泰 康 安 益 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 4 季 度 报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 1 月20 日
泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 民生 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报 告期 为2016 年10 月1 日起至 2016 年12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康安 益纯 债债 券
交易代 码 002528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 406,762,304.04 份
投资目 标
在合理 控制 风险 并保 持资 产流动 性的 基础 上， 力
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 ， 力 争实 现基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 综合 运用 定量 分析 与定性 分析 手段 ， 全 面
评估证 券市 场当 期的 投资 环境， 并对 可以 预见 的
未来时 期内 各类 别资 产的 风险收 益状 况进 行分
析与预 测。 在 此基 础上， 制定本 基金 各类 资产 的
战略配 置比 例， 并定 期或 不定期 进行 调整 。
本基金 通过 分析 宏观 经济 运行情 况、 判断 经济 政
策取向 ， 对 市场 利率 水平 和收益 率曲 线未 来的 变
化趋势 做出 预测 和判 断， 结合债 券市 场资 金供 求
结构及 变化 趋势 ， 动 态调 整组合 久期 及期 限结 构
配置。 另 外， 本 基金 通过 研究市 场整 体信 用风 险
趋势， 结合 企业 机构 类债 券的供 需情 况以 及替 代
资产相 对吸 引力， 研判 信 用利差 趋势， 并结 合利
率风险 ， 以 确定 组合 的企 业机构 类债 券的 投资 比
例。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债新 综合 财富 （ 总泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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值）指 数收 益率*95% + 金 融机构 人民 币活 期存 款
利率（ 税后 ）*5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金， 属 于较 低 风险 品种， 预期
风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 混合 型
基金和 股票 型基 金。
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002528 002529
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 406,698,298.79 份 64,005.25 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 10 月1 日 － 2016 年 12 月31 日 ）
泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -3,395,929.92 52,231.10
2．本 期利 润 -5,531,785.91 95,390.56
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0135 0.0134
4．期 末基 金资 产净 值 403,972,765.17 72,160.13
5．期 末基 金份 额净 值 0.993 1.127
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰康安益纯债债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.19% 0.16% -1.43% 0.14% 0.24% 0.02%
泰康安益纯债债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
12.14% 1.72% -1.43% 0.14% 13.57% 1.58%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年8 月30 日 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 尚未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
任翀
本 基 金
基 金 经
理
2016 年8
月30 日
- 7
任翀于 2015 年 7 月加 入 泰
康资产， 现担 任公 募事 业 部
固定收 益投 资经 理。 曾 任 职
于安信基金管理有限公司
固定收 益投 资部、 中国 银 行
总行金 融市 场总 部 。 2016 年
3 月23 日 起至 今担 任泰 康 安
泰回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 8 月
30 日 起 至 今 担 任 泰 康 安 益
纯债债券型证券投资基金泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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基金经 理。2016 年12 月 26
日起至今担任泰康安惠纯
债债券型证券投资基金基
金经理 。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度 ， 宏 观经 济 各项指 标略 好于 市场 预期 。 具体 来看 ， 投 资和 消费 增速平 稳， 进出
口有所 改善 ， 工 业企 业进 入主动 补库 存阶 段， 产出 稳中有 升。CPI 温和 上涨，PPI 上 行较 快， 带来
一定的 通胀 压力 。央 行货 币政策 中性 略偏 紧， 流动 性合理 充裕 。汇 率方 面， 受美联 储加 息、 美元
指数快 速上 行等 因素 影响 ，人民 币跟 随一 篮子 货币 有所波 动。
债券市 场方 面，10 月下 旬 开始， 债券 收益 率经 历了 较大幅 度的 上行 。 通 胀预 期升温 、 资 金面
波动、 市场 预期 美国 未来 加快加 息节 奏等 因素 ， 是 收益率 上行 的重 要原 因。12 月下 旬开 始， 资金
面趋稳 ，市 场情 绪缓 和， 收益率 有所 下行 。
报告期 内 ， 债 券先 上后 下 ， 基 金维 持高 久期 策略 至 10 月下 旬 。 随 着央 行引 导资 金利率 逐渐 回
升、通 胀预 期抬 头、 人民 币贬值 压力 增加 等一 系列 利空因 素 的 发酵 ，我 们认 为利率 进入 了上 行通泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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道，基 金迅 速降 低了 久期 。在随 后两 个月 的下 跌过 程中有 效控 制了 回撤 并跑 赢了指 数。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康安 益纯 债债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.993 ，本 报告 期份额 净值 增长 率为-1.19% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率为-1.43% 。
泰康安 益纯 债债 券C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.127 ，本 报告 期份额 净值 增长 率 为12.14% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率为-1.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
353,263,443.50 76.06
其中： 债券
353,263,443.50 76.06
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
99,890,469.84 21.51
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,539,746.35 1.19
8 其他资 产
5,780,794.37 1.24
9 合计
464,474,454.06
100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过沪 港通 交易 机制 投资 港股。 泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 内未 持有 境内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 沪港通 交易 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,500,443.50 0.87
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,587,000.00 34.79
其中： 政策 性金 融债 140,587,000.00 34.79
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 159,696,000.00 39.52
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 49,480,000.00 12.25
9 其他 - -
10 合计 353,263,443.50 87.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111611476
16 平安
CD476
500,000 49,480,000.00 12.25
2 150207 15 国开 07 300,000 30,273,000.00 7.49
3 150409 15 农发 09 300,000 30,180,000.00 7.47
4 150201 15 国开 01 300,000 30,138,000.00 7.46
5 160201 16 国开 01 300,000 29,994,000.00 7.42
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据风 险管 理原 则， 本基 金以套 期保 值为 主要 目的 进行国 债期 货投 资。 通过 对宏观 经济 和债
券市场 运行 趋势 的研 究， 结合国 债期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现券 资产 进行 匹配 ，
采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。 基金
管理人 充分 考虑 国债 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性特征 ，运 用国 债期 货对 冲系统 性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的 杠杆 作用 ，以达 到降 低投 资组
合的整 体风 险的 目的 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
T1703
10年期 国债
期货1703 合
约
-50 -48,665,000.00 145,950.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 145,950.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） 23,000.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） 145,950.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 在四 季度 以套 期保 值为主 要目 的进 行了 国债 期货投 资。 通过 对宏 观经 济和债 券市 场运
行趋势 的研 究， 结合 国债 期货的 定价 模型 ，并 与现 券资产 进行 匹配 ，较 好地 对冲了 利率 风险 、流
动性风 险对 基金 的影 响， 降低了 基金 净值 的波 动。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 发行 主体 未出 现被监 管部 门立 案调 查的 情况， 在报 告编
制前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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5.10.2
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 986,704.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,793,096.21
5 应收申 购款 994.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,780,794.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 376,657,772.54 30,001,440.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 81,521,839.22 501,894.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 51,481,312.97 30,439,329.29
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 406,698,298.79 64,005.25
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 泰康安益纯债债券 2016 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
泰康安 益纯 债债 券 A
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
泰康安 益纯 债债 券 C
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 康安益 纯债 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
（二） 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（三） 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（四） 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
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