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泰信先行(290002)

泰信先行:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
泰 信 先 行 策略 开 放 式 证券 投 资 基 金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 光大 银行股 份有 限公 司根 据基 金合同 已 于2017 年1 月18 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期 为2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信先 行策 略混 合 交易代 码 290002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 6 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,936,356,577.35 份 投资目 标 运用多 层次 先行 策略 , 灵 活配置 各类 资产 , 追 求收 益 的长期 稳定 增长 ; 提 前发 现和介 入价 值被 市场 低估 的 价值成 长股 票, 在其 价值 回归过 程中 获取 超额 收益 投资策 略 本基金 股票 投资 部分 以先 行策略 为核 心, 实行 自上 而 下三个 层次 的资 产配 置; 本基金 债券 投资 部分 主要 运 用久期 调整 、 收 益率 曲线 配置、 类别 配置、 无风 险 套 利和融 资杠 杆等 策略 业绩比 较基 准 65%*富时 A600 指数 + 35%* 富时 中国 国债 指数 风险收 益特 征 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险适 度的 基金 品种 , 其长期 平均 的预 期收 益和 风险高 于债 券基 金, 低于 纯 股票基 金 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -14,713,915.10 2.本期 利润


-41,647,284.74 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0213 4.期末 基金 资产 净值 1,197,852,115.03 5.期末 基金 份额 净值 0.6186 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.39% 0.77% -0.08% 0.47% -3.31% 0.30% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 65 %× 富时 中国A600 指数+ 35% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。


2 、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 各项 投资 比例 符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关规 定 。 本基金 组合 投资 的基 本范 围为: 股票 资 产30% -95% ,债券 资 产 0% -65% ,现 金或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金净资 产 的5% 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 袁园 女士 本基金基 金经 理 2012 年3 月 1 日 - 9 年 理学硕 士。 具有 基金 从业 资 格。 2007 年5 月加 入泰 信基 金 管理 有 限 公司 , 先后 担任 研究部 助 理研究 员、 理财 顾问 部研 究 员、 研 究 部高 级 研究 员、 泰信优 质 生活混 合基 金经 理助 理。 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


王博强 先生 本基金经 理兼 泰信现代 服务 业基金 经理 2016 年6 月 30 日 - 8 年 研 究 生硕 士 。具 有基 金从业 资 格。2008 年 12 月 加入 泰 信基 金 管 理有 限 公司 ,历 任基金 投 资 部 行政 助 理、 集中 交易部 交 易 员 、研 究 部助 理研 究员、 研 究 员 、高 级 研究 员兼 泰信发 展 主 题 混 合 基 金 经 理 助 理 。 自 2015 年 3 月 17 日 起担 任 泰信 现代服 务业 基金 基金 经理 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循《 证券 投资 基金法 》、 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理办 法》 、《 泰信 先行 策略开 放式 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 。本基 金管 理人 在严 格控制 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,本 基金的 投资 运作 符合 有关 法规和 基金 合同 的规 定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行 为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 市场 走势 先扬 后抑 。10 月11 月房 地产 、制 造业投 资企 稳回 升, 政策 催化剂 增多 ,混 合所有 制改 革试 点推 出对 提升了 市场 的风 险偏 好, 推动了 市场 的上 行。12 月 份流动 性环 境的 收 紧 以及金 融市 场风 险 暴 露降 低投资 者风 险偏 好, 市场 出现一 定程 度的 回调 。本 基金四 季度 立足 于基 本面, 配置 集中 于业 绩企 稳回升 的制 造业 产业 链股 票。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 0.6186 元 ,本 季 度净值 增长 率为-3.39% , 同期业 绩比 较 基准增 长率 为-0.08% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 951,649,633.95 78.71 其中: 股票


951,649,633.95 78.71 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


20,000,000.00 1.65 其中: 债券


20,000,000.00 1.65








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


96,000,384.00 7.94 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


123,688,540.09 10.23 8 其他资 产


17,744,886.40 1.47 9 合计





1,209,083,444.44





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 77,356,598.78 6.46 B 采矿业 77,093,696.06 6.44 C 制造业 539,945,341.38 45.08 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


E 建筑业 35,813,230.00 2.99 F 批发和 零售 业 36,948,292.42 3.08 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 35,207,052.48 2.94 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,118,400.00 0.34 J 金融业 48,458,800.00 4.05 K 房地产 业 18,944,000.00 1.58 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 8,652,672.00 0.72 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 52,905,550.83 4.42 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 16,206,000.00 1.35 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 951,649,633.95 79.45


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600132 重庆啤 酒 3,649,884 67,340,359.80 5.62 2 300090 盛运环 保 3,240,000 37,584,000.00 3.14 3 300422 博世科 889,812 36,242,042.76 3.03 4 000703 恒逸石 化 2,389,920 35,920,497.60 3.00 5 600219 南山铝 业 8,549,950 26,419,345.50 2.21 6 000060 中金岭 南 2,099,939 23,414,319.85 1.95 7 000538 云南白 药 289,895 22,075,504.25 1.84 8 600547 山东黄 金 600,000 21,906,000.00 1.83 9 601899 紫金矿 业 6,499,909 21,709,696.06 1.81 10 601198 东兴证 券 1,050,000 21,063,000.00 1.76





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


3 金融债 券 20,000,000.00 1.67 其中: 政策 性金 融债 20,000,000.00 1.67 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,000,000.00 1.67


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 160401 16 农发 01 200,000 20,000,000.00 1.67





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 本报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,270,843.48 2 应收证 券清 算款 15,898,781.77 3 应收股 利 - 4 应收利 息 560,426.62 5 应收申 购款 14,834.53 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,744,886.40


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 , 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 , 而不是 对不 同 比 例进 行合计 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


报告期 期初 基金 份额 总额 1,970,168,878.89 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,972,304.92 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 35,784,606.46 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,936,356,577.35


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 先行策 略开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件


2 、《 泰信 先行 策略 开放 式 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 先行 策略 开放 式 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 先行 策略 开放 式 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 办公 场所, 供投 资者 免费 查阅 。在支 付必 要的 工本费 后, 投资 者可 在有 效 的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本 基金管 理人 直接 联系 。 泰信先行策略混合 2016 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


泰信基金管理有限公司 2017 年1 月20 日