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易方达中小盘(110011)

易方达中小盘:2016年第四季度报告查看PDF公告

易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 
 第 1 页共 11 页 
 
 
 
 
 
易 方 达中 小 盘混 合 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 4 季度 报 告 
2016 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 易方 达基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 日易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 
 第 2 页共 11 页 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 易方达中小盘混合 基金主代码 110011 交易代码 110011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 6 月 19 日 报告期末基金份额总额 648,648,025.37 份 投资目标 通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股 票, 力求在有效控制风险的前提下, 谋求基金资产 的长期增值。 投资策略 采取“ 自下而上” 的策略 ,投资具有良好治理结构、 在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中 小盘股票,以谋求基金资产的长期增值。 业绩比较基准 45%× 天相中盘指数收 益率+35%× 天相小盘指 数收易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 3 页共 11 页 益率+20%× 中债总指数 收益率 风险收益特征 本基金是混合基金, 理论上其风险收益水平高于债 券基金和货币市场基金,低于股票基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 37,799,399.91 2. 本期利润 -24,457,422.66 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0365 4. 期末基金资产净值 1,881,628,827.40 5. 期末基金份额净值 2.9008 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价 值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 4 页共 11 页 过去三个 月 -1.30% 0.67% -0.33% 0.66% -0.97% 0.01% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 易方达中小盘混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 6 月 19 日至 2016 年 12 月 31 日) 注: 自基金合同生效至报告期末, 基金份额净值增长率为 199.47% , 同期业 绩比较基准收益率为 70.07% 。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张坤 本基金的基金经理、 易方达亚 洲精选股票型证券投资基金 的基金经理、 易方达新丝路灵 活配置混合型证券投资基金 的基金经理 2012-09-2 8 - 8 年 硕士研究 生,曾任易 方达基金管 理有限公司 研究部行业 研究员、基易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页共 11 页 金投资部基 金经理助 理。 注:1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日 期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场、 取信于 社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在 控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内, 基金运作 合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流 程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易 制度等, 并重视交易执行环节的公平交易措施, 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执 行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反 向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 12 次, 皆为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度, A 股市场窄幅震荡, 沪深 300 指数上涨 1.75% , 上证综数上 涨 3.29% 。 易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页共 11 页 四季度, 宏观经济方面, 前期商品房市场的热销拉动房地产投资恢复, 带动 经济企稳, 财政政策仍然积极, 基建项目的规划和审批保持较快的速度。 以 PPI 为代表的工业品进入新一轮补库存周期, 价格持续回升。 流动性方面, 受房价上 涨较快和人民币汇率的制约,流动性整体保持中性,年末由于债券市场去杠杆, 出现了阶段性的流动性紧张。 股票市场方面, 市场在四季度表现平稳, 但呈现明 显的结构分化, 建筑、 石油石化、 钢铁等中游周期行业表现突出, 传媒、 计算机、 通信等新兴行业表现相对落后。 本基金在四季度股票仓位有所下降, 并对结构进行了调整, 降低了汽车、 家 电等行业的配置, 增加了医药、 地产等行业的配置; 个股方面, 降低了部分高估 值的小盘股配置, 增加了业务模式有特色、 长期逻辑清晰、 估值水平合理 的个股 的投资比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 2.9008 元,本报告期份额净值增长率为 -1.30% ,同期业绩比较 基准收益率为-0.33% 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 1,572,136,441.41 82.10 其中:股票 1,572,136,441.41 82.10 2 固定收益投资 69,762,000.00 3.64 其中:债券 69,762,000.00 3.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 19,200,148.80 1.00 其中:买断式回购的买入返售 - - 易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页共 11 页 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 249,813,613.75 13.05 7 其他资产 3,901,231.41 0.20 8 合计 1,914,813,435.37 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,179,961,854.38 62.71 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应 业 37,917.66 0.00 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 250,598,110.68 13.32 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务业 241,692.20 0.01 J 金融业 106,780.00 0.01 K 房地产业 127,600,034.46 6.78 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 119,400.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,455,059.80 0.72 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,572,136,441.41 83.55 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 8 页共 11 页 净值比例 (%) 1 000568 泸州老窖 5,670,000 187,110,000.00 9.94 2 000089 深圳机场 20,600,000 164,800,000.00 8.76 3 600519 贵州茅台 407,016 136,004,396.40 7.23 4 600007 中国国贸 7,374,698 127,361,034.46 6.77 5 002032 苏泊尔 3,618,400 126,354,528.00 6.72 6 000858 五粮液 3,580,000 123,438,400.00 6.56 7 000333 美的集团 4,130,000 116,342,100.00 6.18 8 002572 索菲亚 1,527,002 82,464,917.06 4.38 9 600009 上海机场 2,950,100 78,236,652.00 4.16 10 000423 东阿阿胶 1,250,000 67,337,500.00 3.58 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 69,762,000.00 3.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 69,762,000.00 3.71 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 019546 16 国债 18 700,000 69,762,000.00 3.71 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页共 11 页 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 根据上海国际 机场股份有限公司 2016 年 7 月 14 日发布的 《关于民航局 相关监 管措施 的进 展公 告》 , 因空防 问题 ,民 航局对 上海机 场实 施了 行政约 见, 依法对上海机场进行行政处罚。 本基金投资上海机场的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上海机场外, 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部 门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 327,059.60 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 674,758.12 5 应收申购款 2,899,413.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页共 11 页 9 合计 3,901,231.41 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (% ) 流通受限 情况说明 1 002572 索菲亚 20,180,917.06 1.07 非公开发 行流通受 限 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 679,171,680.20 报告期基金总申购份额 95,819,499.64 减:报告期基金总赎回份额 126,343,154.47 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 648,648,025.37 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1.中国证监会批准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的文件; 2.《易方达中小盘混合型证券投资基金基金合同》 ; 易方达中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 11 页共 11 页 3.《易方达中小盘混合型证券投资基金托管协议》 ; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放 地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易 方达 基金管 理有 限公司 二 〇一 七年一 月二 十日