场曝 出多 家机 构卷 入代 持违约 的传 闻， 促发 脆弱 的债市 情绪 决堤 ，市 场出 现恐慌 性抛 售， 债市
巨幅调 整 ，12 月第 三周 更 是两度 上演 “股 债汇 三杀 ” 的惨 剧 ， 期 间5 年、10 年期国 债期 货合 约创
下上市 以来 最大 跌幅 。随 着监管 层协 调解 决代 持事 件，央 行加 大流 动性 投放 力度， 市场 恐慌 情绪
得到安 抚， 债市 进入 震荡 格局。 经过 本次 调整 ，10 年国债 、 国 开债 收益 率较 年内低 点分 别攀 升 约
50bp、70bp ，恐 慌有 待真 正消解 ，债 市也 需要 一定 的修复 。
受债市 流动 性外 溢压 力、 保监会 加强 险资 投资 股市 监管、 大股 东解 禁套 现规 模增加 、新 股发
行提速 、 市场 量能 低迷 等 影响 ， 四 季度 股指 未能 突 破 3300 点 压力 位 ， 市 场整 体呈现 震荡 走势 ， 行
情分化 。
报告期 内， 我们 充分 考虑 到经济 基本 面虽 短期 企稳 ，但汇 率贬 值压 力仍 存， 货币政 策维 持紧
平衡状 态 ， 跨 年流 动性 趋 紧， 资金 成本 上升 ， 年末 债券供 给缩 量等 多空 因素 ， 继 续缩 短组 合久 期，
增加存 款以 及回 购的 比例 ，降低 同业 存单 持仓 ，维 持适度 的信 用债 仓位 ，保 证了组 合流 动性 、安
全性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
货币A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0000 元 ， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.6020% ， 同 期业
绩比较 基准 增长 率 为0.3781% 。
货币B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0000 元 ， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.6621% ， 同 期业
绩比较 基准 增长 率 为0.3781% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,597,568,711.64 29.86
其中： 债券 4,597,568,711.64 29.86 泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
4,771,479,192.79
30.99
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,829,580,181.25 37.86
4 其他资 产 199,688,903.02 1.30
5 合计 15,398,316,988.70 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.74
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 598,798,781.80 4.05
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：上 表中 ，报 表期 内债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每日 的融 资余 额的 合计 数，报 告期 内债 券回
购融资 余额 占基 金资 产净 值的比 例为 报告 期内 每日 融资余 额占 基金 资产 净值 比例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1
2016 年11 月30
日
20.35 大额赎 回
2016 年12 月01
日调整 完毕
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 各期限 负债 占基 金资 产净 值泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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的比例 （% ） 的比例 （% ）
1 30 天 以内 47.54
4.05
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 11.94 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 13.93 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 17.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.84 4.05
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 730,978,323.28 4.95
其中： 政策 性金 融债 730,978,323.28 4.95
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 3,025,711,033.21 20.47
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 840,879,355.15 5.69
8 其他 - -
9 合计 4,597,568,711.64 31.11
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160401 16 农发 01 3,500,000 349,995,128.61 2.37 泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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2 011698732
16 中粮
SCP008
3,500,000 348,595,760.60 2.36
3 011698674
16 首钢
SCP004
2,500,000 249,843,889.62 1.69
4 120233 12 国开 33 2,300,000 230,465,955.06 1.56
5 011698082
16 中 建材
SCP007
2,000,000 199,837,911.22 1.35
6 111697893
16 南京 银行
CD112
2,000,000 198,631,462.21 1.34
7 111694652
16 广州 农村
商业银 行
CD097
2,000,000 196,687,993.71 1.33
8 111694693
16 长安 银行
CD025
2,000,000 196,491,275.21 1.33
9 011609006
16 国 电集
SCP006
1,600,000 159,703,299.99 1.08
10 011699903
16 南方 水泥
SCP003
1,500,000 150,120,576.90 1.02
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1048%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2368%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0726%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 每日 计提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。本 基金 通过 每日计 算当 日收 益并泰达宏利货币 2016 年第 4 季度 报告
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分配， 每月 集中 支付 收益 ，使基 金帐 面份 额净 值始 终保 持 1.00 元。
5.9.2
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 56,356,304.07
4 应收申 购款 143,332,598.95
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 199,688,903.02
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 ．由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 ．报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利货 币A 泰达宏 利货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 189,998,256.12 19,701,022,031.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 526,588,498.85 27,049,139,389.25
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 276,572,749.32 32,410,764,654.74
报告期 期末 基金 份额 总额 440,014,005.65 14,339,396,766.43
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 达宏利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
（二） 《泰 达宏 利货 币市 场 基金基 金合 同》 ；
（三） 《泰 达宏 利货 币市 场 基金招 募说 明书 》 ；
（四） 《泰 达宏 利货 币市 场 基金托 管协 议》 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （ 《 中国 证券 报》 、 《 证券时 报》 、 《上 海证 券报 》 ）或登 录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.mfcteda.com ）查 阅 。
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