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新华安享惠金A(519160)

新华安享惠金:2016年第四季度报告查看PDF公告

新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
新 华 安享 惠 金定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 
2016 年第 4 季度 报 告 
2016 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 新华 基金管 理股 份有限 公司 
基 金托 管人: 广发 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年一 月二十 日新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 
 2 
§ 1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产, 但不 保证 基 金一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 § 2


基金产品概况 基金简 称 新华安 享惠 金定 期债 券 基金主 代码 519160 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 13 日 报告期 末基 金份 额总 额 187,471,620.21 份 投资目 标 本 基 金 在 严 格 控 制 投 资 风 险 和 增 强 基 金 资 产 流 动 性 的 基 础上, 力争 获取 超过 业绩 比较基 准的 当期 收入 和投 资总回 报。 投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要包 括: 期 限配 置策 略、 利率 预期策 略、 类 属品 种配 置策 略以 及证券 选择 策略 。 采 用定 量与定 性相结 合的 研究 方法 , 深 入分析 市场 利率 发展 方向 、 期限 结构变 化趋 势、 信用 主体 评级水 平以 及单 个债 券的 投资价 值, 积 极主 动进 行类 属品 种配置 及个 券选 择, 谋求 基金资 产的长 期稳 定增 值。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 3 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均预 期风 险和 预期 收益率 低于混 合型 基金 、股 票型 基金, 高于 货币 市场 基金 。 基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金托 管人 广发银 行股 份有 限公司 下属分 级 基 金的 基金 简称 新华安 享惠 金定 期债 券 A 类 新华安 享惠 金定 期债 券 C 类 下属 分 级基 金的 交易 代码 519160 519161 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 168,086,798.05 份 19,384,822.16 份 § 3


主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 新华安 享惠 金定 期债 券 A 类 新华安 享惠 金定 期债 券 C 类 1. 本期 已实 现收 益 3,697,296.18 470,020.06 2. 本期 利润 696,447.82 60,091.37 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0035 0.0022 4. 期末 基金 资产 净值 200,477,176.52 22,818,025.53 5. 期末 基金 份额 净值 1.193 1.177 注: 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益; 2 、 以 上所 述基 金业 绩指 标 不 包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 (例 如基 金申购 费赎 回费 等) , 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。 3.2 基金净值表现 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 4 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、 新华安享惠金定 期债 券 A 类: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.34% 0.05% 0.68% 0.00% -0.34% 0.05% 2、 新华安享惠金定 期债 券 C 类: 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 0.17% 0.05% 0.68% 0.00% -0.51% 0.05% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 新华安 享惠 金定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2013 年 11 月 13 日 至 2016 年 12 月 31 日) 1. 新 华安 享惠 金定 期债 券 A 类 : 注:报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 2. 新 华安 享惠 金定 期债 券 C 类: 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 5 注:报 告期 内本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 的有关 约定 。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 于泽雨 本基金 基金经 理,新 华基金 管理股 份有限 公司投 资总监 助理、 新华纯 债添利 债券型 发起式 证券投 资基金 2013-11-13 - 9 经济学 博士 ,9 年证 券从 业经验 。 历 任 华 安 财 产 保 险 公 司 债 券 研 究 员、 合众 人寿 保险 公司 债券 投资经 理, 于 2012 年 10 月加 入新 华基金 管理股 份有 限公 司。 现 任新 华基金 管理股 份有 限公 司投 资总 监助理、 新 华 纯 债 添 利 债 券 型 发 起 式 证 券 投资基 金基 金经 理、 新 华安 享惠金 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理、 新华 信用 增益 债券 型证券 投资基 金基 金经 理、 新 华惠 鑫分级 债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 新 华 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 新 华双 利债 券型 证券投 资基金 基金 经理、 新华 恒稳 添利债新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 6 基金经 理、新 华信用 增益债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华惠鑫 分级债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华信用 增强债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华双利 债券型 证券投 资基金 基金经 理、新 华恒稳 添利债 券型证 券投资 基金基 金经 理。 券型证 券投 资基 金基 金经 理。 马英 本基金 基金经 理,新 华壹诺 宝货币 市场基 金基金 经理、 2016-06-01 - 9 金融学 硕士 ,9 年证 券从 业经验 。 历 任 第 一 创 业 证 券 有 限 责 任 公 司 固定收 益部 业务 董事、 第一 创业摩 根 大 通 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 银 行部副 总经 理 。 2012 年 11 月加入 新华基 金管 理股 份有 限公 司, 历任 固定收 益部 债券 研究 员、 新 华壹诺 宝货币 市场 基金 基金 经理 助理。 现新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 7 新华活 期添利 货币市 场基金 基金经 理、新 华丰盈 回报债 券型证 券投资 基金基 金经 理、新 华双利 债券型 证券投 资基金 基金经 理。 任 新 华 壹 诺 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经理、 新 华活 期添 利货 币市 场基金 基金经 理、 新 华安 享惠 金定 期开放 债券型 证券 投资 基金 基金 经理、 新 华 丰 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理、 新 华双 利债 券型 证券投 资基金 基金 经理 。 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 本报告 期, 新华 基金 管理 股份有 限公 司作 为新 华安 享惠金 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的 管 理人按 照《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《新 华安享 惠金 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基 金 合同》 以及 其它 有关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 在 严格控 制风 险的 基础 上为 持有人 谋求 最大 利益 。运 作整体 合法 合规 ,无 损害 基金持 有人 利益 的 行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 (2011 年 修订 ) , 公 司制定 了 《 新华 基金 管理 股 份有 限公 司公 平交 易管 理制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内上 市股 票、 债券 的一级 市场 申购 、二 级市 场交易 等所 有投 资管 理活 动,同 时包 括授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执行 等投 资管 理活 动相 关的各 个环 节。 场内交 易, 投资 指令 统一 由交易 部下 达, 并且 启动 交易系 统公 平交 易模 块。 根据公 司制 度 , 严格禁 止不 同投 资组 合之 间互为 对手 方的 交易 ,严 格控制 不同 投资 组合 之间 的同日 反向 交易 。 场外交 易中 ,对 于部 分债 券一级 市场 申购 、非 公开 发行股 票申 购等 交易 ,交 易部根 据各 投 资新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 8 组合经 理申 报的 满足 价格 条件的 数量 进行 比例 分配 。如有 异议 ,由 交易 部报 投资总 监、 督察 长 、 金融工 程部 和监 察稽 核部 ,再次 进行 审核 并确 定最 终分配 结果 。如 果督 察长 认为有 必要 ,可 以 召 开风险 管理 委员 会会 议, 对公平 交易 的结 果进 行评 估和审 议。 对于 银行 间市 场交易 、固 定收 益 平 台、交 易所 大宗 交易 ,投 资组合 经理 以该 投资 组合 的名义 向交 易部 下达 投资 指令, 交易 部向 银 行 间市场或交 易对手询 价、 成交确认, 并根据 “ 时 间优 先、价格优 先 ” 的原则 保证 各投资组合 获得公 平的交 易机 会。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期, 公司 对不 同组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集, 通过 平 均 溢价率 、 买入/ 卖 出溢 价率 以及利 益输 送金 额等 多个 层面来 判断 不同 投资 组合 之间在 某一 时间 段 是 否存在 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 ,未 发现 重大 异常情 况, 且不 存在 报告 期内所 有投 资组 合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 。





4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 2016 年四 季度 , 宏 观经 济 方面 , 工 业企 业利 润增 速 提高 , 带 动经 济基 本面 短 期企稳 ;CPI 受 到季节影 响, 温和抬 升;PPI 由负转 正, 显示工 业品 价格在供 给侧 调控影 响下 有所回 暖;货 币政 策受海 外因 素制 约, 稳中 偏紧。 利率 债市 场上 ,收 益率大 幅上 行, 短端 涨幅 约 100bp , 长端 的 10 年期国 债上 涨 45bp 至 3.17% ,10 年期 国开 债上 涨 65bp 至 3.75% ,期 限利 差被 动压缩 。信 用债 市 场上, 资金 面冲 击带 动信 用 利差小 幅反 弹, 流动 性好 的 中高评 级信 用债 调整 明显 。 基金操 作方 面, , 考虑到 四季 度长 端收 益率 水平吸 引力 有限 ,本 基金 主要在 短期 品种 中寻 找投 资机会 ,重 点关 注 省 国资委 百分 之百 控股 、负 债率相 对适 中、 有一 定竞 争力的 地方 国有 企业 发行 的债券 ,投 资组 合 维 持较低 的杠 杆比 例和 久期 ,同时 注意 保持 组合 的流 动性和 收益 的稳 定性 。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 截至 2016 年 12 月 31 日 , 本 基金A 类 份额 净值为1.193 元, 本 报告 期份 额净 值增 长 率为 0.34% , 同期比 较基 准的 增长 率为 0.68% ; 本基 金 C 类份 额 净值为 1.177 元, 本报 告 期份额 净值 增长 率为 0.17% , 同期 比较 基准 的增 长率 为 0.68% 。 4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 展望 2017 年一 季度, 人民 币经过 较大 幅度 的贬 值之 后, 之 前高 估的 汇率 环境 得 到很大 的改 善,新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 9 这可能 对出 口、 经济 增长 和通胀 都会 有一 定的 刺激 作用。 外围 利率 环境 从超 低的状 态向 均值 水 平 有所回 归也 会对 国内 利率 水平有 一定 的带 动作 用。 金融监 管将 持续 发力 ,使 得负债 端成 本逐 渐 增 加,利 率底 部有 抬升 倾向 ;而另 一方 面, 经济 基本 面总体 依然 偏弱 ,财 政政 策方向 积极 ,但 空 间 受限, 货币 政策 保持 中性 稳健, 这些 将对 债市 形成 主要支 撑。 总体 来看 ,收 益率大 概率 可能 呈 现 区间震 荡走 势。 债券 投资 方面, 考虑 到一 年期 左右 信用债 的吸 引力 逐渐 显现 ,本基 金将 在一 季 度 重点关 注该 期限 信用 债的 配置机 会, 合理 控制 杠杆 ,在保 证组 合流 动性 的同 时提高 收益 。重 点 关 注省国 资委 百分 之百 控股 、负债 率相 对适 中、 有一 定竞争 力的 国有 企业 与行 业龙头 企业 发行 的 债 券。 4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明 本报告 期本 基金 未出 现连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净 值 低于五 千万 元的 情形 。 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 86,018,996.00 36.24 其中: 债券 86,018,996.00 36.24 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 136,530,294.55 57.52 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 10 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,501,952.86 4.42 7 其他各 项资 产 4,317,773.73 1.82 8 合计 237,369,017.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 85,905,892.40 38.47 5 企业短 期融 资 券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 113,103.60 0.05 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 86,018,996.00 38.52 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比 例 (% ) 1 122843 11 绥 化债 250,000 25,557,500.00 11.45 2 1380284 13 临 尧都 134,410 11,121,083.40 4.98 3 1480499 14 高 安城 投债 100,000 10,726,000.00 4.80 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 11 01 4 1280162 12 铁 岭债 200,000 10,282,000.00 4.60 5 1280024 12 东 胜债 200,110 10,155,582.50 4.55 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵 金属。 5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本报告 期末 本基 金无 股指 期货投 资。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 本基金 合同 中尚 无股 指期 货的投 资政 策。 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 5.10.1 本期国债期货投 资 政策 本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资政 策。 5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 5.10.3 本期国债期货投 资 评价 本报告 期末 本基 金无 国债 期货投 资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报 告期 内, 本基 金投资 的前十 名债 券的 发 行主体 没有出 现被 监管 部 门立案 调查, 或在 报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 5.11.2 本 报告 期内 ,本 基 金无股 票投 资。 5.11.3 其他资产构成 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 12 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 16,178.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,791,118.49 5 应收申 购款 1,510,477.24 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,317,773.73 5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 110033 国贸转 债 74,490.00 0.03 2 110035 白云转 债 38,613.60 0.02 5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 报告期 末, 本基 金无 股票 投资。 5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 § 6


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 新华安 享惠 金定 期债 券 A 类 新华安 享惠 金定 期债 券 C 类 本报告 期期 初基 金份 额总 额 199,443,758.68 27,400,901.27 报告期 基金 总申 购份 额 49,568,325.21 766,951.38 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 13 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 80,925,285.84 8,783,030.49 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 168,086,798.05 19,384,822.16 §7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况 本基金 管理 人本 报告 期末 未持有 本基 金 7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 § 8 影响投资者决策的其他 重要信息 本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一) 中国 证监 会批 准新 华安享 惠金 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件 (二) 关于 申请 募集 新华 安享惠 金定 期开 放债 券型 证券投 资基 金之 法律 意见 书 (三) 《新 华安 享惠 金定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 (四) 《新 华安 享惠 金定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 (五) 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》 (六) 更新 的《 新华 安享 惠金定 期开 放债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 (七) 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程 (八) 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照 (九) 重 庆市 工商 行政 管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、 变更 住所 的批 复 9.2 存放地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 4 季度 报告 14 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 , 也 可按 工本 费购 买 复印件 , 或 通过 本基 金管 理 人网站 查阅 。 新华基金管理股份有 限公 司 二〇一七年一月二十 日