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招商行业(000746)

招商行业:2016年第四季度报告查看PDF公告

 
 
招 商 行 业 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2016 年第4 季度报告 
 
2016 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 招商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 1 月20 日 
 
 
 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 
第 1 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 1 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 招商行 业精 选股 票 交易代 码 000746 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年9 月 3 日 报告期 末基 金份 额总 额 419,641,464.45 份 投资目 标 本基金 采用 “ 自上 而下 ” 的行业 配置 与 “自 下而 上 ” 的 个股 精选 相结 合的方 法, 通过 对宏 观经 济、 各 行业 景气 程度 及变 动趋势 , 以 及上 市 公司基 本面 的深 入分 析 , 精选景 气行 业中 发展 速度 快、 可持 续性 强以 及收益 质量 高的 优质 上市 公司, 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增 值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 在资 产配 置的 过程 中, 将首 先考 察GDP 增 长 率、CPI 、PPI 等各 项宏观 经济 指标 , 以 及货 币政策 、 财 政政 策等 政策 导向, 从而 判断 宏 观经济 整体 形势 及变 动趋 势; 其 次, 本基 金还 将考 察市场 因素 , 包 括 股票市 场 PE 、PB、 市场 成 交量、 市场 情绪 等在 内的 各项指 标, 以及 债 券市场 收益 率曲 线的 位置 和形状 , 从而 判断 股票 、 债券市 场的 整体 风 险状况 。 2、股 票投 资策 略 通过自 上而 下的 行业 配置 和自下 而上 的个 股精 选相 结合的 方法 , 首 先 以宏观 经济 周期 分析 为基 础,精 选特 定经 济周 期阶 段下的 景气 行业 ; 其次考 察个 股的 行业 发展 获益程 度, 精选 行业 内的 优质个 股。 3、债 券投 资策 略 采用定 性与 定量 相结 合的 方式, 在确 保流 动性 充裕 和业绩 考核 期内 可 实现绝 对收 益的 约束 下设 定债券 投资 的组 合久 期, 并根据 通胀 预期 确 定浮息 债与 固定 收益 债比 例; 在满 足组 合久 期设 置 的基础 上 , 投 资团招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 2 页 共 10 页


队分析 债券 收益 率曲 线变 动、 各 期限 段品 种收 益率 及收益 率基 差波 动 等因素 , 预 测收 益率 曲线 的变动 趋势 , 并 结合 流动 性偏好 、 信 用分 析 等多种 市场 因素 进行 分析 ,综合 评判 个券 的投 资价 值。 4、权 证投 资策 略 本基金 对权 证资 产的 投资 主要是 通过 分析 影响 权证 内在价 值最 重要 的两种 因素 —— 标的 资产 价格以 及市 场隐 含波 动率 的变化 , 灵 活构 建 避险策 略, 波动 率差 策略 以及 套 利策 略。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易, 以 管理 市场 风 险和调 节股 票仓 位为 主要 目的。 6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 本基金 主要 采取 买入 持有 到期策 略; 当预 期发 债企 业的基 本面 情况 出 现恶化 时, 采取 “尽 早出 售”策 略, 控制 投资 风险 。 业绩比 较基 准 沪深300 指数 ×80% +中 证全债 指数 ×20 % 。 风险收 益特 征 本基金 是股 票型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期 收益的 品种 , 其预 期风 险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债 券型 基金 及货 币市场 基金 。 基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年10 月1 日 - 2016 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 146,192.60 2.本期 利润


-14,829,235.38 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0310 4.期末 基金 资产 净值 530,557,654.27 5.期末 基金 份额 净值 1.264 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字;


2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.99% 0.66% 1.05% 0.58% -4.04% 0.08% 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任 日期 王忠波 本基金 基金经 理 2014 年9 月 3 日 - 17 男, 博 士, 高级 会计 师。 曾就职 于山 东省 财政 厅、 山 东证 券有 限责 任公 司及山 东资 产管 理公 司。2000 年5 月起 加入 深 圳证券 交易 所 , 从 事 证券研 究工 作。 2002 年 6 月加入 银河 基金 管理 有限公司,历任研究部宏观策略与行业研究 员、 副 总监 、 总 监等 职务 , 曾担 任银 河稳 健证 券投资 基金 、 银河 行业 优 选基金 经理 。2010 年 12 月 加盟 国联 安基 金管 理 有限公 司, 任总 经理 助理兼 研究 总监 职务 。 2014 年 4 月加 盟招 商基 金管理 有限 公司 , 曾 任招 商行业 领先 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 , 现 任总经 理助 理 、 投 资招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


管理四部部门负责人兼招商优质成长混合型 证券投 资基 金 (LOF) 、 招 商行业 精选 股票 型证 券投资 基金 、 招 商移 动互 联网产 业股 票型 证券 投资基金及招商睿祥定期开放混合型证券投 资基金 基金 经理 。 贾成东 本基金 基金经 理 2016 年12 月 31 日 - 8 男, 理学 硕士 。2008 年加 入国泰 基金 管理 有限 公司 , 先 后任 宏观 策略 研究 员、 基金 经理 ; 2015 年加入 招商 基金 管理 有限 公司, 现任 投资 管理 三部负责人兼招商安达保本混合型证券投资 基金 、 招商 行业 精选 股票 型证券 投资 基金 及招 商安盈 保本 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。 注:1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日期 , 后任 基金 经 理的任 职日 期为 公司 相关会 议做 出决 定的 公告 (生效 )日 期; 2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 的 中关于 证券 从业 人员范 围的 相关 规定 ;


3 、 报 告截 止日 至批 准送 出 日期间 , 自2017 年1 月7 日起王 忠波 先生 离任 本基 金的基 金经 理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 基金管 理人 声明 : 在本 报告 期内 , 本 基金 管理 人严 格遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 、 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 等有 关法 律法规 及其 各项 实施 准则 的 规定 以及 《招 商行 业精选 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》等 基金 法律 文件的 约定 ,本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 前提 下, 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ,基 金运作 整体 合法 合规 ,无 损害基 金持 有人 利益 的行 为。基 金的 投资 范围 以及 投资运 作符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 (以 下简 称“ 公司” )已 建立 较完 善的 研究方 法和 投资 决策 流程 ,确保 各投 资组 合享有 公平 的投 资决 策机 会。公 司建 立了 所有 组合 适用的 投资 对象 备选 库, 制定明 确的 备选 库建 立、维 护程 序 。 公司 拥有 健全的 投资 授权 制度 ,明 确投资 决策 委员 会、 投资 总监、 投资 组合 经理 等各投 资决 策主 体的 职责 和权限 划分 ,投 资组 合经 理在授 权范 围内 可以 自主 决策, 超过 投资 权限 的操作 需要 经过 严格 的审 批程序 。公 司的 相关 研究 成果向 内部 所有 投资 组合 开放, 在投 资研 究层 面不存 在各 投资 组合 间不 公平的 问题 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


的同日 反向 交易 。确 因投 资组合 的投 资策 略或 流动 性等需 要而 发生 的同 日反 向交易 ,公 司要 求相 关投资 组合 经理 提供 决策 依据, 并留 存记 录备 查, 完全 按 照有 关指 数的 构成 比例进 行投 资的 组合 等除外 。 本报告 期内 ,本 基金 各项 交易均 严格 按照 相关 法律 法规、 基金 合同 的有 关要 求执行 ,本 公司 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 不存在 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情形 。报 告 期内未 发现 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的重 大异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内, 国内 宏观 经济 数据继 续企 稳,2016 年 12 月份 中国 制造 业采 购经 理指数 (PMI)降 至为51.4% ,前 值51.7 , 略低于 上 月 0.3 个百 分点 ,保持 在扩 张区 间, 为年 内次高 点, 整体 经济 基本面 继续 呈现 回暖 迹象 ,货币 政策 维持 稳健 宽松 ,财政 政策 持续 积极 且重 要性加 大。 海外方 面, 美国 经济 复苏 角度放 缓, 加息 再遇 大选 考验; 欧洲 则面 临脱 欧隐 忧重重 。在 此背 景下人 民币 受内 外因 素共 同影响 贬值 趋势 不改 ,但 有序下 行取 代恐 慌贬 值, 风险有 所释 放。 房地产 市场 在暴 涨之 后遭 遇 “ 十 月风 暴 ” , 一二 线城 市调控 政策 频出 ,限 贷限 购重压 之下 资金 有望回 流新 的 “ 价值 洼地 ” 。 报告期 内 , 上 证指 数上 涨 3.30% , 创 业板 指下 跌8.74% 。 从 市场 风格 来看 , 市场 估 值整体 合理 , 流动性 因素 敏感 性不 高, 报告期 内经 济企 稳改 善预 期下的 周期 和中 游品 种以 及受 “ 新零 售 ” 催 化的 商业等 热点 板块 及业 绩超 预期标 的有 较强 表现 ,创 业板整 体继 续消 化前 期较 高估值 。 报告期 内本 基金 股票 仓位 总体维 持在 中性 水平 ,基 本完成 了对 基准 的跟 踪。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.264 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为-2.99% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为1.05% , 基金净 值表 现 落 后于 业绩 比较基 准 , 幅 度为4.04% 。 主要原 因为 持仓 较 重的养 殖板 块及 成长 股相 关标的 表现 较差 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 根据证 监会 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 相关 要求 ,基金 合同 生效 后,连 续二 十个 工作 日出 现基金 份额 持有 人数 量不 满二百 人或 者基 金资 产净 值低于 五千 万元 情形 的,基 金管 理人 应当 在定 期报告 中予 以披 露。 报告期 内, 本基 金未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 429,836,718.14 80.08 其中: 股票


429,836,718.14 80.08 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


19,974,000.00 3.72 其中: 债券


19,974,000.00 3.72








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


78,003,255.16 14.53 8 其他资 产


8,914,791.43 1.66 9 合计





536,728,764.73





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 39,446,477.42 7.43 C 制造业 318,722,963.23 60.07 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 37,917.66 0.01 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和 零售 业 20,565,627.58 3.88 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,458.68 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 241,692.20 0.05 J 金融业 26,420,548.00 4.98 K 房地产 业 24,113,749.20 4.54 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 262,691.94 0.05 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 429,836,718.14 81.02 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000661 长春高 新 228,199 25,524,058.15 4.81 2 300236 上海新 阳 653,328 25,153,128.00 4.74 3 000926 福星股 份 1,895,735 24,113,749.20 4.54 4 600252 中恒集 团 5,121,300 23,455,554.00 4.42 5 000949 新乡化 纤 3,659,013 22,722,470.73 4.28 6 600276 恒瑞医 药 450,713 20,507,441.50 3.87 7 002508 老板电 器 521,364 19,186,195.20 3.62 8 000963 华东医 药 257,994 18,593,627.58 3.50 9 601688 华泰证 券 978,190 17,470,473.40 3.29 10 002035 华帝股 份 672,228 17,444,316.60 3.29 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 19,974,000.00 3.76 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 19,974,000.00 3.76 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 019539 16 国债 11 200,000 19,974,000.00 3.76 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易,以 管理 市场 风险 和调 节股票 仓位 为主 要目的 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 合同 规定 ,本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除华 泰证 券 ( 股票 代码 601688 ) 外其他 证券 的发行 主体 未 有 被监管 部门 立案 调查 ,不 存在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。 华泰证券因未 按要求采 集 客户交易终端 信息、未 按 规定对客户的 身份信息 进 行审查和了解 等 原因, 被中 国证 监会 责令 改正, 没收 非法 所得 并处 以罚款 。 本基金管理人 认为华泰 证 券经纪龙头地 位稳固, 通 过并购重组转 型财富管 理 优势明显,经 过 内部严 格的 投资 决策 流程 ,将该 股票 纳入 实际 投资 组合。 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.11.2


本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库, 本基金管 理 人从制度和流 程 上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 375,959.07 2 应收证 券清 算款 8,162,737.20 3 应收股 利 - 4 应收利 息 320,406.80 5 应收申 购款 55,688.36 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 8,914,791.43 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000926 福星股 份 24,113,749.20 4.54 非公开 发行 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 547,111,275.02 报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,119,588.85 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 134,589,399.42 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列 ) - 报告期 期末 基金 份额 总额 419,641,464.45 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,977,367.48 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 招商行业精选股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,977,367.48 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 (%) 0.71


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ; 2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 行业 精选 股票 型证券 投资 基金 设立 的文 件;


3 、《 招商 行业 精选 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


4 、《 招商 行业 精选 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;


5 、《 招商 行业 精选 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》;


6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 8.2 存 放地 点 招商基 金管 理有 限公 司


地址: 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 8.3 查 阅方 式 上述文 件可 在招 商基 金管 理有限 公司 互联 网站 上查 阅,或 者在 营业 时间 内到 招商基 金管 理有 限公司 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司。 客户服 务中 心电 话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017 年1 月20 日