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泰信优质(290004)

泰信优质:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
泰 信 优 质 生活 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 泰信优质生活混合 2016 年第 4 季度报告 
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§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2017 年1 月19 日 复核了 本报 告中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信优 质生 活混 合 交易代 码 290004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 921,469,868.55 份 投资目 标 分享中 国经 济可 持续 发展 过程中 那些 最能 够满 足人 们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长, 在严 格 控制投 资风 险的 基础 上, 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 投资策 略 本基金 采取 “自 上而 下” 的大类 资产 配置 、以 核心- 卫星策 略为 基础 的优 质生 活行业 配置 和 “ 自下 而 上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。 业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基 金品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货 币市场 基金 、 低 于股 票型 基金。 适合 于能 够承 担一 定 股市风 险, 追求 资本 长期 增值的 个人 和机 构投 资者 。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,733,697.98 2.本期 利润


-13,507,377.40 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0153 4.期末 基金 资产 净值 866,611,520.38 5.期末 基金 份额 净值 0.9405 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.17% 0.69% 0.25% 0.53% -1.42% 0.16% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 75 %× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、泰 信优 质生 活股 票 基金合 同 于 2006 年12 月 15 日正 式生 效。 本 基 金自 2015 年 8 月 7 日起变 更为 混合 型基 金。 2 、 本基 金的 建仓 期为 六个 月。 建仓 期满 , 基金 投资 组合各 项比 例符 合基 金合 同的约 定 : 股 票 资产 60%-95%, ,债 券资 产 0%-35% ,基 金保 留的 现 金以及 投资 于剩 余期 限 在1 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 3 、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 由刘 杰先生 担任 本基 金基 金经 理, 戴 宇虹 女士 不再管 理本 基金 。具 体详 情请 见 2016 年12 月1 日 刊登在 《中 国证 券报 》 、 《 上海证 券报 》 、 《 证券 时报》 及本 公司 网站 上的 《泰信 基金 管理 有限 公司 关于泰 信优 质生 活混 合型 证券投 资基 金经 理变 更的公 告》 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 说明 泰信优质生活混合 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


任职日 期 离任日 期 从业 年限 刘杰 先生 本 基 金 经 理 兼 泰 信 中 小 盘 精 选 混 合 基 金 经 理 2016 年12 月 1 日 - 7 年 研 究 生硕 士 。具 有基 金从业 资 格。2009 年 7 月加 入泰 信 基金 管 理 有限 公 司, 先后 担任研 究 部 助 理研 究 员、 研究 员、高 级 研 究 员 兼 专 户 投 资 部 投 资 顾 问。自 2015 年 3 月 17 日 起担 任 泰 信中 小 盘精 选混 合基金 经 理。 戴宇虹 女士 本 基 金 基 金 经 理 2012 年3 月 1 日 2016 年 12 月 1 日 9 年 金 融 学硕 士 。具 有基 金从业 资 格 。 曾先 后 任职 于国 药控股 有 限 公 司、 群 益证 券股 份有限 公 司。2008 年 10 月 加入 泰 信基 金 管 理有 限 公司 ,先 后担任 研 究 部 高级 研 究、 泰信 发展主 题 混合基 金经 理助 理。 自 2013 年 2 月 7 日至 2015 年 3 月 17 日 任 泰 信现 代 服务 业混 合基金 经 理。 自2015 年2 月5 日至2016 年6 月30 日担 任泰 信先 行 策略 混合基 金经 理。 已离 职。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 3 、 经 泰信 基金 管理 有限 公 司总办 会审 议决 定 , 由刘 杰先生 担任 本基 金基 金经 理, 戴 宇虹 女士 不再管 理本 基金 。具 体详 情请 见 2016 年12 月1 日 刊登在 《中 国证 券报 》 、 《 上海证 券报 》 、 《 证券 时报》 及本 公司 网站 上的 《泰信 基金 管理 有限 公司 关于泰 信优 质生 活混 合型 证券投 资基 金经 理变 更的公 告》 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办法 》、 《泰 信优 质生 活混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为, 本基 金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公泰信优质生活混合 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年国 庆期 间, 在中 央 政府的 督导 下, 各地 方陆 续出台 房地 产市 场调 控政 策, 此 次出 台政 策的面 以及 调控 力度 都超 过以往 历次 ,涵 盖了 一线 二线多 个城 市, 三季 度持 续表现 强劲 的地 产板 块受此 影响 四季 度表 现在 各行业 中表 现最 差。 相比 之下, 我们 也看 到随 着年 底临近 ,市 场对 于中 央各级 会议 可能 出台 的政 策密切 关注 , 市场 普遍 预 期 2017 年 “ 一路 一带 ” , 国企改 革有 望重 回市 场关注 的焦 点, 在这 种预 期引导 之下 ,诸 如建 筑、 石化、 钢铁 等行 业在 四季 度表现 都很 突出 。另 外,随 着股 市、 债市 处于 去杠杆 周期 ,房 地产 市场 政策严 格调 控, 大宗 商品 价格因 供给 侧改 革影 响阶段 高企 ,“ 资产 荒” 再次成 为引 导保 险资 金流 向低估 值、 高分 红率 、 低ROE 板 块的 诱因 。因 此, 建 筑、 白 酒、 家电 都 在四季 度有 不错 的表 现。 但进 入 12 月份, 随着 监管 层对于 保险 资金 进入 股票市 场监 管趋 严、IPO 节奏持 续快 速都 抑制 了市 场上涨 的节 奏。 四季度 本基 金积 极参 与低 估值蓝 筹行 情, 重点 配置 了建筑 、家 电等 板块 。大 部分时 间维 持了 较高仓 位; 同时 ,将 配置 调整更 加均 衡, 随着 年底 的临近 ,市 场对 于业 绩、 估值关 注度 提升 ,我 们也适 度增 加了 对于 低估 值蓝筹 的配 置。12 月, 随 着债市 去杠 杆风 险暴 露、 年底临 近, 本基 金 主 动降低 了仓 位以 应对 可能 出现的 短期 资金 紧张 。 展 望 2017 年 , 市 场仍 然存 在 诸多不 确定 因素 , 无 论国内 国外 环境 都处 于空 前复杂 的时 期, 同时 ,我 们也看 到市 场对 于未 来一 年的走 势判 断存 在较 大分歧 ;未 来一 个季 度我 们重点 关注 人民 币汇 率走 势 、美 国新 政府 确立 后的 政策取 向。


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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金单 位净值 为 0.9405 元 ,本 季 度净值 增长 率为-1.17% , 同期业 绩比 较 基准增 长率 为0.25% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 572,162,067.91 63.98 其中: 股票


572,162,067.91 63.98 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


200,000,000.00 22.36 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


121,747,465.03 13.61 8 其他资 产


377,467.97 0.04 9 合计





894,287,000.91





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 87,450,323.20 10.09 C 制造业 296,847,688.76 34.25 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 48,960,000.00 5.65 E 建筑业 2,202,000.00 0.25 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 32,048,052.98 3.70 J 金融业 60,890,000.00 7.03 K 房地产 业 - - 泰信优质生活混合 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 33,757,665.21 3.90 R 文化、 体育 和娱 乐业 10,006,337.76 1.15 S 综合 - - 合计 572,162,067.91 66.02


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002383 合众思 壮 899,851 44,542,624.50 5.14 2 300347 泰格医 药 1,249,821 33,757,665.21 3.90 3 002686 亿利达 2,207,723 32,718,454.86 3.78 4 600759 洲际油 气 2,850,000 27,987,000.00 3.23 5 600028 中国石 化 5,000,000 27,050,000.00 3.12 6 600803 新奥股 份 1,775,110 25,313,068.60 2.92 7 300097 智云股 份 460,731 25,252,666.11 2.91 8 603000 人民网 1,402,801 24,773,465.66 2.86 9 300061 康耐特 950,020 21,878,960.60 2.52 10 600596 新安股 份 2,099,909 21,503,068.16 2.48





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 泰信优质生活混合 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金本期投 资的前十 名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 341,719.85 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 21,113.20 5 应收申 购款 14,634.92 泰信优质生活混合 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 11 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 377,467.97


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 , 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 , 而不是 对不 同 比 例进 行合计 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 881,432,501.70 报告期 期间 基金 总申 购份 额 92,770,203.21 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,732,836.36 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 921,469,868.55


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件


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2 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 8.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ,供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本 费后, 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566 ), 和 本基金 管理 人直 接联 系。 泰信基金管理有限公司 2017 年1 月20 日