易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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易 方 达瑞 享 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 4 季度 报 告
2016 年 12 月31 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年一 月二十 日易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达瑞享混合
基金主代码 001437
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 26 日
报告期末基金份额总额 159,828,135.15 份
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健
增值。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别
的配置比例，严格遵守低估值的股票投资逻辑，以
绝对收益为目标， 力争获得稳健、 持续的投资收益。
业绩比较基准 一年期人民币定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属 分 级基金的基金简
称
易方达瑞享混合 I 易方达瑞享混合 E
下属 分 级基金的交易代
码
001437 001438
报告期末下属 分级基金
的份额总额
89,272,210.95 份 70,555,924.20 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日)
易方达瑞享混合 I 易方达瑞享混合 E
1. 本期已实现收益 3,091,718.89 1,843,631.52
2. 本期利润 5,338,302.36 3,063,609.00
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0599 0.0449
4. 期末基金资产净值 115,881,377.23 75,418,012.62
5. 期末基金份额净值 1.298 1.069
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用 后的余额， 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金 净值表 现 易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
易 方达 瑞享混 合 I
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
4.85% 0.91% 0.89% 0.01% 3.96% 0.90%
易 方达 瑞享混 合 E
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
4.80% 0.91% 0.89% 0.01% 3.91% 0.90%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 6 月 26 日至 2016 年 12 月 31 日)
易方达瑞享混合 I
易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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易方达瑞享混合 E
注： 自基金合同生效至报告期末，I 类基金份 额净值增长率为 29.80% ，E 类基金
份额净值增长率为 6.90% ，同期业绩比较基准收益率为 5.52% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁裕宁 本基金的基金经理
2016-01-2
3
- 6 年
硕士研究
生，曾任普
华永道会计
师事务所高
级审计师，
中山华通五
金制品有限
公司总裁助
理，QQ
Distinction
Pty Ltd 董
事、财务负
责人，易方
达基金管理易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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有限公司研
究部行业研
究员、投资
经理兼行业
研究员。
注：1.此处的“ 任职日期 ” 和“ 离任日期” 分别为 公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资
公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前
提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益 输送。 本基金管
理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备 选库管理制度和集中交易制度等， 并重
视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先 、 价格优先 ” 作为执行指 令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可 能确保公平对待各投资组合。 本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下 所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 12 次， 皆为指数量化
投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年四季度经济数据表现出复苏迹象， 上证指数缓慢爬升， 但年末货币偏紧及
人民币加速贬值对市场带来一定冲击。 特朗普 赢得美国总统选举后， 资本市场对美国
未来加大财政投入， 美国进入加息周期的预期加强。 全球通胀预期回升， 国债利率持易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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续反弹， 周期股及通胀预期品种受到追捧。 持续截至 12 月 30 日， 上证综指收于 3103
点， 单季度上涨 3.29% ， 区间振幅 9.54% ； 创业 板指数收于 1962 点， 单季度下跌 8.74% ，
区间振幅 13.16% 。整 个四季度 A 股市场表 现慢牛状态。主板与创业板分化明显，创
业板成交量维持低位，成长股估值继续回调。
分行 业看， 受经济复苏预期抬头影响， 周期行业表现较好， 以石油为首的大宗商
品持续走强， 中美未来加大财政投入刺激经济预期增强。 四季度， 中 信行业指数中建
筑、 石油石化、 钢铁等 周期行业涨幅超过 10% ， 纺织服装、 商贸零售 涨幅也超过 5% 。
传媒、计算机等成长性行业估值继续回调，单季度下跌 5% 以上。
基于未来货币政策较难继续宽松， 财政政策持 续发力的预期。 本基金 四季度在资
产配置上倾向基建及建筑类相关标的， 侧重配 置央企基建类个股。 对 成长股进行了调
整，提高个股集中度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 I 类基金份额净 值为 1.298 元，本报告期份额净值增长率
为 4.85% ；E 类基金份 额净值为 1.069 元，本 报告期份额净值增长率为 4.80% ；同期
业绩比较基准收益率为 0.89% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 176,182,785.63 90.77
其中：股票 176,182,785.63 90.77
2 固定收益投资 182,982.80 0.09
其中：债券 182,982.80 0.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,287,670.61 6.85
7 其他资产 4,444,382.07 2.29
8 合计 194,097,821.11 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
4,684,000.00 2.45
B 采矿业
11,656,000.00
6.09
C 制造业
105,917,146.97 55.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
37,917.66 0.02
E 建筑业
53,690,391.76 28.07
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
9,458.68 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
83,270.56 0.04
J 金融业
104,600.00 0.05
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
176,182,785.63 92.10 易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 000858 五粮液 365,000 12,585,200.00 6.58
2 601800 中国交建 550,000 8,354,500.00 4.37
3 601390 中国中铁 900,000 7,974,000.00 4.17
4 601668 中国建筑 900,000 7,974,000.00 4.17
5 002716 金贵银业 300,000 6,942,000.00 3.63
6 601669 中国电建 900,000 6,534,000.00 3.42
7 300078 思创医惠 250,000 6,477,500.00 3.39
8 601717 郑煤机 900,000 6,327,000.00 3.31
9 600519 贵州茅台 18,064 6,036,085.60 3.16
10 601186 中国铁建 500,000 5,980,000.00 3.13
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 182,982.80 0.10
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 182,982.80 0.10
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金
资产净易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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值比例
（％）
1 112080 12 万向债 1,820 182,982.80 0.10
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 376,087.41
2 应收证券清算款 3,987,930.25
3 应收股利 -
4 应收利息 9,456.02
5 应收申购款 70,908.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,444,382.07 易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 易方达瑞享混合I 易方达瑞享混合E
报告期期初基金份额总额 89,860,275.77 67,163,817.79
报告期基金总申购份额 3,360,243.17 7,417,511.53
减：报告期基金总赎回份额 3,948,307.99 4,025,405.12
报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 89,272,210.95 70,555,924.20
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
项目
易方达瑞享混合 I 易方达瑞享混合 E
报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本
基金份额
78,645,384.75 61,148,860.70
报告期 期间买入/ 申购总份额
- -
报告期 期间卖出/ 赎回总份额
- -
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本
基金份额
78,645,384.75 61,148,860.70
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份
额占基金总份额比例（% ）
88.10 86.67
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报 告
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§8 备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达瑞享灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年一 月二 十日
